يسعى صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية (بربلكس) إلى الجمع بين زيادة رأس المال والدخل الحالي من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية للشركات ذات رأس المال السوقي الكبير الذي يقع ضمن نطاق البيئة، الاجتماعية، والحوكمة (إسغ) مظلة. وخلافا للصناديق الاستثمارية المتبادلة الكبيرة الأخرى، يحتفظ صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية بحافظة مركزة تقل عن 50 حيازة بعد بذل الكثير من الجهود البحثية واختيار الأسهم بعناية في مجموعة واسعة من المعايير. ويوجد لدى الصندوق أكثر من 11 دولارا. 2 مليار من الأصول تحت الإدارة (أوم).

إدارة الصناديق

صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية يضم فريق إدارة ذو خبرة عالية. تولى تود آهلستن، كبير موظفي الاستثمار في الصندوق ومدير محفظة القروض، إدارة الصندوق منذ عام 1998. بنيامين ألين هو مدير المحفظة، بعد انضمامه إلى الصندوق في عام 2012. يتمتع كل من المديرين بخبرة واسعة في مجال الصناعة ويؤكدان على الاستثمار المسؤول اجتماعيا، التي اكتسبت مكانة بارزة في الآونة الأخيرة. ويركز مديرو الصندوق على الاحتفاظ بالمخزونات لفترات أطول من الزمن، مما يؤدي إلى انخفاض معدل الدوران بنسبة 14٪، مما يجعل كفاءة الصندوق فعالة من حيث الضرائب. ويؤكد كل من مديري الصناديق الحفاظ على رأس المال عن طريق اختيار الأسهم التي يمكن أن تحمي المستثمرين من الخسائر خلال الأسواق الدب، في حين تقدم المزيد من الصعود خلال أسواق الثور.

-

عملية الاستثمار

يحتفظ الصندوق بمحفظة إدانة عالية مع عدد قليل من الأسهم التي لديها خنادق اقتصادية واسعة (مزايا تنافسية) يمكن أن تحمي الشركات من خسارة حصتها في السوق وتآكل الربحية من المنافسة. يختار الصندوق الحيازات مع تركيز قوي على فرق الإدارة عالية الجودة وآفاق الاستثمار المواتية التي عادة ما تصل إلى ثلاث سنوات. ويتخلى الصندوق على وجه التحديد عن الشركات التي تشارك في بيع الكحول أو التبغ أو المقامرة أو الأسلحة أو الطاقة النووية. ويفضل الصندوق الشركات التي لها علاقات جيدة مع العملاء والمجتمع ككل. في حين أن معظم صناديق إسغ تتجنب مخزون الطاقة تماما، فإن صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية يستثمر في بعض شركات الطاقة من وقت لآخر بعد أن يمر معايير الاختيار الصارمة للصندوق.

- 3>>

تكوين المحفظة

يتم استثمار حوالي 22٪ من أصول الصندوق في الأسهم في القطاع الصناعي، في حين تمثل أسهم تكنولوجيا المعلومات حوالي 19٪. تمتلك أكبر 10 مقتنيات من الصندوق 35٪ من المخصصات وتشمل شركات مثل شركة داناهر (نيس: در درداناهر Corp. 62-0٪ 55 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، موتورولا سولوتيونس (رمزها في بورصة نيويورك: مسي مسيموتورولا سولوتيونس Inc92 43٪ 93٪ كريتد ويث هيستوك 4.2-6 )، شركة موندليز الدولية (نسداق: مدلز مدلزمونديلز إنترناشونال Inc40 42٪ 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، إنتيل (نسداق: إنتك > إنتسينتل Corp. 70 + 0 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، و بروكتر أند غامبل (رمزها في بورصة نيويورك: بغ شركة ببروكتر أند غامبل 05. 61٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ومع عملية اختيار الأسهم الصارمة، ذكرت إدارة الصندوق أنها تمكنت من تجنب الشركات التي شاركت في فضائح الشركات التي دمرت قيمة المساهمين. أداء الاستثمار يسعى صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية للتفوق على مؤشر ستاندرد أند بورز 500 على أساس معدل المخاطر. وعلى مدى السنوات الأخيرة، ثلاث سنوات وخمس وعشر سنوات، كان أداء الصندوق إما مطابقا أو تجاوزا لمؤشره المعياري. وعلى مدى 10 سنوات، تمكن الصندوق من تحقيق عائد سنوي متوسط ​​قدره 9٪ و انحراف معياري قدره 13٪ و 45٪، مما أدى إلى نسبة شارب 10 سنوات من 0. 63. وهذا يقارن بشكل إيجابي مع S & P ومعدل العائد السنوي البالغ 10 سنوات في مؤشر 500. 6. 48٪، وانحرافه المعياري البالغ 15. 16٪ ونسبته شارب من 0. 42. وبالنسبة لنهج الاستثمار الثابت والعائدات القوية المعدلة بالمخاطر، تلقى الصندوق محلل الفضة وتصنيف خمس نجوم عام، وثلاث سنوات، وخمس سنوات، وعشر سنوات من مورنينستار في فئة مزيج كبير.

شروط الاستثمار

صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية لا يفرض رسوم تحميل المستثمرين. ويأتي الصندوق بنسبة صافية قدرها 0. 88٪، وهو ما يتماشى مع متوسط ​​متوسط ​​الرسوم في فئة المزيج الكبير. ويتطلب الصندوق من مستثمريه المساهمة بمبلغ لا يقل عن ألفي دولار.