كما ديكور الداخلية أحب أن أشرح للعملاء نوفيت، نعم، بالطبع يمكنك طلاء الجدران البيضاء. ولكن هناك أكثر من ذلك بكثير يمكنك القيام به: لهجات التكميلية، خشنة، ورق الجدران، الزخرفات الزخرفية، الخ نفس الشيء ينطبق على محفظتك. بالتأكيد، يمكنك الاستثمار فقط في صناديق الاستثمار المشترك والنظر في نفسك المباركة إذا كنت مواكبة السوق. ومع ذلك هناك عشرات من فئات الأصول هناك أن معظم المستثمرين إما لا يعرفون أو تجاهل عمدا. معظم المستثمرين لا يعرفون الفرق بين الأصول المالية والأصول الحقيقية، ولا كيف أن هذه الأخيرة لديها المزايا التي لا يمكن حلم الأول فقط.

الأصول الحقيقية، كما تتميز الأصول المالية، يعني الأشياء التي يمكنك لمسها: النفط، الذهب، بطون لحم الخنزير، جمع الطوابع جدك. ولأغراضنا هنا، سنستخدم المجموعة الفرعية من الأصول الحقيقية التي تشمل الأوساخ: العقارات والاستثمارات ذات الصلة. أذكركم، والمنازل، والأراضي غير المحسنة، والملكية التجارية والصناعية هي مجرد بداية. هناك استثمارات متطورة تتجاوز مجرد ملكية قطعة أرض. وهي تشمل صناديق الاستثمار العقاري، وهي المعادلات العقارية للصناديق الاستثمارية، والشراكات المحدودة الرئيسية (ملبس)، والتي سنصل إليها في الثانية.

- 2>>

صناديق الاستثمار العقاري للجماهير

معظم صناديق الاستثمار العقاري مملوكة للقطاع الخاص، حظا سعيدا في العثور على واحدة من تلك للاستثمار. ولحسن الحظ، هناك أيضا صناديق الاستثمار العقاري المملوكة للقطاع العام. وهي تتداول في البورصات بجوار الأسهم. تماما مثل الخصائص الأساسية التي تتكون من، ريتس المملوكة للقطاع العام تركز في قطاعات معينة، ه. ز. التجزئة، مكتب، السكنية، الطبية. معظم عقارات الاستثمار العقاري تملك العقارات (ريتس)، في حين أن حفنة مجرد إقراض أموالهم (رهون العقارية) وعدد قليل من أكثر تفعل كل من (ريتس الهجين).

إن مزايا ريتس لا لبس فيها. وبموجب القانون، يجب دفع 90٪ على األقل من الدخل الخاضع للضريبة من صناديق االستثمار العقاري كأرباح. مع 200 فقط من أسهم الاستثمار العقاري المتداولة علنا ​​في الولايات المتحدة، فإنه لا ينبغي أن يكون من الصعب العثور على واحد الذي يناسب المعايير الخاصة بك. وأبرزها أن عائدات توزيعات األرباح االستثمارية تبلغ حوالي أربعة أضعاف أرباح األسهم المدفوعة. مثل أي استثمار، ريت هو في اتجاهين الشارع. وتتطلب الشركة التي تملك وتدير العقارات المستثمرين لتوسيع عملياتها أو الحفاظ عليها، وقال إن المستثمرين بحاجة إلى احتمال العودة.

كمثال على واحدة من أكثر الشركات العقارية الواعدة التي أثبتت ثباتها وتقديرها اليوم، غلينديل، كاليفورنيا. (نيس: بسب بسبس بوسينيس باركس Inc134. 57 + 0. 50٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) نموذجية نوعا ما لهذا النوع. وتمتلك الشركة مبان تجارية في ثماني ولايات، أي ما مجموعه حوالي 30 مليون قدم مربع، أو أكثر من ميل مربع من المساحة القابلة للاستخدام.مع كل من القيمة السوقية ومجموع حقوق المساهمين من 2 مليار $، بس حدائق الأعمال يناسب تعريف أي شخص من عملاق. ولكن الشركة مربحة للغاية وتتمتع بزيادة الإيرادات والدخل على مدى السنوات القليلة الماضية، مرة أخرى في إطار الهيكل الذي يقلل من ضرائب الشركات. وقد اكتسب سعر السهم بشكل مطرد منذ تأسيس الشركة، باستثناء وحيد هو الانكماش المالي في نهاية العقد الماضي الذي ضرب معظم القطاعات، ولكن العقارات على وجه الخصوص. كما أن الشركة الشقيقة السابقة لشركة "بس بيزنس باركس" تخزين عام (رمزها في بورصة نيويورك: بسا تخزين بسابليك 209. 32 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ومخاوف التخزين الذاتي مليار دولار أن اليوم ليس فقط يعمل ك ريت في حد ذاتها، ولكن يفتخر هوامش الربح مماثلة لمراكز الأعمال بس. أحد عيوب صناديق الاستثمار العقاري هو أن أرباحها من الأرباح يمكن أن تكون لعنة عندما لا تكون نعمة. من خلال الحد من مبلغ النقد في صناديق الاستثمار العقاري في متناول اليد، فإنه يمكن أن يجعل من الصعب على ريت النمو دون تكبد الديون. وبالتالي، فإن معظم صناديق الاستثمار العقاري الديناميكية إما تقترض المال لتمويل العمليات المستقبلية أو ناجحة بما فيه الكفاية بحيث يمكن أن تنمو عضويا من النقد الخاصة بهم في متناول اليد. وبالنظر إلى الاختيار، فإن تلك الفئة في الفئة الأخيرة هي على الأرجح تلك التي ترغب في الاستثمار فيها، كما أن معظم أرباح ريت وليس أرباحا مؤهلة، وبدلا من ذلك يتم فرض ضريبة تصل إلى الحد الأقصى للمعدل أو 43. 4٪. هذا لا يعني أن هناك استثناءات، على الرغم من، استنادا إلى الدخل والمتغيرات الأخرى.

فرص ملب

أما بالنسبة ل ملبس، فقرة واحدة لتجديد المعلومات على شراكات محدودة. وخلافا للشراكة العامة التي يتحمل فيها كل صاحب أعمال المسؤولية عن الخسائر التي تتجاوز مساهمته، لا يمكن للشركاء المحدودين أن يفقدوا أكثر مما يضعونه - كما هو الحال بالنسبة لأصحاب الشركات. والشراكة المحدودة المحدودة هي مجرد شراكة محدودة على نطاق عام، وإن كان ذلك مع شريك عام واحد على الأقل.

هناك قيود إضافية على هذه البرامج. يجب أن يأتي ما لا يقل عن 90٪ من التدفقات النقدية من العقارات أو السلع أو الموارد الطبيعية. هناك ما يقرب من العديد من ملبس بالنسبة لك للاستثمار في كما أن هناك ريتس التداول العام. في حين يسمح لهم بالاستثمار في العقارات، فإنه من النادر العثور على ملب التي ليست في مجال النفط أو الغاز، أو شيء مماثل أو ذات الصلة. هيوستن مقرها

إنتيربريس برودوكتس بارتنرز لب (نيس: إبد إبدنتربريس برودوكتس بارتنرز LP25 11 + 0 44٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، ومصالحها في الغالب في خطوط أنابيب النفط. من الصعب العثور على ملبس التي ليست في قطاع الطاقة، ولكنها موجودة. اثنين من أكبر الأسماء تحمل مألوفة للمستثمر العادي:

إيكان إنتربريسس ليرة لبنانية (ناسداك: إيب إيبيكان إنتربريس وحدات الإيداع وحدات إعادة الإعمار 59 + 20 + 2٪ 07 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) خكر & Co. لب (نيس: خكر خكر & كو LP20. 07 + 0. 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). سنقوم بدراسة السابق بمزيد من التفصيل. أولا، لا تضيع وقتك في محاولة لاقامة استيلاء معادية من تلقاء نفسها. مؤسس و إبونيم كارل ايكان هو صاحب الأغلبية وبالتالي الشريك العام، وهو ما يعني أنه يحصل على معظم الأرباح ملب، والتي هي حاليا في عائد صحي 6٪ كما يتداول ملب في نطاق 100 $. موقفه الأغلبية ليست 50. 0000001٪، إما. أكثر مثل 90. 5٪. أولئك منا الذين هم محظوظون بما فيه الكفاية ليكونوا من بين ما تبقى 9. 5٪ تستثمر في الشركة التي تتجاوز الهيدروكربونات التي تشكل معظم صناعة ملب. وتشمل قطاعات الأعمال المذكورة إيكان الشركات السيارات، السكك الحديدية، تغليف المواد الغذائية، والأزياء المنزلية، نعم، العقارات. وتمتلك الشركة مناصب كبيرة في الكثير من الشركات كنت قد سمعت وربما رعايتها بانتظام، من الكمبيوتر / الالكترونيات عمالقة ومواقع المزاد على الانترنت لمصنعي السيارات. في حين أن مثل هذا البرنامج قد يكون خطوة إزالة من ما يعتبر عادة الأصول الحقيقية، إلا أن الشركة هي مثال ساطع على انخفاض نسبة السعر / الأرباح، وارتفاع أسعار الأسهم والإدارة العدوانية مع القليل من التسامح مع ضعف الأداء. الجانب السلبي ل ملبس هو أن مثل ريتس، ​​انهم غالبا ما يقللون إلى الاقتراض لزيادة العمليات. وهكذا، فهي تحت رحمة أسعار الفائدة. ومن ناحية أخرى، إذا كنت ملتزما باالستثمار في برامج التمويل األصغر في شكل ما، هناك حجة مقنعة للتخلي عن غالبية الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تعمل في قطاع الطاقة لصالح شيء أكثر تنوعا. وبهذه الطريقة، سوف تكون أقل عرضة للتقلبات في أسعار السلع الأساسية.

الخط السفلي

لا تشتري أبدا الاستثمارات الغريبة دون معرفة ما تقومون به. ولكن العقارات، وصناديق الاستثمار العقاري و ملبس حقا ليست تلك الغريبة. مع القليل من المعرفة - وليس أكثر بكثير من هذه المادة المقدمة - يمكنك العثور على استثمار صندوق غير المتبادل مع فوائد ضريبية واضحة ودخل الدخل مريحة. وتوفر الأصول الحقيقية مزايا يمكن للأصول غير الملموسة أن تأملها فقط. وخلافا للاستثمار في الأوراق المالية، والاستثمار الأصول الحقيقية لديها شيء ملموسة الكامنة عليه؛ وبالتالي الاسم. فحتى السكن ذو العائل الواحد ذو الأداء المنخفض له قيمة كمأوى. أسوأ حالة السيناريو، يمكنك العيش داخله. حاول القيام بذلك باستخدام 401 (k).