ينبغي للمستثمرين الذين يبحثون عن مخزون رخيصا نسبيا يستطيعون أداء السوق خلال ال 12 إلى 18 شهرا القادمة أن ينظروا في سيريوس شم هولدينغز (سيري سيريسيريوس شم هولدينغز إنك 35+ 0. 94٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وهذا ليس شيئا كنت قد قلت قبل أسابيع، وخاصة مع أسهم سيري حاليا بسعر 43 مرة الأرباح زائدة، وهو أكثر من ضعف مؤشر S & P 500 (سبس). ولكن الكثير قد تغير في ال 30 يوما الماضية.

عقوبة لا مبرر لها

منذ أن وصل إلى أعلى مستوى له في 52 أسبوعا من 4 دولارات. 20، شهدت مزود راديو الأقمار الصناعية ومقرها نيويورك انخفاض مخزونها من أكثر من 7٪. ومع تذبذب وعدم اليقين بعد أن استولت على السوق، تبدو أسهم سيري على وشك أن تذهب أقل من ذلك، وتراجعت أقل من 3 $. 90: مستوى المقاومة الرئيسي الذي لم يسبق له مثيل منذ أوائل أكتوبر. هل يستحق ذلك؟

واعتبر أن سيريوس، التي وقعت في ديسمبر 2015 مع خمس سنوات صفقة مع شخصية راديو نجم هوارد ستيرن، لم تفعل شيئا سوى سحق توقعات المشتركين في وول ستريت ورفع التوجيهات الخاصة بها، وذلك بفضل مبيعات السيارات الأمريكية القوية. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة يوم الثلاثاء أنها أضافت المزيد من المشتركين عما كان متوقعا في عام 2015. وهذا يعني أن سيريوس أنهى عام 2015 مع 29 مليون مشترك، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 8٪ مقارنة بالعام الماضي (2. 3 مليون مشترك) توقعات 2 مليون.

- 2>>

الوقت المناسب لرفع الحانة

لعام 2016، تتوقع الشركة الآن إضافة ما يقرب من 1. 4 مليون مشترك، مما سيصل مجموعها إلى نحو 31 مليون مشترك بنهاية العام. وإذا كان هذا يبدو وكأنه الرقم الكرة منخفضة، هو عليه. مثل أبل Inc. (آبل آابلابل Inc174 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيريوس سيئة السمعة لإصدار التوجيه الخفيفة. ونظرا للزخم المستمر لمبيعات السيارات، حيث يحصل سيريوس على معظم مشتركيه من خلال التجارب الترويجية، يمكن للمستثمرين نموذج لإضافات جديدة 500،000 مشترك جديد وسيظل الرقم متحفظا.

وقالت الشركة أيضا أنها ترى إيرادات 2016 من حوالي 4 $. 9 مليار، وذلك تمشيا مع تقديرات المحللين المتوسط. وبافتراض أن عدد المشتركين الإضافيين المتوقع هو 500000 مشترك، بالإضافة إلى زيادة طفيفة في معدل العائد لكل مستخدم (أربو)، فمن الآمن أن يصل إجمالي إيرادات المشروع إلى 5 دولارات. 1 مليار، أي حوالي 4٪ أعلى مما تتوقع الشركة.

لعب الألعاب مع المحللين

كيف يمكنني التأكد من ذلك؟ سيريوس تقارير الربع الرابع 2015 المالية النتائج في أوائل فبراير، وقال بالفعل انها تتوقع أن تلبي أو تتجاوز التوجيه المذكور مسبقا للإيرادات والتدفق النقدي الحر و إبيتدا. لا مفاجآت هناك. لذلك، مع الشركة تضاعف تقريبا توجيهات المشتركين لدينا وسحق المقاييس المالية الحرجة الأخرى في جميع المجالات - حتى بعد رفع التوجيه عدة مرات في عام 2015 - سيريوس يجب أن تحصل على جدية حول توقعات أعمالها.

الخلاصة

المستثمرون سوف يقرؤون جيدا بين السطور وينقرون على ما أصبح فرصة شراء قوية في أسهم سيري. حوالي 3 دولار. 90، ويبلغ سعر سهم سيري في 24 مرة المالية فقط 2016 تقديرات 15 سنتا للسهم. وعلى الرغم من أن ذلك قد يبدو سعرا مقارنة بمؤشر الربحية الآجل 17 لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، فإن ربحية السهم البالغة 15 سنتا تنطوي على نمو بنسبة 50٪ على أساس سنوي. على افتراض سيري لا تغلب على هذا الهدف، وهو الرهان كنت تأخذ، يجب أن تصل الأسهم 4 $. 85 في الأشهر ال 12 إلى ال 18 المقبلة، مما حقق مكاسب بنسبة 25٪.