مع نهاية العام علينا يبحث المستثمرون عن طرق لتقليل فواتيرهم الضريبية. ويتمثل أحد التكتيكات التي تستخدم غالبا في حصاد الخسائر الضريبية. حصاد الضرائب هو استراتيجية بيع الأسهم وصناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، والاستثمارات الأخرى التي تقل قيمتها عن المبلغ المدفوع مقابلها من أجل استخدام تلك الخسائر لتعويض المكاسب المحققة من الاستثمارات الأخرى.

هل هذه الاستراتيجية فكرة جيدة بالنسبة لك؟ هذا يعتمد.

- <>>

أكثر من مجرد اعتبارات ضريبية

عادة ما يكون قرارا ضعيفا لبيع استثمار، حتى ولو كان ذلك مع خسارة، لأسباب ضريبية فقط. ، يمكن أن يكون حصاد الخسائر الضريبية جزءا مفيدا من التخطيط المالي العام واستراتيجية الاستثمار طالما أنه لا يؤدي إلى قرارات تتعارض في نهاية المطاف مع تلك الاستراتيجية. (للمزيد من المعلومات، انظر: عندما تفقد محفظة المحفظة .

معدلات الضرائب المتزايدة

- 2>>

ارتفعت ثلاثة معدلات ضريبية رئيسية هذا العام:

• ارتفع المعدل الأعلى للأرباح الرأسمالية طويلة الأجل إلى 20٪ من 15٪.
• الجديد 3٪ 8٪ الرعاية الطبية للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع جعلت أعلى فعالية ارتفاع معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى 23. 8٪ لهؤلاء دافعي الضرائب.
• ارتفع أعلى معدل هامشي للدخل العادي إلى 39. 6٪ من 35٪.

وهذا قد يجعل خسائر الاستثمار أكثر قيمة للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع.

- <->

فهم قاعدة "بيع الغسل"

تنص قاعدة "غسل البيع" على أنه إذا كنت تبيع استثمارا قابلا للاعتراف بخصم الخسارة واستقطاعها لأغراض ضريبية، فلا يمكنك بعد ذلك إعادة الشراء نفس الأصل أو أصل استثماري آخر "متطابق إلى حد كبير" لمدة 30 يوما بعد البيع. حصاد الخسائر الضريبية: تقليل خسائر الاستثمار .)

في حالة الأسهم الفردية هذا واضح جدا: إذا كان لديك خسارة في شركة اكسون موبيل (شوم < زوميكسون موبيل Corp83 75 + 0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وأراد أن يدرك أن الخسارة يجب عليك الانتظار 30 يوما قبل الشراء مرة أخرى في المخزون إذا أردت تملك مرة أخرى. هذا يمكن أن يكون في الواقع ما يصل الى 61 يوما لأنك تحتاج إلى الانتظار 30 يوما على الأقل من تاريخ الشراء الأولي لبيع وتحقيق الخسارة ومن ثم تحتاج إلى الانتظار 31 يوما على الأقل قبل إعادة شراء هذا الأصل متطابقة. في حالة صندوق الاستثمار المشترك، إذا أدركت خسارة في صندوق مؤشر الطليعة 500 (فينكس)، لم تتمكن من شراء سبدر S & P 500 إتف (سبي

سبيسبدر S & P500 الوحدات الاستئمانية إتف 258 81 + 0 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي تستثمر في الفهرس المتطابق. من المحتمل أن تتمكن من شراء مؤشر سوق الطليعة الكلي (فتسمكس)، على الرغم من ذلك، حيث أن هذا الصندوق يتتبع مؤشر مختلف. العديد من المستثمرين استخدام صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، وكذلك صناديق القطاع، لتحل محل الأسهم المباعة من أجل عدم انتهاك قاعدة بيع غسل.قد يكون هذا الأمر بالنسبة لك ولكن يمكن أن يكون عكسيا لأي عدد من الأسباب، بما في ذلك المكاسب قصيرة الأجل المتطرفة في الأمن البديل شراؤها أو إذا كان الأسهم أو صندوق بيع يذهب الطريق في الارتفاع قبل أن يكون لديك فرصة لشرائه مرة أخرى. يجب أيضا أن تدرك أن قاعدة غسل لا يمكن تجنبها عن طريق إعادة شراء الأصول المباعة في حساب آخر، مثل حساب الاستجابة العاجلة.

الاستغناء عن خسائر الاستثمار ) إعادة توازن المحفظة

واحد من أفضل السيناريوهات المتعلقة بفقدان الضرائب هو إذا كان يمكن القيام به في سياق إعادة التوازن الطبيعي للمحفظة الخاصة بك. وأنت تنظر في أي المقتنيات لشراء وبيع لإعادة التوازن، وإيلاء الاهتمام لتكلفة أساس. هذا النهج لن يسبب لك بيع فقط لتحقيق الخسارة الضريبية التي قد أو قد لا تناسب استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. <لمزيد من المعلومات، راجع:

إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار . فاتورة ضريبية أكبر على الطريق؟

ويؤكد بعض المستشارين الماليين أن الحصاد المتسق من الخسائر الضريبية بهدف إعادة شراء الأصول المباعة بعد فترة الانتظار التي تمليها قاعدة بيع الغسل سيؤدي في نهاية المطاف إلى خفض التكلفة الإجمالية لتكلفة أقل مما يؤدي إلى زيادة مكاسب رأس المال التي سيتم دفعها عند بعض النقاط في المستقبل.

هذا يمكن أن يكون صحيحا على اثنين من التهم: إذا كان الاستثمار ينمو مع مرور الوقت كسب الخاص بك يمكن الحصول على أكبر. أيضا، نحن لا نعرف ما سيحدث لمعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية في المستقبل.

ولكن الجانب الآخر من ذلك هو أن وفورات الضرائب الحالية قد تكون كافية بما يكفي لتعويض ضرائب أعلى من الأرباح الرأسمالية على الطريق استنادا إلى مفهوم القيمة الحالية، مما يعني أن الدولار من وفورات الضرائب اليوم يستحق أكثر من أي ضريبة إضافية تدفع لاحقا. ومن الواضح أن هذا يعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل.

هل يتم تحصيل أرباح الضرائب بشكل فعلي؟ ) لم يتم إنشاء كافة مكاسب رأس المال

أرباح رأس المال قصيرة الأجل

هي الأرباح المحققة من الاستثمارات التي تملكها لمدة سنة أو أقل. يتم فرض ضريبة عليهم على معدل الضريبة الحدية للدخل العادي. وكان أعلى معدل للضرائب الهامشية على الدخل العادي 39. 6٪ في عام 2014. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: أرباح رأس المال 101 ) أرباح رأس المال طويلة الأجل

لأكثر من عام، ويتم فرض ضريبة عليها بأسعار أقل بكثير. وبالنسبة للعديد من المستثمرين فإن معدل هذه المكاسب هو 15٪، وهو أعلى معدل 20٪. تذكر أنه للحصول على أعلى الدخل، والإضافي 3. 8٪ سوبتيكس الرعاية الطبية يأتي في اللعب هنا أيضا. الخسائر الرأسمالية والضرائب ) من المفترض أولا أن يتم تعويض الخسائر من نوع معين مقابل أرباح من نفس النوع، على سبيل المثال المكاسب طويلة الأجل مقابل خسائر طويلة الأجل، . وإذا لم تكن هناك مكاسب طويلة الأجل كافية لتعويض جميع الخسائر الطويلة الأجل، يمكن استخدام بقية الخسائر الطويلة الأجل لتعويض المكاسب القصيرة الأجل والعكس بالعكس. وإذا ما زالت هناك خسائر متبقية فإنه يمكن خصم ما يصل إلى 000 3 دولار من الخسائر الاستثمارية مقابل إيرادات أخرى في سنة ضريبية معينة مع نقل الباقي إلى سنوات لاحقة.

من المؤكد أن أحد الاعتبارات الواردة في قرار حصاد الخسائر الضريبية في سنة معينة هو طبيعة المكاسب والخسائر. ستحتاج إلى تحليل ذلك قبل المضي قدما.

توزيعات صناديق الاستثمار

مع مكاسب سوق الأسهم في السنوات القليلة الماضية، كانت العديد من الصناديق الاستثمارية تطلق توزيعات كبيرة، بعضها في شكل مكاسب رأسمالية طويلة وقصيرة الأجل. وينبغي أن توزع هذه التوزيعات أيضا في المعادلة.

انظروا إلى الصورة الكبيرة

حصاد الضرائب هو مجرد تكتيك واحد يمكن استخدامه على الطريق نحو تحقيق أهدافك المالية. من أجل تحديد ما إذا كان هذا هو فكرة جيدة بالنسبة لك خطوة إلى الوراء والنظر أولا في الوضع الضريبي العام الخاص بك.

الخلاصة

في حين أنه من الجيد مراجعة محفظتك لفرص حصاد الخسائر على الأقل سنويا، ما إذا كان ينبغي المضي قدما أو عدم المضي قدما في السياق العام لوضعك الضريبي وما إذا كان هذه المعاملات تتناسب مع استراتيجية الاستثمار العام الخاص بك. تخفيض الضرائب هو استراتيجية وليس غاية في حد ذاتها. تأكد من التشاور مع مستشار مالي أو الضرائب المهنية دراية في هذا المجال. (لمزيد من المعلومات، راجع:

7 استراتيجيات التخطيط الضريبي في نهاية السنة .