ما هي العقارات؟

• هو أصل ملموس.
• وهو أصل غير منقول. كل الأصول العقارية هو استثمار فريد من نوعه بسبب الممتلكات والمباني التي يمكن بناؤها على ذلك.
• يمكن أن تكون العقارات غير سائلة للغاية إذا تم شراء الأرض والمباني بشكل مباشر. من ناحية أخرى، يمكن للمستثمرين التمتع بالسيولة أعلى إذا تم شراء نفس الأصول (إما الأرض أو المباني) من خلال صندوق أو بعض المركبات الأخرى.
• ويمكن تقسيمها بين مجموعة من المستثمرين، ويمكن تصنيفها بالطريقة التي يستخدمها العقار من قبل أصحابها أو المستأجرين.
• يمكن أن تكون مملوكة في أشكال مختلفة مثل العامة أو الخاصة أو الممولة من خلال حقوق الملكية.

- 1>>

أشكال الاستثمارات العقارية

1. حقوق الملكية الحرة و الواضحة - يمنح الاستثمار في الأسهم الحرة والواضحة الملكية الكاملة لفترة غير محددة من الزمن. ويحصل المستثمر على جميع حقوق الملكية. هو شراء صريح للأصل مع عدم وجود أعباء.
   
2. الرافعة المالية حقوق الملكية - تتمتع الرافعة المالية بحقوق الملكية نفسها كحقوق ملكية حرة وواضحة ولكنها تخضع للدين (السند الإذني) أو الرهن (الرهن) لتسليم تلك الحقوق إذا لم يتم الوفاء بدفعات وشروط الدين .
   
3. الرهون العقارية - الرهون العقارية هي استثمارات دينية يتلقى فيها صاحب الرهن مدفوعات مثل حامل السند (أصل الدين والفائدة). حاملي الرهن العقاري هم نوع من المستثمرين العقاريين لأن لهم الحق في حيازة الأصول العقارية إذا كان الرهن العقاري المتعثر. يمكن أن تتضمن الرهونات العقارية شرطا للدفع المسبق المبكر، مما يؤثر على تدفقات الدفع للمستثمر. يقوم المستثمرون بتنويع محافظهم العقارية من خلال شراء رهن عقاري يختلف من حيث المنطقة ومدة الرهن ونوع العقار (تجاري وسكني وما إلى ذلك)
   
4. مركبات تجميع - تجميع المركبات تجمع أموال المستثمرين معا، لهم أوسع وأعمق الوصول إلى سوق العقارات.
   وتشمل هذه:

AD:

• تسمح شراكات العقارات المحدودة لمجموعات المستثمرين بالمشاركة في سوق العقارات مع مسؤولية تقتصر على مبلغ استثمارهم الأصلي. وتترك إدارة الممتلكات للخبراء في هذا المجال. ومثلها مثل الشراكات المحدودة الأخرى، فإن الشراكة العقارية محدودة مملوكة من قبل واحد أو أكثر من الشركاء العامين الذين يتعاملون مع عمليات المنظمة، وشريك واحد أو أكثر من الشركاء المحددين الذين يشاركون ماليا ولكن ليس لديهم أي رأي في إدارة وتشغيل الشراكة. أما بالنسبة للشركاء المحدودين، فإن مخاطر الخسارة تقتصر على استثماراتهم. وكثيرا ما توضع هذه الشراكات معا لبناء مراكز تسوق أو مساكن منخفضة الدخل. النداء الموجه للمستثمرين هو التخفيضات الضريبية الخاصة التي يحتفظ بها للمطورين والتي يتم تمريرها إلى المستثمرين.ولسوء الحظ، فإن معظم المستثمرين الأفراد ليسوا في فئات دخل عالية بما فيه الكفاية للاستفادة الكاملة من الاستقطاعات.
  يمكن شراء شراكات محدودة من خلال شركات الأوراق المالية. ولأنها محملة بعموالت مبيعات عالية ورسوم إدارية، فإن دخل االستثمار - وبالتالي العائد اإلجمالي - يتم تخفيضه وفقا لذلك. الشراكات المحدودة ليست سائلة - بيع مصلحة الشراكة في الوقت المناسب غالبا ما يكون صعبا. إن أفق االستثمار الذي يتراوح بين 5 و 20 سنة ليس شائعا. وفي كثير من الحالات، فإن الخيار الوحيد لصرف وتصفية مصلحة الشراكة هو تصفية الشراكة نفسها. في الماضي، فقدت الشراكات العقارية محدودة مبالغ كبيرة من المال لعدة أسباب، بما في ذلك تأثير التغييرات في التشريعات الاتحادية ضريبة الدخل.
  
• أموال مختلطة عبارة عن صناديق مالية تتكون من مساهمات من عدد من خطط التقاعد المختلفة أو صناديق أخرى. ويدير المال من قبل مدير المال المهنية، سواء كان ذلك البنك، شركة التأمين، أو مستشار الاستثمار المستقل. يساهم الصندوق في جمع الأموال، ويختلط معا - أو "مختلط" - مع أصول العملاء الآخرين للمدير. وعندما تتكون هذه المجمعات بالكامل من أموال المعاشات التقاعدية، تكون الأموال المختلطة معفاة من الضرائب. المستثمرون يأخذون الأرباح على أساس تناسبي وفقا للمبلغ الذي استثمره في الصندوق. ويمكن أن تكون صناديق مفتوحة أو مغلقة.
  
• صناديق الاستثمار العقاري هي نوع معروف من صناديق نهاية مغلقة تشتري وتطور وتدير وتبيع الأصول العقارية. تسمح صناديق الاستثمار العقاري للمشاركين بالاستثمار في محفظة عقارية تدار من الناحية المهنية. وتقوم بتوزيع أو "تمرير" معظم تدفقاتها النقدية للمستثمرين. وتأتي معظم إيرادات الشركة من إيرادات اإليجار التي تنتجها. وفي الواقع، فإن معظمها يقتصر فعليا على توليد إيرادات تأجير الممتلكات فقط. وبما أن صناديق الاستثمار العقاري يتم تداولها في البورصات الرئيسية، فهي أكثر سيولة من الشراكات المحدودة، بل ومقارنتها بالملكية العقارية التقليدية الخاصة.
  حقوق الملكية تستثمر ريتس في العقارات الخاصة (وبالتالي فهي مسؤولة عن حقوق الملكية أو قيمة أصولها العقارية). تتعامل عقود الاستثمار العقاري الرهن العقاري في الاستثمار والملكية العقارية. هذه القروض قروض الاستثمار العقاري لرهون العقارية لأصحاب العقارات، أو شراء الرهون العقارية القائمة (أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري). وتأتي معظم إيراداتها من الفوائد المكتسبة من قروض الرهن العقاري. وتجمع صناديق الاستثمار العقاري الهجين بين استراتيجيات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري ورهن الاستثمار العقاري العقاري عن طريق الاستثمار في العقارات والرهون العقارية.
AD: