هل أنت متفرج أو مضارب عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية؟ إنه سؤال مهم لأن الجواب يملي النهج الخاص بك، والاستراتيجيات، وأهداف الربح. كما يحدد أيضا أنواع المواقف التي تشتريها وتبيعها، وكذلك المدة التي ستحتفظ بها قبل أخذ الربح أو الخسارة. وأخيرا فإنه يحدد ما إذا كنت تركز في المقام الأول على المواضيع تتحرك الأسواق أو أرقام نقية.

هؤلاء الأفراد النمطيون ينظرون إلى طبيعة الفرصة بطرق مختلفة أيضا. يقضي المشاهد وقتا أطول بكثير على هامش من المضارب، الذي يضع دائما رأس المال في خطر "وضع أمواله حيث فمه. "هذا الالتزام يفي بالحاجة الداخلية لإثبات الذات من خلال الصراع والمحاكمة، مهما كانت النتيجة. وفي الوقت نفسه، يقف المتفرج على استعداد للخروج من هامش، ولكن فقط عندما تعتبر فرصة جيدة جدا لتمرير ما يصل. إذا لم يكن كذلك، هؤلاء الناس هي المحتوى تماما يجلس على حوافهم النقدية لعدة أشهر أو سنوات.

تعريف المتفرجين والمضاربين

نحن نعيش في ثقافة المشاهد الرياضية يحرك فيها العديد من آرائنا مشتقة من الجلوس أمام الشاشة ومشاهدة المهنيين تتنافس في نظارات مسلية للغاية. نحن نتعلم التعرف مع فرق معينة، وتأصيل لهم على النصر والشعور بألمهم عندما يخسرون. كما أننا نشعر برأي كبير حول كل ما يقومون به، من اختيار اللاعبين لكل استراتيجية صغيرة تملي على الانتصارات والخسائر والترتيب النهائي.

في حين أن اهتمام المشاهد هو في المقام الأول الترفيه والإشباع الأنا، وبعض الظروف الزمنية تنشيط مشاركتهم العاطفية، مما اضطرهم لارتكاب رأس المال الكبير. في عالم الرياضة، يمكن أن يترجم هذا إلى المراهنات الرياضية، وشراء أنظمة الترفيه المنزلي باهظة الثمن، أو التقاط تذاكر الموسم التي قد تفريغ حساب التوفير المستحقة بعناية.

يعيش المضاربون في عالم أكثر فوضوية، لا يعرفون مع مجموعة أو فريق معين ولكنهم مستعدون لتكوين الآراء والتوقعات حول أي موضوع يجذب انتباههم. انهم على استعداد لمناقشة وجهات نظرهم، تماما مثل المتفرجين، ولكن هم أكثر استعدادا لتطبيق موارد كبيرة للنتائج النهائية. في الواقع، يصبح الالتزام مصدرا رئيسيا للتعزيز الثانوي، وإطلاق النار من الاندورفين والأدرينالين كلما يتم تخصيص رأس المال أو الموارد العاطفية لغرض المضاربة.

هؤلاء الناس يدركون أيضا أنه لا توجد شياطين خارج أنفسهم، وأن أوجه القصور الشخصية هي بسبب عدم الانضباط، بدلا من خطأ الأسرة أو البيئة أو الظروف. هذا الاعتماد على الذات يمكن أن يبني مستوى من الثقة غير متوفرة للمشاهد، الذي يعيش في الواقع الافتراضي، حيث يشارك الأفراد الآخرين في حين أن المراقب الهامش يحكم تلك الأعمال.

المشاهد والسوق

من المرجح أن يركز المشاهدون على البنوك المركزية، ومعيار الذهب، والسياسة العامة للسياسة الاقتصادية. فهم يفهمون أسعار الفائدة، وتدفقات الأموال الكلية بين الدول والعملات، فضلا عن الارتباطات المتوقعة بين الأسهم والديون. وهم ينخرطون في نقاش عبر الإنترنت أكثر من نظرائهم المضاربة، ولكنهم أقل احتمالا بكثير لرأس المال لهذه الآراء. هذا هو أعظم أصولهم وعيب رئيسي لأنهم يعرفون أن الجلوس نقدا هو استراتيجية شرعية ولكن انهم الخلط بهدوء حول الوقت المناسب لسحب الزناد.

هؤلاء الناس يميلون إلى ترشيد عدم مشاركتهم، وإلقاء اللوم على التلاعب في السوق، بنك الاحتياطي الفيدرالي، خوارزميات التداول عالية التردد، ومديري المال الجشع. وكثيرا ما يركزون على مخاطرهم المحدودة في التعرض العقائدي الذي يطابق آراءهم السياسية والسياسية. وبالنسبة لجانب واحد من الطيف السياسي، يمكن أن يترجم ذلك إلى المعادن الثمينة ومصنعي الأسلحة، في حين أن النظراء من الجانب الآخر يركزون على الطاقة الخضراء ووسائل الإعلام الاجتماعية.

أعلى مستوى المتفرجين الربح من السوق دون تحول إلى المضاربين حسن النية. وجهة نظر الرصد الخاصة بهم تقدم بديلا قويا عندما يتم الحفاظ على الموضوعية، مما يسمح المواقف المدارة بعناية التي تتبع دورات اقتصادية واسعة على مدى سنوات عديدة. على سبيل المثال، قام المتفرجون الذين تصرفوا على هاجس بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتيسير النوعي بحجز أرباح غير متوقعة بين عامي 2011 و 2014، وشراء صناديق المؤشرات وغيرها من الأدوات التي استفادت من هذه السيطرة الكلية الفريدة لأسواق الخزانة الأمريكية.

ذي سبيكولاتور أند ذي ماركيت

في نواح كثيرة، والمضارب هو أكثر تركيزا على الملاحظة نقية من المتفرج. ومع ذلك، فإن هذا الترصد هو فقط وسيلة إلى نهايته، مع سيناريوهات "ماذا لو" الحصول على لعبت بشكل مستمر. هذا الفرد هو فوضوي حميدة في القلب، والاستفادة من تدفق المشاريع الرأسمالية دون التعلق مع أيديولوجية معينة أو وجهة نظر. هذه الموضوعية تخدم المضاربين بشكل جيد، مما يتيح لهم رؤية فرص منخفضة المخاطر التي تكون غير مرئية للجمهور العام ومعظم المتفرجين.

وهم يدركون أن كل الأخبار، الجيدة أو السيئة، تخلق فرصا مربحة، ومن المرجح أن يبيعوا بشكل قصير على أساس منتظم من المشاهد، لأنهم ليس لديهم أي تفاعل عاطفي مع موضوع المضاربة. أنها تركز بشكل أكثر دقة على لعبة الأرقام وغالبا ما تكون بارعة في التحليل الفني، وكذلك في قراءة الميزانيات العمومية وتقارير الأرباح. إنهم يغادرون سياساتهم عند الباب في بداية يوم السوق، فهم أن العقيدة ونظم المعتقد طرق رائعة لتخسر المال.

المضاربات تمثل تاجر السوق الكلاسيكية، وتحويل رأس المال مرارا وتكرارا في البحث عن عائدات ثابتة. هم أقل احتمالا بكثير للانخراط في الاستثمار أو غيرها من الالتزامات على المدى الطويل لأنهم يدركون أن الأسواق يمكن وغالبا ما تتحول على الجنين. هذه الفرز الدائم ينسجمها مع المجموعة التالية من الفرص، حتى لو كان ذلك يعني عكس جميع المواقف من طويلة إلى قصيرة، أو العكس بالعكس.

ما هو النهج الأفضل؟

يبدأ جميع المشاركين في السوق كمتفرجين، ومراقبة العمل السعر والاقتصاد، في حين تشكيل الأحكام حول كل ما يرونه. في نهاية المطاف، وهذا يثير دعوة إلى العمل في كثير من الأفراد، وبناء الرغبة في اتخاذ جزء من عاصمتها وتطبيقه على المضاربة النشطة. ومع ذلك، تشير الإحصاءات إلى أن معظم هؤلاء المضاربين الملبوسين حديثا سوف يفشلون في نهاية المطاف ويجبرون على الخروج من السوق، أو إلى نهج أكثر تحفظا. ليس من المستغرب أن العديد من هؤلاء الناس يصبحون في نهاية المطاف متفرجين على الربح.

ومن المفارقات أن معدل الفشل يشير إلى أن اختيار مسار المتفرج قبل المخاطرة برأس المال كمضارب سيتيح لمعظم المشاركين في السوق طريقا أكثر إنتاجية لتحقيق عوائد ثابتة. وبطبيعة الحال، يفترض هذا أن المتفرج المائل حديثا يفهم أن المسار يتطلب عمليات تحقق واقعية للتأكد من أن موضوعية أدلة الرأي صنع. وبدون ذلك، سوف يفتقر رأس المال المخاطر إلى الحافة المطلوبة للبقاء على قيد الحياة والازدهار على المدى الطويل.

الخلاصة

يعتمد المشاهدون والمضاربون على آليات مختلفة لتحديد فرص السوق. في حين أن المضاربين هم أكثر انخراطا كاملا في السوق على أساس يومي، يمكن للمشاهدين حجز عوائد ممتازة من خلال انتظار الملعب الكمال، قبل يتأرجح للأسوار مع مواقف عالية التعرض.