قد تظهر أسعار الأسهم بشكل عشوائي، ولكن هناك دورات أسعار متكررة، مدفوعا في الغالب بمشاركة مؤسسات مالية كبيرة. عمليات الشراء المؤسسية الكبيرة تلعب في أربع مراحل مختلفة:

1. التراكم
2. الترميز
3. التوزيع
4. تخفيض السعر

يجب أن يكون لدى المتداول استراتيجية للاستفادة من إجراءات السعر عند حدوثها. وفهم المراحل الأربع للسعر سيعظم العائد لأن واحد فقط من المراحل يعطي المستثمر فرصة الربح الأمثل في سوق الأوراق المالية. عندما تصبح على بينة من دورات الأسهم ومراحل السعر، وسوف تكون على استعداد للربح باستمرار مع انخفاض السحب.

<1>>

مرحلة التراكم

تبدأ مرحلة التراكم عندما يشتري المستثمرون المؤسساتيون (مثل صناديق الاستثمار وصناديق المعاشات التقاعدية والمصارف الكبيرة) أسهم كبيرة من أسهم معينة. يشكل السعر قاعدة كما تراكمت أسهم الأسهم. ويجب على المستثمرين من المؤسسات أن يشتروا فترات طويلة من الزمن حتى لا يدفعوا سعر السهم بشكل واضح؛ وبالتالي لديهم أفق طويل.

هذه المرحلة ليست وقتا مربحا للمستثمرين الأفراد لشراء، حيث سيتم ربط رأس المال، أو قد يواجه المستثمر انخفاضا كبيرا في رأس المال. ومع ذلك، والاعتراف علامات تراكم يعطي نظرة ثاقبة فرصة في المستقبل. خلال هذه المرحلة، يتحرك السعر في معظمه جانبية في نطاق. يتم تحديد نطاق من قبل ارتفاع محوري متفاوتة وأدنى مستوياته (الشكل 1) وحركة السعر من نوع منساوي.

الشكل 1: الارتفاعات والارتفاعات المحورية المتغيرة والسعر جانبي. لاحظ طول الدورة (الضوء الأخضر)

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

الكأس والمقبض هو نمط آخر يشير إلى تراكم. المقبض هو أعلى مستوى محوري أعلى وقد يشير إلى نهاية دورة تراكم. ارتفاع أعلى في السعر فوق حافة "كوب" يمكن أن يؤدي إلى الساق الجديدة.

الشكل 2: نمط الكأس والمقبض أثناء مرحلة التراكم

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

يمكن أن ترتدي مرحلة التراكم رأس المال حيث أن السعر سوف يتأرجح في كلا الاتجاهين. في بعض الأحيان من المفيد إضافة مؤشر للمساعدة في تحديد الظروف غير تتجه. مؤشر الاتجاه المتوسط ​​(أدكس) هو مؤشر قوة الاتجاه، ويوضح المثال في الشكل 3 السعر يتحرك جانبيا. تمت إضافة أدكس لإظهار قوة الاتجاه. أدكس أقل من 25 يظهر انخفاض قوة الاتجاه، مشيرا إلى ظروف غير تتجه. يرتفع مؤشر أدكس فوق مستوى 25 عند وجود قوة الاتجاه. لمزيد من المعلومات حول أدكس، راجع أدكس: مؤشر قوة الاتجاه للحصول على معلومات أساسية، راجع استكشاف مؤشرات التذبذب والمؤشرات البرنامج التعليمي.)

الشكل 3: مرحلة التراكم - انخفاض السعر

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

مرحلة الترميز

خلال مرحلة الترميز، يكسر السعر من النطاق ويبدأ الاتجاه الصاعد المستدام.ويعرف الاتجاه الصاعد بأنه سلسلة من أعلى مستويات المحورية وأدنى مستويات المحورية. هذه المرحلة هي عندما يبدأ السعر تتحرك صعودا. وقد أنشأت المال الكبير موقف، ودعوة المستثمرين التجزئة الآن للانضمام إلى حزب الربح. هذا هو الوقت الأكثر ربحية لامتلاك الأسهم - فرصة للسماح الأرباح الخاصة بك تشغيل. في وقت سابق يمكنك التعرف على هذه المرحلة، وأكثر يمكنك الربح.

استخدام استراتيجيات التداول الاتجاه خلال هذه المرحلة. ومن الأمثلة على استراتيجية التداول الاتجاه هو رسم خط الاتجاه على طول أدنى مستويات المحورية والبقاء لفترة طويلة فوق خط الاتجاه التصاعدي. دخول الأسهم في وقت مبكر في مرحلة الترميز يؤدي إلى أكبر الأرباح المحتملة. يشمل التداول الاتجاه الكلاسيكي إدخال الأسهم في التراجع فوق خط الاتجاه (الشكل 4). (تعلم كيفية استخدام خطوط الاتجاه بشكل فعال في المسار أسعار الأسهم مع ترندلينس .)

الشكل 4: مرحلة الترميز. ومن المرجح أن تستمر الاتجاهات أكثر من الاتجاه المعاكس، لذا استمر في قيادة الاتجاه طالما بقي السعر فوق خط الاتجاه.

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

يساعدنا أدكس على الانتقال من مرحلة التراكم إلى مرحلة الترميز. عندما یرتفع مؤشر أدكس فوق 25 في نفس الوقت الذي یرتفع فیھ السعر الجدید، فإن الاتجاه قد یبدأ. سوف يكون أفضل الاتجاهات اتفاق بين المؤشر والسعر، كما هو مبين في الشكلين 5 و 6. هذا الاتجاه هو حقا صديقك. السماح الأرباح الخاصة بك تشغيل. ( برنامج التحليل الفني البرنامج التعليمي لمزيد من المعلومات.) الشكل 5: من مرحلة التراكم إلى مرحلة الترميز

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

الشكل 6: مرحلة الترميز، الاتجاه

المصدر: تادمريتراد مكتب الإستراتيجية

تحدث أوبتريندس في هذه الدورة والسعر يجعل أعلى مستوياته. عندما يزداد زخم الاتجاه، كما يتضح من أعلى قمم أدكس، يمكننا أن نتوقع أن يستمر هذا الاتجاه. ويبين الشكل 6 أيضا نمط المثلث في مرحلة التراكم ثم ارتفاع سعر جديد، وتبين لنا كيف تبدأ مرحلة الترميز ويولد الاتجاه.

قد يواصل السعر الاتجاه أو يدخل انعكاسا؛ في كثير من الأحيان، فإن الاتجاه سيستمر بعد اختبار الدعم / المقاومة.

تمثل الأنماط المستطيلة توطيد الأسعار ويمكن أن يحدث عندما يتم تجميع أو توزيع أسهم الأسهم. إدراك الاتجاه الجانبي يؤدي إلى أفضل استراتيجية للربح. يمكن للمستثمر أن يكون خارج التجارة لهذه الفترة، أو إذا كان هناك توزيعات أرباح و / أو خيارات، قد تكون هناك استراتيجية أخرى لعقد وجمع أرباح الأسهم وبيع المكالمات المشمولة. فمن الأسهل تحديد في وقت متأخر، ولكن تعلم الاعتراف توحيد عندما يحدث يوفر ميزة في تداول الأرباح.

تحليل أنماط الرسم البياني البرنامج التعليمي.) الشكل 7: نمط المستطيل، السعر جانبي

المصدر: تادمريتراد مكتب الإستراتيجية

في الشكل 7، يمكنك أن ترى سعر المستطيل (9) <، )، مما يؤدي إلى استمرار كما هو مبين في الشكل 8. وهناك ارتفاع جديد في السعر من نمط المستطيل هو إشارة شراء التقنية.انخفاض جديد في السعر هو إشارة بيع التقنية.

الشكل 8: استمرار الاتجاه في مرحلة الترميز المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد مرحلة التوزيع تبدأ مرحلة التوزيع مع انتهاء مرحلة الترميز، ويدخل السعر فترة أخرى. يتم بيع األسهم على مدى فترة من الزمن - عكس التراكم. هذه المرة، والبائعين يرغبون في الحفاظ على ارتفاع الأسعار حتى انه أو انها باعت الأسهم.

ما إذا كان التوزيع أو التراكم أقل سهولة في التمييز عند هذه النقطة. من المهم أن تكون مستعدة للإشارة التالية، بدلا من محاولة التنبؤ بالحركة التالية.

واحد من أنماط التوزيع الأكثر شيوعا يعرف باسم نمط الرأس والكتفين (الشكل 9). تقريب أو شكل قبة (الشكل 10) يشير إلى التوزيع قبل مرحلة تخفيض السعر.

الشكل 9: عكس ثلاثة محاور، توزيع الأسهم

المصدر: مكتب إستراتيجية تاديمريتراد

الشكل 10: التوزيع المنسق يتبع التوزيع

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

مرحلة تخفيض السعر

المرحلة من دورة الأسهم هي مرحلة تخفيض الأسعار. يبدأ تخفيض السعر عندما يجعل السعر أدنى مستوى عال ولا أعلى جديد (الشكل 9). وتتبع عملية التوزیع التوزیع، وھي عندما تقوم المؤسسات ببيع المخزون، إما لأسباب الاسترداد، أو مجرد أخذ الربح، أو تغییر الوضع إلی مخزون أو قطاع آخر. مرحلة تخفيض السعر هو اتجاه هبوطي (الشكل 11).

كن حذرا من أن العواطف لا تحكم التداول خلال مرحلة تخفيض السعر. السعر هو دائما إشارة لمشاهدة. فإن سلسلة من الارتفاعات المحورية الأدنى وأدنى مستويات المحورية سوف تشير إلى تراجع السعر أو انعكاس الاتجاه. والعكس هو عندما يتغير اتجاه السعر تماما من الاتجاه الذي كان يرأسه. ويكفل المستثمرون الناجحون أن تكون المكاسب مصرفية، وأن قواعد إدارة الأموال لن تسمح بعقد قضية هبوطية. (تعرف على الانعكاس عندما يحدث في

تصحيح أو عكس: معرفة الفرق

.

الشكل 11: مرحلة تخفيض السعر تمثلها ارتفاعات محورية أقل وأدنى مستويات محورية. هذا هو انعكاس للاتجاه الهبوطي.

المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد الشكل 12: دورة الأسهم المصدر: مكتب إستراتيجية تادمريتراد

الخلاصة

ستتيح دراسة دورات الأسهم للمستثمرين رؤوسهم على الظروف السائدة الأسهم، سواء جانبية، صعودا أو هبوطا. وهذا يسمح للمستثمر أن يخطط لاستراتيجية للربح تستفيد مما يفعله السعر. الدورة بأكملها يمكن تكرار أو لا. ليس من الضروري التنبؤ به - من الضروري أن يكون لديك الاستراتيجية الصحيحة.

الآن يمكنك تطبيق هذه المعلومات لمعرفة كيفية إدارة المخاطر. مرة واحدة لديك مكاسب، لديك خطة للحفاظ على بعض: مكسب ليس ربحا حتى كنت البنك عليه. يمكنك استخدام وقف الخسارة كجزء من خطة إدارة التجارة الخاصة بك لمساعدتك على الاستفادة من المكاسب الخاصة بك.

المستثمرون الذكيون الذين يعترفون بدورات الأسعار المختلفة قادرون على الحصول على أفضل فرص الربح. والخبر السار هو أنه يمكنك أن تتعلم لجعل التجارة الصحيحة في الوقت المناسب.

للقراءة ذات الصلة، تحقق من

الأرباح الدورية تعرض الاتجاهات المربحة

و

صعودا وهبوطا للاستثمار في الأسهم الدورية

.