مع مؤسس نادي الإقراض رينود لابلانش أجبر على ممارسة الإقراض المشكوك فيه - وثلاثة من المقرضين P2P المعنية بما فيه الكفاية عن صورة الميدان أنهم أسسوا مجرد جمعية الإقراض المبتكرة لضمان المزيد من الإفصاح للمقترضين عبر الإنترنت - لم يكن الإقراض من P2P يخضع لتدقيق كبير. الأفراد الذين استثمروا في هذه القروض من المرجح أن تكون مقلقة ما إذا كان لديهم حتى حقا ما يعتقدون أنهم قد وقعت ل. والآن هناك مشكلة أخرى للمستثمرين المحتملين: هل يمكن للطريقة التي يقوم بها المستثمرون بمقابلة المقترضين قبل الموافقة على إقراضهم أن يجعلهم مسؤولين عن ممارسة التمييز غير القانونية المعروفة باسم "ريدلينينغ؟"

أقر بعض المستثمرين من الند للند أنهم لا يستثمرون في ملاحظات P2P في بعض الولايات حيث يكون المقترضون أقل إحصائيا لسداد قروضهم. يستخدم المستثمرون تقنية الفحص هذه في محاولة لتعزيز عائداتهم. ولكن هل يعتبر هذا التمييز تمييزا قانونيا محتملا؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما يسمى الند للند "الأحمر. "

ما هو ريدلينينغ؟

إن إعادة التدوير الحقيقية هي الممارسة غير القانونية الآن لرفض تقديم الخدمات المصرفية للمقيمين في مناطق جغرافية محددة بسبب الخصائص الإثنية أو العرقية السائدة لتلك المناطق. وقد اكتسبت شركة ريدلينينغ سمعة سيئة لتأثيرها المدمر على الأحياء السوداء في الخمسينيات والستينيات. في افتتاحية كانون الثاني / يناير 2014 من قبل سيمون كونينغهام تسمى "فرح الإعادة: لماذا لم أقرض المال لفلوريدا"، أوضح مؤسس التعليم الإقراض من الند للند والأخبار على شبكة الإنترنت دعا ليندينغيمو لماذا يستخدم دولة الإقامة كشاشة عند تحديد أي P2P تلاحظ للاستثمار في خلال بروسبير والإقراض نادي. ويدعو كونينغهام هذه الاستراتيجية "نسخة جديدة من ريدلينينغ، أكثر ذكاء، مشتقة أكثر حداثة من النفس العنصري القبيح السابق. "

إذا كان المقترض يتخلف عن قرض P2P، يفقد المستثمر المبلغ الموسع إلى ذلك المقترض، بالإضافة إلى الفائدة التي كانت ستتحقق على القرض. لذلك تماما كما قد يعرض المستثمر من المقترضين مع درجات الائتمان منخفضة للحد من المخاطر الافتراضية وتحسين العائدات، وبعض المستثمرين عرض المقترضين في بعض الدول. في حين أن هذه الممارسة ليست جديدة، ما هو جديد هو أن مكتب حماية المستهلك المالي يطلب حاليا المقترضين الذين لديهم مشاكل مع المقرضين في السوق لتقديم شكاواهم إلى الوكالة. ويمكن أن تؤثر الشكاوى المتعلقة بتصفية المقترضين في ولايات معينة على كيفية عمل هؤلاء المقرضين والمستثمرين في مذكراتهم. (لمزيد من المعلومات، راجع كيف يعمل مكتب حماية المستهلك المالية و متى، وكيف، وكيفية تقديم شكوى مع كف .)

لماذا تستثني المقترضين في بعض الدول؟

عندما كتب كانينغهام مقالته، أظهرت البيانات أن سكان فلوريدا كانوا أكثر عرضة للتخلف عن قروضهم من P2P من المقترضين في أي دولة أخرى، مع معدل التخلف عن السداد بنسبة 21٪، تليها نيفادا بنسبة 6. 19٪. وكانت هذه المعدلات الافتراضية أعلى بكثير من المتوسط ​​البالغ 93٪ في جميع الولايات حيث كانت قروض P2P متاحة. وبالمقارنة، كانت المعدلات الافتراضية في الدول الأقل خطورة هي 2. 25٪ لنيديانا و 2. 80٪ ل تينيسي. وأدى ارتفاع معدلات التخلف عن السداد في فلوريدا ونيفادا إلى انخفاض متوسط ​​العائد على الاستثمار بنسبة 7 في المائة بالنسبة لفلوريدا و 7 في المائة في ولاية نيفادا مقابل 8 في المائة في المتوسط ​​و 68 في المائة في ولاية إنديانا .

في وقت كتابة هذا التقرير، تغيرت الولايات ذات أعلى معدلات الخسارة لقروض نادي الإقراض. ايوا الآن يقود الطريق مع 11٪ 15 معدل الافتراضي و 0. 51٪ العائد على الاستثمار، وفلوريدا يأتي في المرتبة السادسة مع معدل افتراضي من 6. 78٪ والعائد على الاستثمار من 7. 02٪. للحصول على القروض المزدهرة، أركنساس يأتي في البداية في خسائر بمعدل افتراضي من 8. 52٪ وعائد الاستثمار من 5. 52٪. وفلوريدا يأتي في المرتبة السابعة، بمعدل افتراضي قدره 7. 11٪ وعائد الاستثمار من 6. 50٪.

كانت الولايات التي لديها أقل معدلات التخلف عن السداد وأعلى عائد استثمار هي داكوتا الشمالية (10٪ 99 عائد استثمار و 2. 11٪ معدل خسارة مع نادي الإقراض)، نبراسكا (9. 59٪ العائد على الاستثمار، الازدهار) ونيو هامبشاير (3. 93٪ معدل الخسارة، ازدهار).

ريدلينينغ أند بروتكتد كلاسس

بموجب قانون تكافؤ الفرص الائتمانية، لا يمكن للمقرضين التمييز ضد المقترض المرتقب على أساس العرق أو اللون أو الدين أو الأصل القومي أو الجنس أو الحالة الاجتماعية أو السن أو تلقي مقدم الطلب للدخل العام للمساعدة أو ممارسة حسن النية لمقدم الطلب لأي حق بموجب قانون حماية ائتمان المستهلك. ماذا يعني ذلك بالنسبة للمقترضين في ولايات مثل أيوا وفلوريدا وأركنساس وغيرها التي يبدو أنها مخاطر ائتمانية ضعيفة؟ تقول الكسندرا دامسكر، وهي شركة سابقة في مجال الأوراق المالية والمحاماة، تتمتع بخبرة تزيد على 15 عاما: "لا تشمل الطبقات المحمية دستوريا إقامة الدولة". "كما لا يوجد حق اتحادي أو دستوري في الاقتراض. "

يجب أن تظهر أن المقترضين المستبعدين كانوا أعضاء في فئة محمية، وواصل دامسكر:" إذا تم تضمين فلوريدا على سبيل المثال، ولكن أريزونا ونيو مكسيكو ونيويورك وكاليفورنيا ليست كذلك، فإن السكان اللاتينيين من المرجح أن لا يكون هدفا. إذا لم يتم تضمين ميسيسيبي، ألاباما ولويزيانا، السكان الأمريكيين من أصل أفريقي على الأرجح ليست مستهدفة. "

رفض إقراض المقترضين في ولاية فلوريدا بأكملها - التي يبلغ عدد سكانها أكثر من 20 مليون نسمة حوالي 56٪ من البيض، و 17٪ من السود و 24٪ من أصل إسباني، وفقا لأحدث بيانات التعداد - لا يستوفي التعريف من ريدلينينغ. لا يمكن للمستثمرين رؤية سباق المقترضين أو الجنس عند اتخاذ قرار لمن سيقرضون. ما قد يكون قادرا على رؤية، اعتمادا على الموقع، هو الرمز البريدي الجزئي البيانات، ولكن منصات P2P لا تسمح لك استبعاد المقترضين من قبل الرموز البريدية الخاصة بهم أو حتى المدن، إلا من قبل دول بأكملها.

مسؤولية المستثمرين

من الواضح أن المستثمرين لا يمكن أن يتهموا بشكل معقول بإعادة الاحتجاج لرفضهم تمويل قروض P2P للمقترضين بناء على مكان إقامتهم.ولكن دعونا نلقي نظرة أكثر تعمقا على بعض الأسباب الأخرى لماذا المستثمرين لا داعي للقلق. الأول له علاقة مع كيفية عمل الإقراض P2P.

"المستثمرون لا يقرضون على المقترضين. فهي تقرض شركة P2P "، يقول شون موراي، مقرض منصة ورئيس تحرير وناشر ديبانكيد، مجلة عن وعن المستهلكين الذين يرفضون الخدمات المصرفية التقليدية. "شركة P2P هو المقرض. وقد اشترى المستثمر ببساطة مذكرة التي ترتبط تعويضات لأداء قرض قدمت الشركة P2P. "من الناحية الفنية، علما أن الأمن - الإقراض نادي والملاحظات بروسبير مسجلة مع لجنة الاوراق المالية والبورصات - وأدائها يملي ما تدفع الشركة P2P للمستثمر، ويوضح موراي.

يقول مادلين والاس، وكيل العلاقات العامة لنادي الإقراض، أن نادي الإقراض نفسه لا يقدم القروض؛ وهو يوتا المستأجرة، مؤسسة المؤمنين فديك دعا ويبانك يفعل. "سكان في جميع الولايات حيث نادي الإقراض والبنك تعمل يمكن تقديم طلب للحصول على قروض. لا توجد منطقة جغرافية مستبعدة من المنصة بسبب أداء الائتمان "، ويقول والاس.

المستثمرون لا يمولون القرض - البنك هو - و نادي الإقراض والبنك الإلكتروني يخضعان لقواعد الإقراض العادل التي تحول دون إعادة التخطيط، وفقا لوالاس. "لا تزال"، من خلال وفرة من الحذر، يحصل نادي الإقراض على تصريحات من المستثمرين لعدم اتخاذ قرارات القروض على أساس محظور: الجغرافيا، الجنس، الدين، الحالة الاجتماعية، الخ. "

ليس هناك وبأي طريقة يمكن للمقترضين أن يعرفوا أن المستثمرين يقومون بفحصها استنادا إلى حالة إقامتهم، كما يقول موراي. ولكن في السوق اليوم، حيث يتم الحصول على حوالي 99٪ من جميع القروض الإقراض النادي المزدهر والازدهار، والطلب يتجاوز العرض، وأي مرشحات المستثمرين تستخدم لا يبدو أن يضر المقترضين. ويؤكد والاس ذلك قائلا: "حتى الآن، حصلت جميع القروض على منصة نادي الإقراض على استثمارات كاملة، لذلك لم نر أي ضرر. "

يقول ريان ليشتنوالد، كبير الباحثين والمحللين في أكاديمية ليند، وهو موقع تعليمي عن الإقراض من نظير إلى نظير، أنه في حين أن المستثمرين لديهم إمكانية الوصول إلى نقاط البيانات المختلفة التي يمكنهم استخدامها لتوجيه استثماراتهم، بما في ذلك الدولة، ، والدخل، واستخدام الائتمان، وأكثر من ذلك، لا توجد لوائح تمنع المستثمرين من استبعاد المقترضين في بعض الدول ولا وسيلة للمقترضين لمعرفة انهم مستبعدون. ولا يعرف المقترضون سوى عدد المستثمرين الذين قاموا بتمويل قروضهم.

وتقول سارة كين، وهي متحدثة باسم بروسبير: "تتمتع بروسبير بضوابط للمساعدة على منع التمييز غير القانوني من خلال منصة الإقراض في السوق، بما في ذلك القيود المفروضة على المعلومات التي يمكن للمستثمرين رؤيتها حول المقترضين المحتملين. "(للمزيد من التفاصيل، راجع قروض P2P: بيع ملاحظاتك مع فوليو إنفستينغ )

الاقتصاد القوي يجعل من السهل الاقتراض الآن، وانخفاض أسعار الفائدة على الادخار يعني أن المستثمرين يبحثون عن بدائل، مثل الإقراض P2P، حيث يمكنهم كسب عائد أفضل.وقال موراي: "سيكون هذا موضوعا مثيرا للاهتمام لإعادة النظر في الركود، عندما يكون طلب المستثمرين قد جف، وقد تكون القروض غير ممولة لأسباب غير معروفة".

الخلاصة

لا يبدو أن المستثمرين في P2P يواجهون أي مخاطرة قانونية إذا استبعدوا المقترضين في ولايات معينة عند تحديد مذكرات الشراء. ومع ذلك، فإنها قد تواجه مخاطر تنظيمية: إذا وضعت سف لوائح إضافية على الإقراض P2P في المستقبل، فإنه يمكن أن يضر عائدات المستثمرين. (للمزيد من المعلومات، راجع الإقران من الأقران: كيف يمكن للمتقاعدين كسب المال .