a:

عند المقارنة بين المرشحين الاستثماريين أو ببساطة تحديد ما إذا كان سعر السوق الحالي للسهم مبالغ فيه أو أقل من قيمتها، فإن نسبة السعر / العائد إلى النمو (بيج) هي مقياس غالبا ما يستخدم لجعل سريع تقدير. ويقوم املستثمرون ذوو اخلربة عموما بإجراء التحليل باستخدام كل من معدالت النمو املتقدمة واملستقبلية املتوقعة على مدى فترة تتراوح من سنة إلى خمس سنوات.

في حين أن نسبة السعر إلى الربحية أو نسبة السعر / الربح، مفيدة في قياس مضاعف سعر السهم مقابل ربحية السهم، أو العائد للسهم الواحد، فإنه لا يفسر معدل نمو الشركة الذي يلعب دورا رئيسيا في تقييم الأسهم في السوق. من خلال دمج معدل النمو، على أساس زائدة أو المتوقعة، يمكنك تقييم أفضل ما إذا كان إبس للشركة يتم تقييمها بشكل كامل ومنصف من قبل السوق في سعر السهم الحالي.

يتم تحديد نسبة بيج بتقسيم الربحية للسهم بمعدل نموه أو P / E / G٪ = بيج. على سبيل المثال، إذا كانت أسعار أسهم أسم حاليا في 30 دولارا، مع إبس 39 سنتا، فإن ربحية السهم هي 77، والتي تعتبر مرتفعة بالنسبة للشركات الناضجة أو القيمة ولكن ليس ذلك بالمقارنة مع العديد من الأسهم النمو. إذا توقعت شركة أسم النمو في العام القادم بنسبة 90٪، فإن بيج لها هو 0. 86، محسوبة على أنها 77/0. 90 مقابل 0. 855. تعتبر القراءة تحت 1. 0 أقل من قيمتها، لذلك على الرغم من ارتفاع ربحية السهم، يعتبر أسم شراء غير مكلفة نسبيا بالسعر الحالي. وعلى العكس من ذلك، إذا توقعت الشركة نموا بنسبة 15٪ فقط، فإن السهم هو 5. 13. تعتبر القراءة فوق 1. 0 مبالغة في قيمتها، لذلك فإن معظم المستثمرين ينظرون إلى أسهم أسم كما مبالغ فيها للغاية بسعر الحالي 30 $.

في تحديد مدى النظر إلى الوراء أو إلى الأمام، ضع في اعتبارك أنه في حين أن القيام بذلك على مدى سنوات من الزمن يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لكيفية الأسهم بيج تتجه مع مرور الوقت، والأرباح المتوقعة هي تقدير . وعلاوة على ذلك يذهبون، والأرجح أنها تتغير، مما يلغي دقة القراءة بيج.