يديرون الملايين من الدولارات، ويتحكمون في كيفية استثمار بعض أكبر المؤسسات أموالهم ولديهم واجبات منزلية؟ صناديق الاستثمار التي يديرها الطلاب توفر المهنيين الاستثمار في المستقبل فرصة لإدارة المال الحقيقي في حين كسب درجاتهم. مع بعض المدارس التي تدير عشرات الملايين من الدولارات، أموال الطلاب بالكاد الاشياء. وفيما يلي نظرة على كيفية عمل صناديق الاستثمار التي يديرها الطالب.

ما هو صندوق الاستثمار الذي يديره الطالب؟ في عالم التمويل التنافسي للغاية اليوم، مع طلاب الجامعات المتخرجين للتو الذين يتنافسون على انخفاض عدد الوظائف ذات الأجور العالية في وول ستريت، كان على المدارس أن تبتكر لتعيين طلابها. إحدى الطرق التي اختارتها العديد من كليات إدارة الأعمال - سواء على مستوى الدراسات العليا أو الجامعية - للقيام بذلك عن طريق إنشاء صناديق الاستثمار المدارة من قبل الطلاب.

عادة ما تدير الأموال التي يديرها الطالب الأموال النقدية من منحة المدرسة وتعطيها للطلاب للاستثمار في وضع منظم للغاية. من هناك، وتصميم الصندوق يمكن أن تتخذ عددا من المنعطفات المثيرة للاهتمام.

غالبا ما تختار المدارس إنشاء صندوق استثماري يديره الطالب ضمن فئة على تحليل الاستثمار المالي أو إدارة المحفظة، مما يتيح للطلاب الوصول إلى أعضاء هيئة التدريس والمستشارين الخارجيين الذين لديهم خبرة في إدارة الأموال في العالم الحقيقي. ومع ذلك، حتى عندما تكون الأموال أنشطة خارج المناهج الدراسية، تبقي المدارس في مكانها الصحيح لضمان أن أموالها الهبات - في بعض الحالات تصل إلى 62 مليون دولار - يتم العناية بها بشكل جيد.

في كلتا الحالتين، تعكس الوظائف في الصندوق عموما الوظائف في العالم الحقيقي التي قد يواجهها الطلاب إذا كانوا يعملون في شركة لإدارة الأموال. يتم اختيار واحد أو اثنين من الطلاب عادة كمديري المحافظ، المسؤولة عن مزيج الاستثمار واتجاه المحفظة، في حين أن بقية الطلاب غالبا ما يتم تعيين أدوار المحللين في صناعات محددة. بعض المدارس حتى تجلب الطلاب من التخصصات خارج التمويل، وذلك باستخدام التسويق الرئيسية كما الاتصال بيأر الصندوق، على سبيل المثال.

انظر: التحضير لمهنة كمدير محفظة

الأموال التي يديرها الطلاب تعكس أيضا الأموال في العالم الحقيقي في أنواع الأوراق المالية التي يمكن أن تستثمر فيها. وهناك حاليا صناديق يديرها الطالب التي تركز على الدخل الثابت ، والأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة، والأسهم الدولية ورأس المال الاستثماري.

مدارس الأسهم برنامج تحليل الأمن التطبيقي في جامعة ويسكونسن لديه واحدة من أكبر صناديق إدارة الطلاب في البلاد، وإدارة ما يقرب من 50 مليون $ في عام 2012. وتشمل الصناديق الرئيسية الأخرى التي تديرها الطلاب في جامعة مينيسوتا كارلسون الأموال، التي كان تم تقسيم أصول تحت إدارة أكثر من 35 مليون دولار بين صندوق أسهم النمو وصندوق الدخل الثابت (كما في 31 يوليو 2012)، وصندوق سيم في ولاية أوهايو، الذي يدير محفظة بقيمة سوقية تبلغ نحو 11 مليون دولار.

ومن المؤكد أن الانهيار الاقتصادي العالمي قد أثر على الأداء والأصول الخاضعة لإدارة الأموال التي يديرها الطلاب - وأكثر من ذلك في وقت لاحق - ولكن بشكل عام، حافظت الأموال على جزء كبير من نقدها.

لا تحصل جميع الأموال على أموالها من الوقف الجامعي. بعض، مثل صندوق كايوغا كايوغا ماجستير في إدارة الأعمال أو صندوق الأسد نيتاني دولة ولاية بنسلفانيا في الواقع التماس الاستثمارات من المستثمرين المؤهلين، مثل الكثير من صندوق التحوط التقليدية. البعض الآخر، مثل مجموعة تحليل الاستثمار في جامعة نيويورك، لا يديرون المال الحقيقي على الإطلاق: تدير المجموعة محفظة افتراضية ذات عوائد افتراضية.

والخيط المشترك بين جميع الأموال، مرة أخرى، هو هيكل. وبصرف النظر عن الأصول المدارة أو أسلوب الاستثمار، ومديري الطلاب لديهم أدوار محددة جيدا، والصناديق لديها قواعد محددة جيدا والمساعدة هيئة التدريس هو دائما في متناول اليد.

نتائج تاريخية هذا الهيكل قد لعب بشكل جيد بالنسبة لمعظم الصناديق. وبوجه عام، فإن معظم صناديق االستثمار التي يديرها الطالب تفوقت على مستوياتها القياسية بفارق كبير على المدى الطويل والقصير. بل إن معظمها قبل صناديق الاستثمار المشتركة القابلة للمقارنة.

يقيس كل صندوق استثماري تديره أداءه مقابل مؤشر مرجعي، وهو عادة مؤشر من نفس فئة الأصول التي يستثمرها الصندوق. ويعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خيارا شائعا بين صناديق الأسهم الكبيرة مثل صندوق ويسكونسن، ليبور هو خيار نموذجي لصناديق الدخل الثابت.

الحصول على العمل لذلك، مع الصناديق الاستثمارية التي تديرها الطلاب أصبحت شعبية متزايدة في المدارس مع البرامج المالية، يجب أن تنضم إلى صندوق مدرستك؟

صناديق الطلاب تنافسية للغاية في معظم المدارس، ولسبب وجيه - الطلاب الذين يمكن أن يدعي لإدارة الملايين على سيرهم الذاتية لديها ساق كبيرة على أي وظائف في مجال إدارة الأموال. وتتطلب معظم الصناديق الدراسية مقررات دراسية أساسية إلى جانب عملية تقديم الطلبات تشمل سلسلة من المقابلات وإعداد تقارير بحثية.

المشاركة في صندوق تديره الطالب هي أيضا تستغرق وقتا طويلا بشكل لا يصدق. ينفق بعض مديري الطلاب ما يزيد على 40 ساعة في الأسبوع في البحث عن الأفكار الاستثمارية، وتحليل محافظهم ومواكبة السرعة على الصناعات المعينة. وعلاوة على ذلك، في حين أن العديد من عناصر أموال الطلاب مصممة لتعكس العالم الحقيقي، والتعويض ليس - العمل في صندوق الاستثمار الذي يديره الطالب على أساس تطوعي.

هذا لا يعني أنه لا يستحق ذلك جيدا لقضاء وقتك في العمل في المدرسة يديرها الطالب المدرستي. بالإضافة إلى الخبرة، غالبا ما توفر الأموال فوائد لمديري الطلاب: على سبيل المثال، حصل صندوق ماجستير إدارة الأعمال بجامعة ميريلاند على رنين جرس الافتتاح في نيمكس في عام 2008.

الخط السفلي إذا لم يكن لدى مدرستك بعد وهو صندوق يديره الطالب، وهذا لا يعني أنك خارج الخيارات. ومع بدء المزيد من المدارس في تطوير األموال، فإن الحوافز التي تقدمها المدارس األخرى للبقاء قادرة على المنافسة مع أموال نموها. يمكنك الحصول على تجربة مماثلة من خلال بدء "المال الظاهري" نادي الاستثمار في الحرم الجامعي.

في حين أن منحنى التعلم الاستثماري قد يكون شديد الانحدار، فإنه أكثر حدة بالنسبة للطلاب الذين يديرون الملايين من الدولارات لمدارسهم في حين يحصلون على درجاتهم.وقد ساعدت البيئة المنظمة والتوجيه الدقيق من أعضاء هيئة التدريس الصناديق التي يديرها الطلاب على تفوق معاييرها، وفتحت الأبواب للأموال في المدارس الجديدة. نتوقع أن نرى المزيد من الأموال ظهرت في المزيد من المدارس التي تريد أن تبقي طلابهم قادرة على المنافسة في مجال التمويل.