يستثمر صندوق تقدير رأس المال ("بروكس") في الأسهم والأسهم القابلة للتحويل وأوراق الدين للشركات والحكومات. ويمكن للأسهم أن تكون شركات كبيرة ومستقرة أو مرشحين للنمو الأصغر، ويحق للمديرين استثمار ما يصل إلى 25٪ من أموال الأوراق المالية الأجنبية. يتم تحليل الصناديق المشتركة مع مقاييس المخاطر التي تقيس التقلب، ارتباط السوق وعوامل أخرى جعلت نظرية المحفظة الحديثة (مبت) بارزة. وفقا لبيتا، R- التربيع، الانحراف المعياري، نسب الالتقاط، ألفا ونسبة شارب، بروكس قادرة على تحقيق عوائد متفوقة المعدلة المخاطر بالنسبة إلى المعيار، مع تقلب محدود والمخاطر المنهجية.

بيتا

بيتا هو مقياس لتقلب محفظة مقارنة بالسوق ككل، مما يشير إلى المخاطر النظامية. ويتبع المقياس العلاقة بين عائدات الضمان أو الصندوق ومؤشر أساسي أوسع. وتشير القيمة 1 إلى وجود علاقة ممتازة، في حين أن القيم الأعلى تنطوي على مخاطر منهجية أعلى بسبب زيادة التقلب. وكان لدى شركة بروكس معامل بيتا قدره 0. 97 للسنوات الثلاث المنتهية في مارس 2016، بقيمة خمس سنوات قدرها 1. 02 وقيمة 10 سنوات 1. 1. وهذا يشير إلى مخاطر تقلبات منخفضة نسبيا في العائدات، مع معاملات أعلى قليلا واحد على مدى فترات أطول.

R-سكارد

R-سكارد يقيس العلاقة بين عوائد الصندوق ومعيار مرجعي. أما الأموال ذات القيم المربعة، التي تقترب من 100٪، فإنها ترتبط ارتباطا وثيقا بمعاييرها، لذا يمكن تفسير التغيرات في قيمة الصندوق إلى حد كبير بظروف السوق. كان لدى بروكس إحصائية إجمالية قدرها 94. 97٪ للسنوات الثلاث المنتهية في مارس 2016، بقيمة خمس سنوات قدرها 89. 06٪ و 10 سنوات بقيمة 91. 12٪. R-سكوار حول أو فوق 90٪ يشير إلى أن العوائد تتأثر بشدة بظروف السوق، وتشير المقاييس أيضا إلى أن بيتا بروكس يحمل قيمة تفسيرية نظرا لارتباط كبير.

- <>

الانحراف المعياري

الانحراف المعياري هو مقياس إحصائي للتشتت في عوائد الصندوق التاريخية، مما يشير إلى مستوى التقلب الذي أظهره الصندوق. وتعتبر الاستثمارات الأكثر تقلبا عموما أكثر خطورة وتتطلب عوائد أعلى للتعويض عن مخاطر إضافية. وكان الانحراف المعياري في عوائد بروكس 7. 43 نقطة مئوية على مدى السنوات الثلاث المنتهية في مارس 2016، بقيمة خمس سنوات قدرها 8. 61 نقطة مئوية وقيمة 10 سنوات من 11. 83 نقطة مئوية. وبلغت القيم المقابلة للمعيار 7 85 نقطة مئوية، و 49 نقطة مئوية، و 10 نقاط مئوية. يشير الانحراف المعياري ل بروكس إلى مخاطر أعلى بقليل من المؤشر المعياري، بسبب التقلب.

نسب الالتقاط

تقيس نسب التقاط رأسا على عقب وهبوطا مدى انعكاس الصندوق لأداء السوق الاتجاهي. يتم احتسابها عن طريق قسمة العائد الشهري من عائد السوق، مع احتساب الارتفاع الصعودي فقط لأشهر مع التقدير الإيجابي والحصار الهابط يتم حسابه فقط لأشهر تستمر فيها الخسائر. وبلغت نسب الإقبال على رأس المال عند 122٪ على مدى ثلاث سنوات، و 121٪ على مدى خمس سنوات، و 119٪ على مدى السنوات العشر المنتهية في مارس 2016، في حين كانت نسب التقاط السلبي 57٪ على مدى ثلاث سنوات، و 75٪ على مدى خمس سنوات، و 102٪ . وتشير نسب الالتقاط هذه إلى مزيج مثالي من العوائد العالية في أسواق الثور وخسائر أقل حدة في الأسواق الدببة.

نسبة شارب

نسبة شارب هي مقياس للعوائد المعدلة حسب المخاطر، وتحسب بقسمة العائدات حسب الانحراف المعياري. وتشير النسب الأعلى إلى تاريخ أعلى للمخاطر والمكافأة، مع تحقيق قدر أقل من التقدير من خلال التقلبات. في مارس 2016، كان بروكس نسبة شارب من 1. 46 على مدى ثلاث سنوات، 1. 24 على مدى خمس سنوات و 0. 65 على مدى 10 سنوات. الأرقام المقابلة لمؤشر مورنينغستار للهدف المستهدف من المخاطر كان إجمالي مؤشر الإرجاع 0. 54، 0. 61 و 0. 44. بالنسبة لمؤشر ستاندرد أند بورز 500 للإجمالي الكلي، كانت هذه القيم 1. 04، 0. 95 و 0. 45. على الرغم من مع الحفاظ على مخاطر مماثلة للمقياس المرجعي، تمكنت بروكس من تحقيق عوائد أعلى.

ألفا

ألفا هو تمثيل للعائدات التي تزيد عن القيم المتوقعة، استنادا إلى بيتا بالنسبة إلى مؤشر مرجعي. ويمكن تفسير ذلك على أنه القيمة المضافة من قبل مدير الصندوق أو إستراتيجيته، مع وجود قيم أعلى تشير إلى نتائج متفوقة. اعتبارا من مارس 2016، كان بروكس ألفا لمدة ثلاث سنوات من 6. 48، خمس سنوات ألفا من 6. 48 و 10 سنة ألفا من 2. 27. كما تشير نسبة شارب أيضا، ألفا يشير إلى أن إدارة بروكس قادرة على دفع عوائد أعلى من المتوقع.