يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لبائعي التجزئة النظر في مؤشر الطليعة الاستهلاكية مؤشر صندوق الأسهم الأميرال ("فداكس") و سبدر S & P التجزئة إتف (نيساكرا: سرت زرتسبدر S & P التجزئة 39. 94 + 0. 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وينبغي أن تسلط المقارنة التالية بعض الضوء على الاستثمار الذي سيكون المنتج الأعلى لاستراتيجية الاستثمار المدارة بشكل سلبي.

- 1>>

مؤشر الطليعة الاستهلاكية مؤشر صندوق الأدميرال أسهم (فداكس)

مؤشر الطليعة المستهلك مؤشر صندوق الاميرال سهم، $ 1. 9 مليار صندوق الاستثمار المشترك، تم إنشاؤه في 15 يوليو 2005، ومتوسط ​​عائد سنوي قدره 9. 34٪ منذ إنشائها. وهو يحمل 383 أسهم التجزئة استثمرت في 34 فئات الصناعة المختلفة. وأهم ثلاثة حيازات هي التجزئة على الإنترنت بنسبة 12. 8٪ وزن محفظة والمطاعم والأفلام في 11. 3٪، والترفيه بنسبة 10٪ 4٪. وباعتبارها صندوق مؤشر تدار بشكل سلبي، فإن نسبة المصروفات المنخفضة بشكل استثنائي تبلغ 0. 09٪. ومع ذلك، فإنه يحمل الحد الأدنى للاستثمار 100 $، 000.

- <>>

سبدر S & P البيع بالتجزئة إتف (كرت)

تشكلت شركة سبدر S & P ريتايل إتف في 19 يونيو 2006، أداء أسهم التجزئة في مؤشر ستاندرد أند بورز 500. أما صندوق التداول المتداول (إتف) فيبلغ 672 دولارا. 3 ملايين في إجمالي الأصول المستثمرة في 100 سهم، والتي تنقسم بين 12 فئة الصناعة. لأنه يأتي مع نسبة حساب 0. 35٪. أعلى ثلاثة الأوزان هي في ملابس التجزئة في 26. 21٪، والمتاجر المتخصصة في 18. 57٪ وتجارة التجزئة السيارات في 12. 53٪.

- 3>>

مقارنة التقييم

تتداول شركة سبدر S & P ريتايل إتف بسعر 2. 59 السعر إلى السعر ونسبة السعر إلى الربح من (P / E) 17. 53، مع معدل دوران ضخم 45٪. يتداول صندوق المؤشر الطليعي للمستهلك عند 4. 3 نسبة ربحية السهم و 22 1 نسبة ربحية السهم، مع نسبة دوران قدرها 5. 9٪. وبما أن إتف تمتلك فقط 100 سهم مقابل 383 أسهم في صندوق الاستثمار المشترك، فإن المقارنة العادلة تشير إلى 22٪ نسبة دوران 42٪ لصندوق الاستثمار المشترك في نفس السياق.

صندوق المستهلك الطليعي مؤشر صندوق يحمل تقييم أعلى من سبدر S & P التجزئة إتف، مما يجعلها أكثر عرضة لانخفاض أسعار أكبر في بيئات السوق الهبوطي. ويمكن أن يكون ارتفاع معدل دوران صندوق الاستثمار الأوروبي مدعاة للقلق، ولكن يمكن أيضا أن يكون مؤشرا على الإدارة الحكيمة، على الرغم من كونه صندوق مؤشر. يمكن مقارنة معدل الدوران المرتفع بالأداء المثير للإعجاب منذ بداية العام وحتى تاريخه، حيث تم إضافة أهم اثنين من المقتنيات الجديدة في عام 2016.

مقارنة الأداء

لدى إتف S & P ريتايل إتف واحدة أو ثلاثة، وأداء لمدة خمس سنوات من -7. 68، 10. 66 و 13. 99٪، على التوالي.وبالمقارنة مع أداء مؤشر فانغوارد كونسومرتيون كونسومرتيون فوند، الذي يتراوح بين 1 و 3 و 5 سنوات. 64، 15 و 15. 28٪، قدم الصندوق المشترك الأداء السنوي متفوقة.

توب تو هولدينغز ديسباريتي

على الرغم من أن كلا من الاستثمارين هما صناديق المؤشرات، إلا أن هناك تباينا كبيرا في جودة حيازاتهم العليا. يبدو أن إتف S & P التجزئة إتف اتخذت مؤخرا نهج عميق القيمة يحركها، انطلاقا من تحديثها أعلى المقتنيات.

قامت إتف بتحديث أكبر حيازتين لها اعتبارا من 2 مارس 2016، مع شركة جس بيني Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: جسب جسبجك بيني كو Inc2 53 + 6. 75٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 <6 ) في تخصيص 1. 72٪ و غروبون Inc. الفئة A (نسداق: غرن غرنغروبون إنك 5. 48 + 0٪ 37 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) عند تخصيص بنسبة 59٪. وكل من المخزونات الضخمة بأسعار منخفضة في حالات تحول محتملة. أكبر اثنين من المقتنيات لصندوق المستهلك الطليعي مؤشر مؤشر هي الأمازون. كوم. (نسداق: أمزن أمزنمازون كوم إنك 1، 120. 66 + 0 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في تخصيص بنسبة 8٪ و هوم ديبوت Inc. (نيس: هد هد هوم ديبوت إنك 164. 22٪ 10 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت a 5. 8٪ أسيسمنت، أس أوف جانوري 31، 2016. جس بيني هو ما يصل 53٪ و غروبون هو ما يصل 55. 7٪ منذ بداية العام، في حين الأمازون هو أسفل -18. 25٪ و هوم ديبوت هو أسفل -6. 1٪ منذ بداية العام.

يمكن للأسهم منخفضة السعر أن تشوه النسب المالية. على سبيل المثال، غروبون لديه محرج 2، 868 نسبة P / E إلى الأمام. للحفاظ على الأمور في المنظور، والأمازون لديه العائد السنوي 10 عاما من 31. 5٪ بالمقارنة مع J. C. بيني في -12. 36٪. أداء سنة واحدة من أسهم تجميع هو -39. 97٪. الأسهم الرخيصة تميل إلى تحمل التقلبات الأكثر تضخما. ومع ذلك، مع معدل دوران 45٪، وليس هناك معرفة متى سيبقى J.C بيني و غروبون في حيازات سبدر S & P التجزئة إتف.

صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق الاستثمار المتداول؟

على الرغم من أن أداء المؤشر منذ بداية العام في مؤشر S & P ريتايل إتف مثير للإعجاب، فقد ثبت أن صندوق المؤشر الطليعي للمستهلك الطليعي يعد أداء أكثر اتساقا على المدى الطويل. في حين أنه يحمل تقييم أعلى، ومعدل دوران 5٪، فضلا عن استقرار أعلى حيازاتها، يجعلها استثمارا متفوقا للمستثمرين على المدى الطويل مع نهج سلبي. إذا كان الحد الأدنى للاستثمار 100 $ 000 هو حاد جدا، الطليعة تقدم نفس مكونات الصندوق في الطليعة المستهلك إتف المقدرة (نيساكرا: فر فرفنغ نسمر Dscr145 90 + 0 64٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).