هل ينبغي أن تكون صناديق الاستثمار العقاري المقيمة جزءا من محفظتك؟ قبل استكشاف إجابة على هذا السؤال، من المهم أن تعرف بالضبط ما هو ريت، أو الثقة في الاستثمار العقاري، هو.

"ريت هي شركة تملك أو تمول العقارات المدرة للدخل"، وفقا للرابطة الوطنية للاستثمارات العقارية، أو ناريت. "على غرار صناديق الاستثمار المشترك، توفر صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين من جميع الأنواع تدفقات دخل منتظمة، وتنويع، وزيادة رأس المال على المدى الطويل. وعادة ما تدفع صناديق الاستثمار العقاري جميع إيراداتها الخاضعة للضريبة كأرباح للأسهم. وفي المقابل، يدفع المساهمون ضرائب الدخل على تلك األرباح. (للمزيد من المعلومات، راجع الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري و كيفية تحليل صناديق الاستثمار العقاري .

يمكن أن تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في مواضع محددة جدا في القطاع العقاري. واحدة من هذه المتخصصة هو السكن كبار. هذا يعيدنا إلى السؤال: هل كبار المعيشة ريتس إضافة ذكية إلى محفظتك؟

سينيور ليفينغ الخصائص الديموغرافية ل ريت

لا ينكر أن العديد منا يتقدمون في السن. ويتحول حوالى 10 الاف من مواليد الاطفال الى 65 شخصا كل يوم. وبما أن الكثيرين من هؤلاء السن، فإنهم يريدون أو يحتاجون إلى الانتقال إلى مساكن أكثر ملاءمة لحالاتهم. ويندرج العديد من هذه الخيارات تحت مظلة المساكن العليا، التي تتراوح من مرافق ذات منحى عال تقدم خيارات معيشة مستقلة للذين يقدمون الرعاية المساعدة في أشكال كثيرة.

ستستمر الحاجة إلى جميع أنواع مرافق كبار السن في النمو. وأظهرت دراسة أجراها خبراء الاقتصاد في المعهد الوطني للبحث العلمي (ناريت) بعض الملاحظات المثيرة للاهتمام:

• ينتقل كبار السن إلى مساكن كبار مع تردد أكثر مما كان عليه في الماضي، وتلك التحركات تحدث في أعمار أصغر مما كانت عليه في الماضي. ويعود جزء من ذلك إلى مجموعة كبيرة من خيارات المعيشة، بما في ذلك الخيارات التي لا توجد فيها حاجة فورية إلى رعاية معونة للمعيشة.
• في حين أن معيشة كبار السن أكثر شيوعا مع كبار السن المتقاعدين، والنمو السريع هو من بين أولئك في الفئة العمرية 70-79.
• كبار السن لديهم خيارات أكبر من حيث كبار السن الذين يعيشون.

هذه الاتجاهات الديموغرافية وغيرها مواتية لرابطات الاستثمار العقاري السكنية العليا. يبقى السؤال: هل هذه استثمارات جيدة؟ مثل معظم خيارات الاستثمار، الجواب هو أنه يعتمد.

النظر في هذه العوامل

الاستثمار في ريتس المتداولة بشكل عام مثل الاستثمار في أي شركة أخرى. بالنسبة للمبتدئين، يجب أن تعرف من الذي يدير الشركة. ما هي استراتيجية الأعمال / الاستثمار؟ ما هو سجل الشركة؟ في كلمات أخرى، يجب أن يكون لديك العديد من نفس الأسئلة التي سوف تسأل والبحث قبل الاستثمار في أبل، آي بي إم أو أي الأسهم الفردية الأخرى.

كبار أصحاب العقارات الذين يعيشون في قطاع الاستثمار العقاري في قطاع الرعاية الصحية. وتختلف النسبة المئوية للرعاية الصحية وتحديدا معاشات التقاعد العقاري المقيمة من ريت إلى ريت.

بالإضافة إلى الأسئلة أعلاه، يجب عليك أولا معرفة كيف تقوم ريت بعمل أموالها. وضمن هذه الفئة الواسعة، هناك صناديق استثمار عقاري تستثمر في الشقق والمجتمعات المحلية ذات المستوى الأعلى، وتساعد مرافق المعيشة والممتلكات ذات الصلة، مثل المباني الطبية.

كبير الرعاية الصحية ريت فينتاس (فتر فترفنتاس المؤتمر الوطني العراقي 64. 09-0٪ 02 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) جعلت رهان كبير على كبار المساكن. تصريحات مورنينغستار الأخيرة على ريت تكرر بعض المخاوف بشأن مستقبل المساكن العليا: "إن النمو القوي الذي حظي به في البداية في الأصول التشغيلية للمساكن العليا في فينتاس قد تباطأ مع تزايد مستويات العرض التنافسي الجديد وعدم اليقين. ويمكن أن يستمر اختبار الأداء في حالة ضعف ديناميكية العرض والطلب. "

مثل العديد من الاتجاهات التي نراها في عالم الأعمال، عندما تضع الشركات القدرة على الربح، فإنها تميل إلى القفز إلى قطاع الأعمال. المساكن العليا ليست استثناء. وفي حين أن الخصائص الديمغرافية مواتية للمرافق ذات المستوى الأعلى من جميع الأنواع، إلا أن زيادة العرض قد تقلل من ربحيتها، وبالتالي فإن الربحية والتدفقات النقدية لصناديق الاستثمار العقاري التي تستثمر في هذه العقارات.

توزيعات الأرباح والدخل

واحدة من سمات معظم صناديق الاستثمار العقاري هي أنها تخلص من أرباح توزيعات الأرباح. (فانكفانغوارد ريت إتف) (فنق فنكفانغوارد REIT83 65 + 0 67٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، على سبيل المثال - صندوق مؤشر تتبع مؤشر مسي ريت - من 3. 72٪ في مورنينغستار. إن بعض صناديق الاستثمار العقاري الرئيسية في قطاع الرعاية الصحية، مع وجود عدد كبير من المساكن الكبيرة، وفقا لبيانات مورنينغستار، تحمل عائدات قوية جدا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة اليوم:

• هكب، Inc. (هكب هكبكب إنك 26. 84-1 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - 7. 76٪
• سينيور هوسينغ بروبيرتيز تروست (سنه سنسينيور هوسينغ بروبيرتيز Trust18 75 + 1. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4 (فيتر) 6
• ) - 8٪ <> فينتاس (فتراس فترفنتاس إنك 64. 09-0٪ 02 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - ٪

الخلاصة

الاتجاهات الديموغرافية بالتأكيد لصالح المساكن العليا الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار العقاري ذات الحيازات الكبيرة في هذا القطاع. ولكن قبل الاستثمار فيها، يدفع إلى النظر في عدة نقاط.

أولا، في حين أن دخل توزيعات الأرباح للعديد من هذه صناديق الاستثمار العقاري مغري جدا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة اليوم، عندما تكون الغلة مرتفعة على بعض هذه صناديق الاستثمار العقاري، عليك أن تسأل عما إذا كانت مستدامة وما هي المخاطر الإضافية التي يجري اتخاذها لتقديم هذه الغلة.

ثانيا، ارتفاع أسعار الفائدة هو عدو جميع صناديق الاستثمار العقاري، ويحتاج المستثمرون إلى أن يسألوا عن أنفسهم كيف سيؤثر رفع أسعار الفائدة على أي استثمار ريت يفكرون فيه. وأخيرا، في حين أن الاتجاهات الديمغرافية مواتية، من المهم أن تبقى على رأس المعروض من المساكن العليا فيما يتعلق بالطلب المحتمل.