التنويع هو مبدأ استثماري بارز يعرفه المستثمرون العاديون والمتطورون على حد سواء. التنويع يعني وضع البيض المثل في أكثر من سلة واحدة. يوصي مؤيدو هذه الطريقة بالتنويع داخل محفظة أو عبر أنواع مختلفة من االستثمارات. والافتراض هو أن التنويع يساعد على التخفيف من مخاطر انخفاض الاستثمارات المتعددة في آن واحد، أو أن الأصول ذات الأداء الأفضل نسبيا سوف تعوض على الأقل الخسائر. هناك بعض الحقيقة لهذا النهج، ولكن هناك جانب آخر لهذه العملة. كما ينبغي للمستثمرين أن يسألوا كيف يؤثر التنويع على أداء محفظتهم. وبعبارة أخرى، هل تنويع كل ما هو متصدع؟ سوف تدرس هذه المقالة بعض المزالق من الإفراط في تنويع محفظتك وربما تفكيك بعض المفاهيم الخاطئة على طول الطريق.

- <>>

انظر: أعلى 4 علامات للتنويع الزائد

المصاريف إن الحفاظ على محفظة متنوعة حقا يمكن أن يكون أكثر تكلفة من المحفظة الأكثر تركيزا. وبغض النظر عما إذا كان المستثمر متنوعا في مختلف الأصول مثل العقارات والأسهم والسندات أو الاستثمارات البديلة (مثل الفن)، فمن المرجح أن ترتفع النفقات ببساطة استنادا إلى العدد الفعلي للاستثمارات. ومن المحتمل أن تتطلب كل فئة من فئات الأصول بعض النفقات التي سيتم تكبدها على أساس المعاملات. وسطاء العقارات، تجار الفن وسماسرة الأوراق المالية كل سوف تأخذ جزءا من محفظة متنوعة. ويمكن أن يكون لدى مستثمر متوسط ​​مزيجا من 20 صندوقا من أرصدة الأسهم والسندات. ومن المرجح أن المستشار المالي الخاص بك يوصي بعض "الأسر" صندوق عبر القطاعات القابلة للاستثمار.

في كثير من الحالات، تكون هذه الأموال باهظة التكلفة وقد تحمل رسوما على المبيعات و / أو استرداد. هذه النفقات تقسم إلى عوائدك ولن تحصل على رد على أساس الأداء الناقص نسبيا. إذا كان التنويع هو استراتيجية يجب أن يكون لديك الأصول القابلة للاستثمار، ثم النظر في تقليل تكاليف الصيانة والمعاملات. القيام بذلك أمر بالغ الأهمية للحفاظ على أداء عودتك. على سبيل المثال، اختيار صناديق الاستثمار المشترك أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) مع نسب مصروفات أقل من 1٪ ودفع "تحميل" لاستثمار الدولارات التي اكتسبتها بشق الأنفس. أيضا، التفاوض على اللجان على المشتريات الكبيرة، مثل العقارات.

موازنة قد يفترض العديد من المستثمرين بشكل خاطئ أن وجود محفظة متنوعة يعني أنها يمكن أن تكون أقل نشاطا مع استثماراتهم. والفكرة هنا هي أن وجود سلة من األموال أو األصول يتيح نهجا أكثر من لنزع السالح ، حيث أن المخاطر تدار من خالل التنويع. هذا يمكن أن يكون صحيحا، ولكن ليس هو الحال دائما. قد يعني وجود محفظة متنوعة أن عليك أن تكون أكثر انخراطا في و / أو دراية، خيارات الاستثمار الخاصة بك. ومن المرجح أن تتطلب معظم المحافظ عبر أو ضمن فئة الأصول "إعادة التوازن."في شروط للشخص العادي، عليك أن تقرر كيفية تخصيص الخاص بك دولار استثمرت بالفعل. إعادة التوازن قد تكون مطلوبة بسبب العديد من الأسباب، بما في ذلك، ولكن ليس على سبيل الحصر، وتغيير الظروف الاقتصادية (الركود)، التفوق النسبي للاستثمار واحد مقابل آخر أو بسبب

العديد من المستثمرين مع أكثر من 20 صناديق أو فئات الأصول متعددة الآن من المرجح أن تواجه اختيار اختيار قطاع أو فئة الأصول والأموال التي هي ببساطة غير مألوفة.وقد ينصح المستثمرون إلى الخوض في السلع أو حقيقية من دون معرفة حقيقية بذلك، ويواجه المستثمرون الآن قرارات بشأن كيفية إعادة التوازن وما هي الاستثمارات الأنسب، وهذا يمكن أن يصبح بسرعة مهمة شاقة ما لم تكن مسلحا بالمعلومات الصحيحة لاتخاذ قرار ذكي، ومن الفوائد المفترضة يمكن أن تصبح في الواقع واحدة من أكبر المتاعب.

الأداء الضعيف ربما يكون أكبر خطر لوجود صفة متنوعة حقا إن المحفظة هي الأداء الضعيف الذي قد يحدث. تتطلب عوائد استثمارات كبيرة اختيار الاستثمارات المناسبة في الوقت المناسب، والشجاعة لوضع جزء كبير من الأموال القابلة للاستثمار تجاههم. إذا كنت تفكر في ذلك، كم من الناس تعرفون قد تحدثت عن عائدهم السنوي على 20 صناديق الأسهم والسندات المشتركة؟ ومع ذلك، يمكن للعديد من الناس تذكر ما اشتروا وبيعت سيسكو سيستمز لفي أواخر 1990s. ويمكن لبعض الناس أيضا أن يتذكروا كيف استثمروا بكثافة في السندات خلال انهيار العقارات وما تلاه من ركود كبير في منتصف إلى أواخر 2000s.

كان هناك العديد من الموضوعات الاستثمارية على مدى العقود القليلة الماضية التي عادت أرباحا هائلة: العقارات والسندات وأسهم التكنولوجيا والنفط والذهب ليست سوى بعض الأمثلة. وقد جني المستثمرون الذين يتمتعون بمزيج متنوع من هذه الأصول بعض المكافآت، ولكن تلك العائدات كانت محدودة بسبب التنويع. والهدف من ذلك هو أن المحفظة المركزة يمكن أن تولد عوائد استثمار ضخمة. بعض هذه العائدات يمكن أن تكون الحياة المتغيرة. بالطبع، عليك أن تكون على استعداد للعمل بجد للعثور على أفضل الأصول وأفضل الاستثمارات داخل تلك الأصول. يمكن للمستثمرين الاستفادة من إنفستوبيديا. كوم والمواقع المالية الأخرى للمساعدة في أبحاثهم للعثور على أفضل من أفضل.

انظر: 4 خطوات لبناء محفظة مربحة

الخلاصة في نهاية اليوم، وجود محفظة متنوعة، ربما واحدة تديرها محترف، قد يكون منطقيا لكثير من الناس. ومع ذلك، حذر المستثمر، فإن هذا النهج لا يخلو من مخاطر محددة، مثل ارتفاع التكاليف الإجمالية، ومزيد من المحاسبة وتتبع الاستثمارات، والأهم من ذلك، المخاطر المحتملة من ضعف الأداء الكبير. قد يعني وجود محفظة مركزة المزيد من المخاطر، ولكنه يعني أيضا وجود أكبر قدر ممكن من العائد. وهذا قد يعني امتلاك جميع الأسهم عندما يقول النقاد والمهنيين أن امتلاك السندات المفضل (أو العكس بالعكس). يمكن أن يعني ذلك أن تبقى 100٪ نقدا عندما الجميع شراء يد السوق على قبضة.بطبيعة الحال، لا يمكن تجاهل الحس السليم: لا ينبغي لأحد أن يذهب عمياء "الكل في" على أي استثمار دون فهم المخاطر المحتملة. نأمل، يمكن للمرء أن ندرك أن وجود محفظة متنوعة لا يخلو من مخاطر خاصة بها.

انظر: 6 طرق لتحسين عائداتك اليوم