سندات الادخار وشهادات الإيداع هي سندات دين يمكن شراؤها تجاريا. يستخدم المستثمرون هذين النوعين من الاستثمار لجعل الدخل على المال في بديل منخفض المخاطر للأسهم أو العقارات أو غيرها من المركبات الاستثمارية المعقدة. وبالنسبة لعام 2016، فإن سندات الادخار هي أكثر فائدة من الأقراص المدمجة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

سافينغس بوند خطر / عودة العلاقة سيكون أفضل في عام 2016

تعتبر كل من سندات الادخار والأقراص المدمجة استثمارات آمنة للغاية. غير أن سندات الادخار الاتحادية تعتبر أقل أدوات الديون خطورة لأنها تتمتع بتصنيف ائتماني من آا وتدعمها الحكومة الاتحادية بالكامل. وهذا يجعل من خطر الاستثمار في سندات الادخار أقل من خطر الاستثمار في قرص مضغوط.

تدفع سندات الادخار معدل فائدة أصغر على رأس المال المستثمر من الأقراص المدمجة للتعويض عن المخاطر الأقل. وفي حين أن عودة السندات الادخارية تكون عادة أقل من السندات المدمجة، فإنها توفر أيضا قدرا أكبر من الأمن بينما لا تزال تدفع فائدة على المبلغ الأصلي. في عام 2016، مع تقلب أسعار الفائدة، وتقلب أسعار النفط وأزمة الديون اليونانية لا تزال تلوح في الأفق، فمن الأفضل أن تذهب مع الاستثمار في الديون مع تصنيف آا.

في حين تعتبر سندات الادخار أكثر أمنا، فإن المؤمنات مؤمنة من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين ضد الودائع (فديك) تصل إلى 250 ألف دولار لكل مصرف. لذلك، إذا كان المستثمر هو استثمار متواضع، سيكون من الحكمة لمناقشة الأقراص المدمجة وسندات الادخار مع تصنيفات ائتمانية عالية مع مستشار مالي قبل الاستثمار.

سندات الادخار تتمتع بمزيد من المرونة في عام 2016

رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي بالفعل أسعار الفائدة بمقدار هامشي للمرة الأولى منذ ما يقرب من عشر سنوات. وهناك تكهنات إضافية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيزيد أسعار الفائدة مرة أخرى في عام 2016. وهذا يعني أن المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في أداة الدين يجب أن تستعد لاحتمال ارتفاع أو تقلب أسعار الفائدة.

هناك نوعان مختلفان من سندات الادخار الحكومية. سندات السندات ذات الفائدة الثابتة هي سندات ذات فائدة ثابتة مضمونة لمضاعفة القيمة الاسمية على مدى 20 عاما. يتم تحديد سعر الفائدة عند شراء السند، ويتم تأجيل الضريبة حتى يتم سحب السند. السندات I لديها على حد سواء سعر فائدة ثابت ومتغير. يتم تحديد السعر الثابت عند شراء السندات I، ويتم تعديل معدل التغير كل ستة أشهر بناء على تضخم أسعار المستهلك.

لعام 2016، سيكون من المنطقي للمستثمرين الاستفادة من تقلبات أسعار الفائدة من خلال شراء السندات I. وهذا يحميها من زيادة أسعار الفائدة مع العنصر المتغير، كما يحمي المكون الثابت المعدل من إمكانية تخفيض أسعار الفائدة أو خفضها.

وقت الاستحقاق تفضل سندات الادخار

سندات الادخار هي أساسا قروض حكومية من الولايات المتحدة. وتتراوح الطوائف المشتركة بين 25 و 10 آلاف دولار، ويجب على المستثمر أن ينتظر ستة أشهر على الأقل قبل أن يصرف في سند الادخار. ومع ذلك، فمن الممكن الاحتفاظ بسندات ادخار لمدة 30 عاما، مما يسمح للمستثمر لكسب الفائدة على المبلغ الأصلي على مدار الفترة الزمنية بأكملها.

من ناحية أخرى، يكون لدى الأقراص المدمجة وقت لاستحقاق تتراوح عادة من سنة إلى خمس سنوات. وبمجرد أن يقوم مستثمر بشراء قرص مدمج، فإن المبلغ الرئيسي مقيد طوال عمر القرص المضغوط، ويمكن للمؤسسة المالية التي تصدر القرص المضغوط أن تقيم عقوبة شديدة على الانسحاب المبكر. بعد نضج مؤتمر نزع السلاح، يجب على المستثمر أن يتجول مرة أخرى للحصول على قرص مضغوط آخر مع أسعار مواتية. وهذا يجعل الوقت المناسب حتى النضج المستثمرين المفضلين الذين يستثمرون في سندات الادخار، مما يضيف إلى المرونة على النحو المبين أعلاه.