وتستند استراتيجية الاستثمار من أعلى إلى أسفل على تحديد صحة الاقتصاد (وعما إذا كنت تريد أن تكون حتى الاستثمار في ذلك الوقت)، والقوة من قطاعات مختلفة، واختيار أقوى الأسهم داخل هذه القطاعات لتحقيق أقصى قدر من العائدات. في هذه المقالة، وسوف نركز على قوة الاقتصاد، والسوق بشكل عام والعديد من التكتيكات التي يمكن استخدامها لتحديد هذا. ولأغراض هذه المادة سوف نفترض أن المستثمر يرغب في عقد استثمارات على المدى الطويل.

تبدأ من أعلى

وتستند استراتيجية الاستثمار على تحديد قوة السوق بشكل عام. وهذا سوف يساعدنا على تحديد أي جانب من السوق نريد أن نكون: طويلة، قصيرة أم لا في سوق الأوراق المالية على الإطلاق. يمكننا استخدام الطرق التالية لتحديد هذا:

هل تتحرك النقدية من الأسهم أو إلى تلك؟ إذا كان النقد يغادر الأسهم، فإنه يشير إلى أن الأسعار من المرجح أن تستمر في الانخفاض، أو سوف تبدأ قريبا في الرأس أقل. وسيؤدي التدفق النقدي إلى الأسهم إلى ارتفاع الأسعار. أخذ متوسط ​​الأرقام الشهرية المنشورة من قبل معهد شركة الاستثمار لقياس ما إذا كان النقد يتدفق إلى أو من صناديق الاستثمار المشترك. أنشئ مخططا لهذه البيانات حتى تتمكن من معرفة الاتجاهات التي تحدث في البيانات. هذه ليست إشارة شراء أو بيع من تلقاء نفسها، ولكن ينبغي أن تستخدم جنبا إلى جنب مع غيرها من المؤشرات.

هل الأموال القادمة إلى البلد أو ستبقى فيه أم تترك؟ الزيادة في الأموال المتدفقة إلى الاقتصاد صعودية للأسهم. إذا تركت، فمن المرجح أن تتجه الأسواق إلى الانخفاض، حيث يواصل المستثمرون الأجانب سحب أموالهم من اقتصادنا ومخزوناتنا. ويمكن الاطلاع على هذه المعلومات في رابطة صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية (سيفما) أو مكتب التحليل الاقتصادي (بي).

بعد النظر إلى أرقام الأموال التي تتحرك إلى أو خارج الاقتصاد والأسهم، أضف الخطوة التالية.

استنادا إلى الرسم البياني لمدة 10 سنوات لمؤشر ستاندرد أند بورز 500، هل تتحرك الأسعار الآن أو هبوطا خلال العام الماضي أو نحو ذلك؟ وبعبارة أخرى، هل يظهر الرسم البياني أدنى مستوياته وأعلى مستوياته (الاتجاه الصعودي)، أم أنه يظهر انخفاضات متدنيه وأعلى مستوياته (اتجاه هبوطي)؟ الاتجاه الحالي هو المكان الذي تريد أن تأخذ المواقف الخاصة بك.

يمكنك أيضا اختيار استخدام مؤشرات بسيطة، مثل المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. ابحث عن سعر فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. يتم التحقق من الصليب إذا كان المال يتدفق إلى الاقتصاد وسوق الأوراق المالية (عن طريق صناديق الاستثمار) بمعدل متزايد. سيؤدي هذا التأكيد إلى تقليل كمية الفواصل فوق متوسط ​​200 يوم، وهي كاذبة.

بالنسبة للمراكز الطويلة، نحن نريد ارتفاع الأسعار في حين يتدفق المال في سوق الأسهم والاقتصاد.إذا كان المال يتدفق في ولكن السوق لا تتحرك أعلى، يجب علينا الانتظار حتى جميع المعايير تتصرف معا. <بالإضافة إلى التحليل الفني، قد ترغب في معرفة المزج في التحليل الأساسي. مزج التحليل الفني والأساسي للمزيد.)

إضافة دورة تحليل

، يمكننا إضافة عنصر إضافي: دورات. يمكن للدورات مساعدتنا في استخدام المعلومات الأخرى وتحديد ما إذا كنا نقترب من قمة السوق. في حين يمكن أن تحدث تقلبات وتبين البحوث المختلفة أطوال متفاوتة من الدورات، فإنها لا تزال مفيدة.

انظر إلى الرسم البياني S & P 500 واختر النقطة التي جعلت الأسعار أعلى. عد السنوات (أو أشهر، لحرف الأطر الزمنية الصغيرة) بين قمم، ومن ثم مقارنة تلك الأرقام مع حيث نحن حاليا. على سبيل المثال، إذا كان هناك، على متوسط، قمم هي ثلاث إلى أربع سنوات متباعدة، وقد مضى عامين منذ آخر قمة في السوق، فإن الدورات تشير إلى أن لدينا سنة أخرى على الأقل (ربما اثنين أو أطول، على متوسط ​​ ) قبل أن نجعل قمة أخرى. إذا كان إطارنا الزمني أطول، يمكننا ببساطة البحث عن دورات أطول أجلا لاستخدامها في تحليلنا.

يمكننا أيضا أن ننظر إلى طول الفترة الزمنية بين أسفل السوق واحد والقادم. أنماط في الوقت المناسب تميل إلى تكرار، وحتى أنها يمكن أن تكون مفيدة جدا في تحديد متى السوق من المرجح أن ذروة أو أسفل. ليس هناك مسيرة بالضبط نفس السابق، ولكن بالنظر إلى المتوسطات يمكننا وضع احتمالات التوقيت أكثر لصالحنا.

وضع معا

وبمجرد أن يكون لدينا فكرة عن الدورات وأين نحن داخلها، ونحن نريد أن نبحث عن الفرص حيث جميع إشارات لدينا يصل خط. لشراء الاستثمارات، نريد أن يكون السوق قاع، لديها على الأقل سنة أو أكثر اليسار في التحرك التصاعدي (على أساس دورة)، و S & P 500 أن ترتفع، والنقدية للانتقال إلى البلاد وأيضا إلى الأسهم.

هذا يجب أن يعطيك صورة واضحة عن أين يتجه السوق على مدى العامين المقبلين. هذا لا يعني أن السوق سوف تذهب في الاتجاه نتوقع على الفور؛ قد يستغرق الأمر بعض الوقت، وهناك إمكانية أن تتراجع جميع المؤشرات. الأسواق ديناميكية، ويمكن تغيير الاتجاه بسرعة كبيرة. وبالتالي، فإن هذه الطريقة ليست فاشلاف، لأن تحليلنا لن تكون دائما دقيقة تماما. ومن المهم أيضا أن نتذكر أنه لمجرد أن بعض الاتجاهات بدأت لا يضمن أنها ستستمر (مما يؤدي إلى خسائر، وليس الأرباح).

الاستنتاج

تحليل جيد للسوق لا يجب أن تأخذ الكثير من الوقت. نحن نريد ببساطة للتأكد من أن عوامل معينة محاذاة، والتي سوف تعطينا أفضل فرصة لوضع أنفسنا على الجانب الأيمن من السوق. وباستخدام العوامل المذكورة، فإننا نزيد كثيرا من تلك الفرص. (بدلا من ذلك، تعرف على الاستثمار "من أسفل إلى أعلى"، وكيف يمكن استخدام هذين الأسلوبين معا في حيث يلتقي أسفل أسفل القاع .