ربما لم تكن على علم بأن هناك صندوقا لتبادل العملات (إتف) لكبار القروض، ولكن يبدو كما لو أن هناك إتف لأي شيء تقريبا في هذه الأيام. إذا كنت ترغب في الاستثمار في إتف قرض كبار، سيكون لديك للذهاب مع سبدر بلاكستون / غسو كبار القروض إتف (سرلن سرلبلاك / غسو سر Ln47. 360. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وينبغي أن يكون من السهل أن تذكر تذكر. هناك العديد من الإيجابيات والسلبيات مع إتف. دعونا نبدأ مع هذا الأخير.

- <>> <>>

جميع الأرقام أدناه كما في 28 مايو 2015.

السلبيات

صندوق ستاندرد آند بورز يتراوح تصنيف الجودة بين بب إلى D، مع تصنيف B يمثل 26٪ و B + تمثل 20. 83٪ من الحيازات. على الرغم من أن هذا الصندوق هو صندوق قرض كبير بهدف توفير الدخل الحالي مع الحفاظ على رأس المال، سيكون هناك خطر. مخاطر الائتمان هي المخاوف الأولى والأكثر وضوحا. وبناء على التقييمات، فإن هذا الصندوق يأتي أيضا بمخاطر أمنية عالية الغلة) أوراق مالية أقل من درجة االستثمار (، ومخاطر السيولة ومخاطر االستثمار األجنبي) مخاطر أعلى مما هي عليه في الواليات المتحدة بسبب الظروف االقتصادية والجغرافية السياسية األكثر تقلبا (. (لمزيد من المعلومات، راجع: فهم مخاطر السيولة .)

سلبي آخر هو نسبة المصروفات 0. 85٪، وهو أعلى بكثير من المتوسط ​​0. 46٪ لصندوق الاستثمار الأوروبي. وكان تاريخ تأسيس هذا الصندوق هو 3 أبريل 2013. وعلى أساس تراكمي، فقد انخفضت قيمة صندوق الاستثمار الأوروبي بنسبة 06٪ منذ ذلك الوقت. كما أنه انخفض بنسبة 0. 60٪ خلال العام الماضي. والسلبية الأخيرة هي نقص السيولة في صندوق المتداولين. وتتقاضى سرنن ما متوسطه 115،503 سهم يوميا. وهذا يؤدي في بعض الأحيان إلى انتشار عطاءات الطلب، والتي لديها القدرة على أن يكلفك المال الاضافي. ومع ذلك، في وقت كتابة هذه السطور، كان سرنن يتداول عند 49 $. 49 للسهم الواحد. كان عرض السعر 49 دولارا. 49 واطلب $ 49. 50. هذا ما تريد أن ترى. (لمزيد من المعلومات، راجع: تقليل رسوم إتف .)

الايجابيات

هناك بالتأكيد مخاطر مرتبطة بالاستثمار في سرلن، ولكن هناك ايجابيات أيضا. وأكبرها هو أنه إذا كان هناك إفلاس، فسيتم سداد قرض مصرفي كبير قبل أن تستلم جميع الأطراف الأخرى السداد. ارتفاع تايمز أمام سندات العائد المرتفعة .

انخفاض قيمة الأسهم ليس مؤثرا جدا، ولكن هذا ليس متقلب إتف بأي وسيلة. هذا إيجابي لأنه ينتج حاليا 3. 57٪. ولذلك، إذا انخفض السهم مرة أخرى 0. 60٪ على مدى الأشهر ال 12 المقبلة في حين أن العائد 3. 57٪، سيكون لديك مكاسب على يديك. مكسب كبير؟ وهذا سوف تلعب دورا في الاستنتاج.

آخر إيجابي هو التنويع. (سرلن) لديها 175 حيازة، مع انهيار 90. 24٪ في القروض، 6. 82٪ في السندات و 2. 94٪ نقدا. ولكن تنويع الصناعة هو الأكثر إثارة للإعجاب. أهمية التنويع .

فيما يلي تفصيل توزيع الصناعة كنسبة مئوية من صافي الأصول:

الأعمال: 12٪ 34٪

التكنولوجيا الفائقة 8٪

التجزئة: 8٪ 15٪

الاتصالات السلكية واللاسلكية: 8٪

الرعاية الصحية والمستحضرات الصيدلانية: 8٪

الفندق والألعاب والترفيه: حاويات وتغليف وزجاج: 79٪

البث والاشتراك: 31٪

البنوك والتمويل والتأمين:٪ 25٪

النفط والغاز: 3٪ 80

السيارات : 99٪ <99٪> المعادن والتعدين: 3٪

المشروبات والمواد الغذائية والتبغ: 3٪

الكيماويات والبلاستيك والمطاط: 82٪

الكهرباء: ٪

الخلاصة

الاستثمار في صندوق الاستثمار الأوروبي الذي يوفر التنويع والتقلب المنخفض والحماية النسبية للإفلاس والعائد السخي يمكن أن يكون إضافة جيدة إلى المحفظة. ومع ذلك، مع العديد من القروض دون الدرجة الاستثمار، وعدم وجود تقدير المخزون، ونسبة عالية من النفقات، يمكنك العثور على فرص أفضل في أماكن أخرى. (لمزيد من المعلومات، راجع:

صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر وعدا لعام 2015

. دان موسكويتز لا يملك أي أسهم لشركة سرلن.