عند النظر في خيارات التداول بتكلفة منخفضة، من الضروري فهم الفرق بين "الخيارات الرخيصة" و "الخيارات المنخفضة السعر. "أساسا، الخيارات الرخيصة لديها احتمال ضئيل جدا، وبالتالي يتم تسعيرها وفقا لذلك، في حين أن الخيارات بأسعار منخفضة هي تلك التي تعتبر بأقل من قيمتها وبالتالي هي بأسعار أقل من إمكاناتها الحقيقية يمكن أن تبرر.

تعلم كيفية تحديد خيارات بأسعار منخفضة حقا، بدلا من الخيارات الرخيصة، هو الأساس لأي تداول ناجح في الساحة من الخيارات التي تتطلب النفقات الأولية أقل من نموذجية.

إحدى مزايا تداول الخيارات المنخفضة السعر هي أنها تنتج عموما عائد نسبة أعلى مما تنتجه معظم الخيارات الأعلى سعرا.

استراتيجيات الخيارات التي تستغل تقلبات السوق هي مفتاح للاستفادة من خيارات التداول المنخفضة السعر. وبوجه عام، فإن التقلب العالي يعني سعر خيارات أعلى، وإذا كان المتداول قادرا على تحديد حالة لم يرتفع فيها سعر الخيار بما يتماشى مع تقلبه المتزايد، فقد يكون قد رصد خيارا أقل من قيمته يوفر إمكانية لتحقيق ربح أكبر ونفقات منخفضة.

إن الفكرتين الأساسيتين وراء تداول الخيارات هي إما التكهنات أو التحوط، ويمكن تطبيق الخيارات المنخفضة السعر في أي من هذه الحالات. وفي حين أن المضاربة، التي تراهن على الاتجاه المستقبلي للسوق، كثيرا ما ينظر إليها على أنها ممارسة مشكوك فيها إلى حد ما، يمكن القول بأن التحوط أو استخدام خيارات لحماية الاستثمار ما زال شكلا من أشكال المضاربة، يتم التحوط ضد لا يحدث، يتم فقدان الأموال المستثمرة في خلق الحماية. إن استخدام خيارات منخفضة التكلفة كوسيلة للتحوط يمكن أن يضمن على الأقل أن مبلغ المال الذي يتم دفعه لحماية الاستثمار ليس مبلغا كبيرا للمخاطر، بغض النظر عن نتيجة الإستراتيجية.

المناطق التي يجب فهمها عند التداول خيارات السعر المنخفض

1. الرافعة المالية المطبقة على الخيارات:

الرافعة المالية في خيارات التداول هي جعل نفس المبلغ من العمل الرأسمالي أكثر فعالية وربحية. انظر لتعريف الرافعة المالية في التداول.

في حين أن المبلغ النقدي الفعلي المستلم كعائد على تجارة الخيارات هو أصغر، فإن النسبة المئوية للزيادة غالبا ما تكون أعلى بكثير من النسبة المئوية للزيادة في العائد على استثمار الأسهم المكافئ. التجارة على الخيار أيضا يحمل خطر فقدان جزء فقط من المبلغ الذي يمكن أن تضيع على الأسهم.

ما يعنيه هذا على نحو فعال هو أن نفس المبلغ من رأس المال يمكن أن يستخدم على نفس الإطار الزمني في تنوع أوسع بكثير من الاستثمارات مع عوائد محتملة أعلى بكثير ومخاطر أصغر بكثير في الاستثمار، وهو استخدام قيمة حقا من الرافعة المالية .

2. التقلبات في المستقبل:

في خيارات التداول، وخاصة في الخيارات المتداولة بأسعار منخفضة، من المهم أن نفهم كيف يتم التنبؤ بالتقلبات المستقبلية المتوقعة، أو التقلب الضمني، وذلك لقياس مدى ارتفاع السعر المنخفض أو المنخفض نسبيا.

3. الاحتمالات والاحتمالات:

استخدام مقارنة التقلب الضمني للخيار فيما يتعلق بالتقلبات التاريخية يمكن أن تسمح للتاجر لقياس احتمال حركة الأسهم المستقبلية التي تلت ذلك. هذا التقييم من الاحتمالات والاحتمالات يساعد التاجر لتحديد ما إذا كان خيار منخفض الثمن هو حقا صفقة جيدة، وأفضل وضع التجارة مع توقع معقول من نتيجة معينة.

4. التحليل الفني:

استخدام أدوات التحليل الفني، مثل الرسم البياني وشمعدان أنماط، أو حجم، والمشاعر ومؤشرات التقلب، ويوفر أساسا عقلانيا وملموسا لاتخاذ قرارات التداول الخيارات.

استخدام أدوات التحليل الفني سيوفر الرؤية اللازمة لبناء استراتيجية تداول ناجحة، وتطبيق معيار مثل ما يلي …

في حالة أن التقلب الضمني منخفض مقارنة مع حركة السعر التاريخية للسهم، فإن هذا يمكن اعتباره مؤشرا على إمكانية القيام بتجارة محتملة جديرة بالاهتمام بشأن هذا الخيار. وإذا استمر السهم في التحرك بمعدل تقلباته التاريخية، بدلا من إبطاء التقلبات الضمنية الحالية، يمكن توقع حدوث عائد يتماشى مع ارتفاع السعر الذي كان سيؤدي إليه التقلب العالي، مما يعني انخفاض السعر المدفوع تعتبر صفقة - بشرط أن يتصرف السوق وفقا لهذه الاستراتيجية.

5. التفاؤل في السوق والتأثيرات الخارجية:

يمكن أن يخلق حدث إخباري رئيسي حركة أسعار جذرية للأسهم، ويرافق ذلك عادة زيادة كبيرة في التقلبات الضمنية. في الأشهر التالية لهذه الدراما، فإن الأسهم عادة ما تستقر إلى حد ما، في حين ينتظر المزيد من التطورات الإخبارية. وغالبا ما يؤدي نطاق التداول الأكثر صرامة من ذوي الخبرة إلى انخفاض في التقلبات الضمنية. إذا كان المتداول يعتقد أن اختراق السعر وشيك، قد يشتري الخيارات بتكلفة أقل الحالية، وإذا كان التنبؤ الصحيح، ثم يمكن اعتبار الشراء صفقة. على العكس من ذلك، قد يتم تكبد خسارة إذا فشل السعر في الخروج من نطاق التداول الضيق ضمن الإطار الزمني للتاجر.

6. استخدام نموذج بلاك سكولز:

طريقة أخرى لتحديد القيمة الفعلية للخيار مقارنة بسعره من أجل التأكد مما إذا كان الخيار هو في الواقع، خيار منخفض السعر، أو ببساطة خيار رخيص، يستخدم الأسود -Scholes نموذج - نموذج التسعير الخيارات الرياضية.

إستراتيجيات للتعامل

1. التركيز على الأسهم الصغيرة التي توفر إمكانية تحقيق أرباح أكبر:

في حين أنه قد يكون من المغري الحصول على اجتاحت في الطنانة الناتجة عن الأسهم عالية، الاسم الكبير، الأسهم الكبيرة لا تنتج دائما عوائد نسبة كبيرة. في الواقع العكس هو الصحيح عموما، مع المخزونات منخفضة الثمن وعادة ما يكون احتمال أكبر لجعل زيادات مئوية عالية من الخيارات عالية الثمن.

2. تجنب الخيارات قصيرة الأجل، خارج نطاق المال:

على الرغم من أن هذه الأنواع من الخيارات لديها تكلفة أقل من الخيارات طويلة الأجل، في المال، فهي عادة خيارات "رخيصة" وليس " بأسعار ". وكثيرا ما يكون مغريا، وخاصة بالنسبة للمتداولين خيارات عديمي الخبرة، لتداول أرخص الخيارات التي يمكن الحصول عليها. أنها ترشيد أنها تقلل من مخاطرها، وفي حين أن تداول الخيارات الرخيصة قد يقلل بالتأكيد من حجم النفقات الرأسمالية، وخطر فقدان 100٪ هو زيادة كبيرة حيث أن هذه الخيارات الرخيصة لديها احتمال كبير جدا لتنتهي لا قيمة له.

3. شراء خيارات أعلى دلتا:

ببساطة، خيار أعلى دلتا هو الخيار الذي لديه احتمال أكبر لتنتهي في المال. وهناك خيار موجود بالفعل في المال لديه دلتا عالية، وإذا كان هذا النوع من الخيار يمكن شراؤها بسعر منخفض نسبيا، ثم وهذا هو أفضل سيناريو للتجارة يحتمل أن تكون الفوز وجديرا بالاهتمام. ميزة أخرى من خيارات أعلى دلتا هي أنها تؤدي بشكل أكثر مماثلة للمخزون الأساسي، وهذا يعني أنه عندما يتحرك السهم، فإن الخيارات اكتساب بسرعة قيمة.

4. خيارات الشراء مع إطار زمني مناسب قبل انتهاء الصلاحية:

والسبب في أن الخيارات مع وقت أقصر لانتهاء صلاحية أرخص هو أن لديهم نافذة صغيرة من الفرص التي لتحقيق الربح. على الرغم من أن الاستثمار قد يبدو جذابا لأنه لا يتطلب نفقات رأسمالية كبيرة، فإن الاحتمال المنخفض للخيار القريب إلى انتهاء العائد العائد، يعني أن هذا النوع من التاجر يراهن على الاحتمالات. خيارات الشراء مع مقدار معقول من الوقت قبل انتهاء الصلاحية هي جزء من استراتيجية تداول ناجحة عند تداول خيارات منخفضة السعر.

5. النظر في تحليل المشاعر:

عند اختيار الأسهم لشراء خيارات بأسعار منخفضة على، ويمكن استخدام تحليل المشاعر لتحديد احتمال استمرار الاتجاه الحالي. عندما يصاحب حركة ارتفاع الأسعار نشاطا سلبيا أو شبيه بالحيوان مثل زيادة تداول خيارات الشراء، وزيادة الفائدة القصيرة، وأقل من تصنيف المحللين المتفائلين، يمكن أن يشير ذلك في كثير من الأحيان إلى الوقت المناسب للشراء. كما يستمر سعر السهم في الصعود، وغالبا ما تصبح نيسايرز المشترين المحتملين الذين يصعدون أخيرا على عربة بعد التخلي عن عذابهم والكآبة. بدلا من ذلك، قد يكون الحماس على نطاق واسع لمخزون الحركة التصاعدي يشير إلى أن معظم اللاعبين قد دخلت بالفعل الاتجاه، وأنه قد يصل إلى ذروته.

6. تنفيذ تحليل األسهم األساسي:

يمكن أن يوفر تنفيذ التحليل الفني أساسا سليما لاختيار وتوقيت التجارة من أجل االستفادة بشكل أفضل من حركة السوق والظروف عند تداول خيارات منخفضة األسعار. منظور واضح للأسهم الكامنة يوفر دائما ميزة للتاجر تسعى إلى جعل التجارة الناجحة.

7. تجنب التهاون والجشع:

انخفاض التقلب الضمني يعني انخفاض أسعار الخيارات، وغالبا ما يكون نتيجة إما الطمع أو الرضا في السوق. ولتحديد خيارات منخفضة التكلفة وتداولها بنجاح، من الضروري ألا يقع المتداول في هذا الفخ نفسه من الرضا عن الذات أو الطمع.لا تصبح راضيا وتفترض أن التقلبات الضمنية المنخفضة وسعر الخيار المنخفض المصاحب يعني أنه تلقائيا صفقة جيدة. تأكد من أنه هو حقا خيار منخفض التكلفة، وليس خيارا رخيصة أن كنت شراء في. في جميع أنواع التداول، يمكن أن يكون الجشع أسوأ عدو التاجر، لذلك اتخاذ قرارات عقلانية ومعقولة ومتسقة، بدلا من الحلم بأرباح ضخمة، هو الطريق إلى النجاح.

8. استخدام الصفقات ذات العائد المتوسط:

نظرية انعكاس المتوسط ​​هي أن أسعار الأسهم، بعد حركة دراماتيكية، ستعود إلى متوسطها أو متوسطها. وبما أن وضع الصفقات على أساس متوسط ​​العائد هو بطبيعة الحال ليس استراتيجية معصومة، فمن المنطقي أن تدخل حركة السعر المفاجئ المحتمل للأسهم التي وصلت إلى "نقطة التقاط" مع خيارات منخفضة السعر بدلا من الأسهم الأساسية.

الخلاصة

فهم الفرق بين خيار رخيص، ببساطة لأنه ليس لديه فرصة ضئيلة لتحقيق الربح، والخيار الذي هو حقا بأسعار منخفضة لأسباب عدم التقدير أو التقلبات التناقض هو مفتاح النجاح خيارات التداول مع تكاليف قسط أقل من نموذجية. من خلال التطبيق الفعال للاستراتيجيات المبينة في هذه المقالة، واكتساب فهم سليم للمبادئ المذكورة أعلاه، يمكن للتاجر أن يصبح ماهرا في جعل الصفقات الفوز متسقة والاستفادة من رأس المال الاستثماري بشكل فعال من خلال تداول خيارات مختارة بعناية منخفضة الثمن.