إن الادخار للتقاعد بطريقة فعالة من حيث الضرائب هو هدف مهم لأي إستراتيجية للتخطيط للتقاعد. وفي الولايات المتحدة، تشكل حسابات التقاعد الفردية أداة راسخة لتحقيق هذا الهدف. ويمكن تنظيم هذه الترتيبات كخطط تقليدية، حيث يتم تمويل الحساب بالدولار قبل الضريبة والضرائب على التوزيع، أو خطط روث، حيث يأتي التمويل من الضرائب بعد الضريبة والتوزيعات معفاة من الضرائب.

U. وتتطلب القوانين الضريبية أن يكون حساب الاستجابة العاجلة حسابا استئمانيا أو حسابا احتياطيا تم إنشاؤه أو تنظيمه في الولايات المتحدة من أجل منفعة خاصة لشخص أو مستفيد من الأفراد. يجب أن يكون الحساب محكوما بتعليمات خطية وتلبية بعض المتطلبات المتعلقة بالمساهمات والتوزيعات والحيازات وهوية الوصي أو الوصي. وتؤدي هذه المتطلبات والقيود المتعلقة بالحارس والحيازات المسموح بها للحساب إلى نشوء نوع خاص من الجيش الجمهوري الايرلندي: جيش المقاومة العاجل ذاتيا.

-

ترتيبات التقاعد الفردية: ذاتي الإدارة مقابل ذاتي التوجيه

يمكن لجميع مالكي الحسابات الاختيار من بين الخيارات الاستثمارية التي تسمح بها الاتفاقية الاستئمانية لجهاز الاستجابة العاجلة، وفي شراء وبيع تلك الاستثمارات في وفقا لتقدير مالك الحساب، طالما بقيت عائدات البيع في الحساب. وينشأ القيد أمام اختيار المستثمرين لأن أمناء حساب الحساب الداخلي يسمح لهم بتحديد أنواع الأصول التي سيتعاملون معها ضمن الحدود التي تحددها اللوائح الضريبية. ولا يسمح معظم أمناء الحفظ في الجيش الجمهوري الايرلندي إلا بالاستثمارات في منتجات عالية السيولة وسهلة القيمة مثل المخزونات المعتمدة والسندات والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والأقراص المدمجة.

ومع ذلك، فإن بعض أمناء الحفظ مستعدون لإدارة الحسابات التي تمتلك استثمارات بديلة وتزويد مالك الحساب برقابة كبيرة لتحديد أو "توجيه ذاتي" تلك الاستثمارات، مع مراعاة الحظر المنصوص عليه في اللوائح الضريبية. قائمة الاستثمارات البديلة واسعة، محدودة فقط من قبل حفنة من المحظورات إرس ضد الأنشطة غير السائلة أو غير المشروعة ورغبة من الحارس لإدارة عقد.

المثال الأكثر تكرارا لاستثمار بديل سديرا هو ملكية مباشرة للعقارات، والتي قد تنطوي على تأجير العقارات أو إعادة تطوير الوضع. وتتناقض الملكية العقارية المباشرة بين استثمارات الاستثمار الأجنبي المباشر، حيث أن هذه الأخيرة عادة ما تكون متاحة من خلال حسابات أكثر تقليدية في حساب الاستجابة العاجلة. وتشمل الأمثلة الشائعة الأخرى مخزونات الأعمال الصغيرة، والمصالح المحدودة، والمعادن الثمينة، والرهون العقارية، والشراكات، والأسهم الخاصة، والامتيازات الضريبية.

مزايا ومساوئ التقييم الذاتي المستقل

ترتبط المزايا المرتبطة ب سديرا بقدرة مالك الحساب على استخدام استثمارات بديلة لتحقيق ألفا بطريقة محظورة ضريبية.وتشمل العيوب مستويات المخاطر الأعلى المرتبطة بالاستثمارات البديلة، فضلا عن تكاليف الامتثال ومخاطر الامتثال المحددة ل سديرا. ويعتمد النجاح في هذا النظام في نهاية المطاف على أن يمتلك مالك الحساب معرفة أو خبرة فريدة مصممة للاستفادة من العوائد التي تتجاوز عوائد السوق بعد تعديل المخاطر.

المتطلبات التنظيمية والمضاربات

ويتمثل أحد الموضوعات الرئيسية في تنظيم سديرا في أن التعامل الذاتي، حيث يستخدم مالك حساب الاستجابة العاجلة أو غيره من الأفراد المعينين الحساب لتحقيق منفعة شخصية أو بطريقة تلغي القصد من قانون الضرائب، هو محظور. وتتمثل العناصر الرئيسية لنظام التنظيم والامتثال له في تحديد الأشخاص غير المؤهلين وأنواع المعاملات التي قد لا يشرع فيها هؤلاء الأشخاص في الحساب. ويمكن أن تكون عواقب انتهاك قواعد المعاملة المحظورة شديدة، بما في ذلك قيام مصلحة الضرائب بإعلان كامل حساب الاستجابة العاجلة كخاضع للضريبة في سوقها اعتبارا من بداية السنة التي وقعت فيها المعاملة المحظورة، مما يعرض دافعي الضرائب لدفع الضرائب المؤجلة السابقة و 10٪ عقوبة الانسحاب المبكر.

بالإضافة إلى مالك حساب الاستجابة العاجلة، تحدد مصلحة الضرائب "الشخص غير المؤهل" كأي شخص يسيطر على الأصول أو المقبوضات أو المصروفات أو الاستثمارات أو أولئك الذين يمكنهم التأثير على قرارات الاستثمار. وتشمل هذه القائمة المتعاقدين حساب إيرا، زوج صاحب حساب الاستجابة العاجلة، المنحدرين من سلالة وأزواج من أحفاد الخطية.

أمثلة محددة من المعاملات المحظورة كثيرة جدا إلى قائمة، ولكن هناك بعض المبادئ العامة. ومن بين هذه المبادئ، لا يمكن استخدام حساب الاستجابة العاجلة لشراء الأسهم أو الأصول الأخرى من شخص غير مؤهل، أو تأجير أصول من أو إلى شخص غير مؤهل، أو شراء أسهم في شركة يكون فيها لشخص غير مؤهل حصة مسيطرة، أو إقراض أو الاقتراض من شخص غير مؤهل.