تأخذ محفظة المتقاعدين التقليدية نهجا متوازنا بين الأسهم والسندات. وبما أن أسعار الفائدة لا تزال في أدنى مستوياتها على الإطلاق، وفي حين أن أسواق الدخل الثابت لا توفر سوى القليل من الغلة، فقد أضاف كثير من المتقاعدين المزيد إلى جزء الأسهم من محافظهم في عام 2016. وهذا يطرح السؤال عما إذا كان ينبغي أن يكون المتقاعدون في سوق الأسهم الآن .

2016 تحديث السوق

كما في إغلاق السوق في 29 أغسطس 2016، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 6. 68٪ منذ بداية العام. على أساس سنوي واحد، ارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 9. 63٪ ويتداول حاليا عند مستوى 2، 180. 38. هذا هو 10 نقاط دون أعلى مستوياته عند 2، 190. 15 في 15 أغسطس 2016. مع تداول مؤشر بالقرب من أعلى مستوى في جميع الأوقات، وكان المحللون يقولون أنه قد يكون الوقت قد حان للخروج من السوق.

لقد فوجئ العديد من المستثمرين بالأداء العام لسوق الأوراق المالية، وخاصة مع بداية ضعيفة. اعتبارا من 29 فبراير 2016، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 5. 47٪. ومع ذلك، تم مكافأة المستثمرين المرضى مع مارس جيدة جدا التي زادت 6. 6٪ وحققت من العام حتى الآن إيجابية عند 0. 77٪.

كان كل من نيسان / أبريل وأيار / مايو 2016 هادئين نسبيا، ليصل المجموع إلى ما يصل إلى 2 في المائة. وفي أواخر يونيو / حزيران، قررت المملكة المتحدة ترك الاتحاد الأوروبي في ما يشار إليه ب "خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي". "من 23 يونيو إلى 27 يونيو، انخفض مؤشر ستاندرد أند بورز 500 أكثر من 112 نقطة، أو أكثر من 5٪. وأدى هذا البيع إلى الأسواق العالمية والمستثمرين على حد سواء للذعر ونتوقع إجراء تصحيح كبير. ومع ذلك، كانت هذه التوقعات خاطئة، كما استقرت S & P 500 والآن هو ما يصل إلى 7٪ منذ ذلك الوقت.

منذ أن تسببت الأزمة المالية العالمية في ضرب السوق في 6 مارس 2009، كان مؤشر ستاندرد اند بورز 500 في سوق الثور المستمر. خلال هذه الفترة الزمنية، كان S & P 500 10 التصحيحات التي انخفض السوق بنسبة 5٪ أو أكثر. وقد أعطى هذا التقلب للمستثمرين الكثير من الأسباب للانسحاب من الأسهم. ومع ذلك، والبقاء استثمرت في السوق من أسفل في مارس 6، 2009، إلى 29 أغسطس 2016، أسفرت عن عائد إجمالي 196. 61٪.

توقعات السوق

في المستقبل، هناك العديد من الآراء المتناقضة حول الطريقة التي يتجه بها سوق الأسهم. ويتوقع المستثمرون الهبوط الذين يطالبون بتصحيح كبير، أن يتنبأ به منذ عام 2009. يتوقع الثيران من السوق أن يرتفع إلى مستويات قياسية جديدة، حيث أن أساسيات الشركة تزداد قوة وينمو الاقتصاد. وأيا كان الرأي، فإن المتقاعدين بحاجة إلى تحديد ما إذا كان الاستثمار في الأسهم هو حق لخطة الاستثمار الخاصة بهم.

هل يجب على المتقاعدين الخروج من الأسهم؟

هناك فكرة خاطئة شائعة مفادها أن المتقاعدين ينبغي أن يستثمروا في الأسهم الدنيا أو لا على الإطلاق، بل يجب أن يكونوا جميعا في سندات أو نقود.وهذا لا يمكن أن يكون أكثر من الحقيقة، حيث أن كل هدف من أهداف المتقاعدين مختلف. ويحتاج المتقاعدون إلى تحديد مستوى مناسب من المخاطر والأفق الزمني. ومن المخاطر التي يواجهها العديد من المتقاعدين خطر طول العمر. ويعيش الناس لفترة أطول، ويمكن أن تستمر حالات التقاعد إلى أعلى من 30 عاما. ولن يتمكن المتقاعد دون التعرض للمخزونات من مواكبة التضخم خلال تلك الفترة الزمنية. وفي هذا السيناريو، من المهم الحفاظ على محفظة متوازنة مصممة لتوفير نمو معتدل إلى محافظ.

يجب على المتقاعدين أيضا تحليل محافظهم الحالية وقياس المخاطر الكامنة في الأوراق المالية الفردية والمحافظ ككل. إذا تم استثمار محفظة حاليا في الأسهم، والآن هو الوقت المناسب لتحليل كل شركة على حدة. ويتعين تنويع محفظة الأسهم بين جميع القطاعات وفئات الأصول.

من الشائع أن يستثمر المتقاعدون بشكل كبير في الأسهم الكبيرة، الأسهم الكبيرة، مع تعرض قليل أو معدوم لفئات الأصول المتوسطة والصغيرة. وكما ذكرنا، فإن مؤشر ستاندرد اند بورز 500، الذي يتكون من قبعات كبيرة، ارتفع بنسبة 68٪ منذ بداية العام، لكن نظرائه الأصغر حجما هم متقدمون بشكل كبير. 33 + 0٪ 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيكون 8٪ 39٪ منذ بداية العام، في حين أن المتقاعد الذي اشترى شركة الطليعة المتوسطة كاب إتف (فو فوفانغوارد MidCap149 (ففنغ سمال-Cap143) 97 + 0 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيعود 10٪ 98٪ منذ بداية العام. وستؤدي إضافة التنويع إلى محفظة إلى زيادة العائدات على المدى الطويل وانخفاض المخاطر. وبطبيعة الحال، فإن الأداء الماضي لا يضمن النتائج المستقبلية. وعلى الرغم من أن سوق الأسهم قريب من أعلى مستوياته، إلا أن هذا لا يعني أنه ينبغي على المتقاعد تصفية جميع الأسهم في المحفظة. نادرا ما يكون توقيت السوق فعالا بالنسبة للمستثمر المتوسط، ومحاولة تخمين المستويات العالية والنادرة نادرا ما تعمل. ويتعين النظر إلى سوق الأسهم على مدى أفق أطول أجلا، ليس فقط على أساس سنوي.