كل من الاستثمار السلبي في صناديق الاستثمار المشترك وبيتا الذكية في صناديق التداول المتداولة (إتفس) لهما نقاط قوية وضعيفة، ولكن هناك حالات قد يصبح فيها أحد أكثر فائدة من الآخر. مثال على صندوق الاستثمار المشترك السلبي هو مؤشر الطليعة إجمالي سوق الأسهم صندوق الأدميرال أسهم ("فتساكس")، وبيتا الذكية بيتا ملحوظا هو صندوق ويسدومتري أوروبا التحوط الأسهم (نيزاركا: هيدج هيدجوت اليورو هدق Eq66. 61- 0. 08٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

- 1>>

تتبع المؤشر ومخاطر السوق

تهدف صناديق الاستثمار السلبية إلى تتبع نمو سوق معين من خلال مؤشره المرجح للسوق، مع إعطاء أهمية للشركات الكبيرة التي تولد أغلبية الأسواق تدفق مالي. ومع ذلك، فإن صندوق مؤشر الطليعة إجمالي سوق الأسهم يقدم أكثر من التعرض الكبير.

يتيح صندوق مؤشر طليعة إجمالي سوق الأسهم للمستثمرين فرصة استثمار رؤوس أموالهم في صندوق يتعرض لسوق الأسهم في الولايات المتحدة بأكملها، والتي تشمل مخزونات من جميع أحجام السوق، فضلا عن الأسهم القيمة. هذا الصندوق المشترك السلبي تشتهر نسبة نفقاتها المنخفضة، غرفة واسعة للتخفيضات الضريبية والمحفظة المتنوعة على نطاق واسع. المؤشر الذي يتبعه هذا الصندوق هو أكثر تقلبا نسبيا من معظم صناديق الاستثمار السلبية، ويمكن تصنيف مستثمريه على أنه من الجوعى إلى حد كبير. يمكن للمستثمر أن يختار هذا الاستثمار الرئيسي الذي يمكن تعويضه من خلال استثمارات أكثر ثباتا أو كأداة مستقلة يمكن التعامل معها مباشرة.

تطبيق إيتا بيتا الذكية ينطبق بيتا الذكية، وهي استراتيجية تتبع مؤشر يستند إلى قاعدة على أساس البيانات التجريبية من المكونات المكونة الفردية. وتستفيد هذه الأدوات الاستثمارية من التقلب وعدم التوازن في السوق. هذا هو بالضبط ما يفعله صندوق ويسدومتري أوروبا التحوط الأسهم.

يوفر صندوق ويسدومتري أوروبا للأسهم المقيدة التعرض لأسواق الأسهم الأوروبية. تم تصميم هذا الصندوق خصيصا ليتمكن من التحوط من التعرض لتقلبات أسعار صرف العمالت األجنبية / اليورو. عادة، عندما يكون الدولار الأمريكي أقوى من اليورو، يقوم الصندوق على مستوى أعلى بالمقارنة مع صندوق مماثل دون ميزة التحوط العملة. ويحدث العكس عندما تنخفض قيمة الدولار الأمريكي مقابل اليورو. ويتصرف الصندوق على هذا النحو لأن المؤشر الذي يتتبعه يتألف من أسهم الشركات الأوروبية ذات عائدات تصدير مرتفعة. إن ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي لن يجعل الصادرات الأوروبية جيدة.

- 3>>

نسبة المصاريف والتكاليف والرسوم

تتمتع الصناديق الاستثمارية السلبية برسوم وتكاليف ملحوظة على نطاق واسع، على الرغم من أن رسوم العقوبات الصغيرة قد لا تزال سارية إذا حدث دوران مبكر جدا.

مؤشر طليعة إجمالي سوق الأسهم صندوق الأدميرال أسهم يقدم أدنى التكاليف والرسوم في هذه الصناعة.رسوم الإدارة لهذا الصندوق هي فقط 0. 04٪، في حين يتم الاحتفاظ نسبة صافي النفقات عند 0. 05٪، والحد الأدنى للإيداع الأولي المطلوب هو 10.000 $. شقيقها الأصغر، صندوق الطليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم أسهم المستثمرين ، وجلب الحد الأدنى للإيداع الأولي وصولا الى $ 3، 000، ولكن نسبة النفقات هي 0. 16٪.

تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة في بيتا الذكية نسب حساب أعلى، مما يجعلها مناسبة لمستثمري رؤوس الأموال الصغيرة الذين يهدفون أيضا إلى تحقيق عوائد كبيرة على الرغم من المخاطر. صندوق ويسدومتري أوروبا التحوط الأسهم هو شامل بيتا بيتا الذكية التي تستخدم إدارة الأموال الآلي متطورة. والهدف من ذلك هو تحقيق عوائد إيجابية متزايدة من خلال تقلبات السوق الكبيرة مع التحوط ضد التقلبات التي قد تنتج عوائد سلبية. وبلغت نسبة المصروفات لصندوق ويسدوم تري أوروبا للأسهم المقيدة 0. 58٪.

الخط السفلي

جعل الطلب والابتكار لكلا المركبين من الممكن للشركات خفض التكاليف الإجمالية للاستثمار في الصندوق السلبي. يتقيد صندوق طليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم بمخططات أكثر فعالية من حيث التكلفة التي توفر رسوم إدارية محدودة ونسبة مصروفات منخفضة التكلفة محدودة مع الحفاظ على مزيد من التعرض للأوراق المالية ذات العائد المرتفع.

صندوق ويسدومتري أوروبا للأسهم المحوطة يقدم المزيد من القيمة المضافة على المدى الطويل لتكلفتها. ونظرا لقدرتها على استخدام تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية كتحوط ضد تقلبات السوق، فإن هذا الصندوق يوفر تعرضا مقابل عوائد أعلى. وهذا قد يبرر ارتفاع تكلفة مؤسسة إيتف الذكية بيتا.