كما هو الحال مع جميع نسب الربحية، يتم تحليل أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (إبيتدا) أفضل تحليل على مدى سنوات من السنوات. ويفضل المحللون أن يشهدوا تحسنا مطردا، أو مستقرا على الأقل، في هذه النسبة بمرور الوقت. ويقيس هامش إبيتدا الربحية التشغيلية للشركة. إن القيمة الناتجة تعادل إبيتدا مقسومة على إيرادات الشركة.
- 1>>كنسبة ربحية رئيسية، يساعد هامش إبيتدا المحللين والمستثمرين على فهم قدرة الشركة على إدارة النفقات التشغيلية وتحقيق الأرباح. ويشير الهامش األعلى إلى انخفاض النفقات التشغيلية وزيادة الربح. يعتبر أن الاستهلاك والإطفاء غير مدرجين يعتبر مقياسا أكثر دقة للربحية الحقيقية للشركة. ومن الأفضل تقييم هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء (إبيتدا) للشركة مقارنة مع هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء (إبيتدا) للشركة في السنوات السابقة، ولكن بالمقارنة مع الشركات المماثلة في نفس الصناعة.
تؤدي نسب الربحية المختلفة وظائف مختلفة فيما يتعلق بإظهار الأداء المالي العام والإنتاج في الشركات. لذلك، يدرس المستثمرون نسب الربحية الأخرى، مثل هامش الربح الإجمالي وصافي هامش الربح، للحصول على تحليل أكمل للشركة. عندما يكون هامش صافي الربح هو القيمة النهائية للإيرادات بعد إزالة جميع التكاليف والمصروفات، يظهر هامش الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء (إبيتدا) الإيرادات التي تتلقاها الشركة قبل إزالة النفقات النهائية المتغيرة مثل الضرائب وتكاليف التمويل. في الأساس، هامش إبيتدا يوفر للمستثمرين والمحللين حساب بين هامش الربح التشغيلي وصافي هامش الربح.
ولأغراض الاستثمار، من المهم أيضا النظر في نسب أسعار الأسهم مثل نسبة السعر إلى السعر أو السعر إلى الكتاب. قد تظهر الشركة هوامش ربح مواتية، ولكن هذا لا يعني تلقائيا أن أسهم الشركة هي استثمار جيد بمستويات الأسعار الحالية.
ما هي المدة التي يجب أن أدرس فيها نسبة الربح إلى نمو الأرباح (بيج)؟
تعرف على كيفية توفير نسبة بيج لتقييم السعر الحالي للسهم استنادا إلى معدل نموه المرتفع أو المتوقع.
ما الفترة التي يجب أن استخدم فيها متوسط تكلفة الدولار؟
تعلم لماذا يجب تطبيق متوسط تكلفة الدولار على مدى فترة 12 شهرا أو أقل من أجل تجنب فقدان مكاسب سوق الأسهم.
ما هي الشروط الأساسية التي قد تفسر انخفاض صافي مبيعات الشركة على الرغم من زيادة الإيرادات خلال الفترة نفسها؟
شرح سبب قيام شركة بتقارير عن انخفاض صافي المبيعات على الرغم من أنها تحقق زيادة في الإيرادات خلال نفس الفترة المشمولة بالتقرير.