استراتيجيات الاستثمار الممتازة في مجال الدخل الثابت، والسندات البلدية توفر حلا جذابا. والسندات البلدية هي سندات دين صادرة عن كيانات حكومية تقدم عائدات متواضعة عن طريق مدفوعات الفائدة على مدى فترة السندات. وعادة ما يتم إعفاء الفائدة المستلمة من السندات البلدية من الضرائب الاتحادية، وفي بعض الحالات ضريبة الدولة والمدينة أيضا. فالمستثمرون الأفراد لديهم القدرة على شراء السندات البلدية بشكل فردي من خلال الكيان الذي يصدر الضمان، أو يمكن للمستثمرين استخدام استراتيجية استثمار مجمعة مثل صندوق الاستثمار المشترك للحصول على مزيد من التعرض لعدة إصدارات سندات بلدية.

في حين أن السندات البلدية جذابة للمستثمرين في الفئات الضريبية الأعلى، فإن الأوراق المالية تحمل درجة من المخاطر. وتعتبر سندات الالتزام العامة أو تلك التي تدعمها السلطة الضريبية للجهة المصدرة استثمارات أكثر أمانا من سندات الإيراد أو تلك التي تستخدم لتمويل مشاريع محددة. ونظرا لأن سندات الالتزام العامة تعرض المستثمرين لخطر أقل، فإن أسعار الفائدة المدفوعة على هذه السندات البلدية أقل من سندات الدين الأخرى. وتتعرض سندات اإليرادات لخطر أكبر من التخلف عن السداد مع مرور الوقت، ولكنها يمكن أن توفر معدل عائد أعلى للمستثمرين الراغبين في تحمل هذا الخطر. ويتيح الاستثمار في صناديق السندات البلدية للمستثمرين التنويع بين الالتزامات العامة وسندات الإيرادات التي تنطوي على إمكانية الحصول على عائدات معفاة من الضرائب. ومع ارتفاع أسعار الفائدة في العام المقبل، تعد صناديق السندات البلدية خيارا أكثر جاذبية للدخل الثابت للمستثمرين المحافظين الراغبين في تحمل المخاطر المرتبطة بها.

- 2000>>

صندوق السندات المحلية الأمريكية ذات الدخل المرتفع

أنشئ صندوق السندات البلدية الأمريكية ذات الدخل المرتفع في عام 1994 بهدف تزويد المستثمرين بمستوى عال من الدخل الحالي معفى من ضريبة الدخل الاتحادية العادية. ويستثمر مديرو الصندوق جزءا كبيرا من 3 دولارات للصندوق. 62 مليار أصول في سندات دين السندات البلدية معفاة من الضرائب الاتحادية، مع ما يصل إلى 50٪ من المحفظة المستثمرة في سندات الدين مع تصنيف بب + أو أقل، أو Baa1 أو أقل. ويقوم الصندوق المشترك حاليا بتنويع الحيازات عبر إصدارات السندات المنخفضة والمصنفة بدرجة عالية، مع 5٪ من الحافظة في السندات المصنفة آا، 4٪ من الحافظة في السندات المصنفة آ، 18٪ 2 من المحفظة في السندات المصنفة، و 30٪ من المحفظة في السندات المصنفة بب.

- 3>>

اعتبارا من نوفمبر 2015، حقق صندوق السندات البلدية الأمريكية ذات الدخل المرتفع عائدا سنويا قدره 10 سنوات بنسبة 4٪. وتبلغ نسبة حساب الصندوق المشترك أعلى بقليل من المتوسط ​​بالنسبة لفئة الصناديق عند 0. 68٪، ويتحمل المستثمرون حجما مباشرا من المبيعات بنسبة 3. 75٪ عند شراء أسهمهم.ويلزم استثمار بحد أدنى قدره 250 دولارا للحسابات الاستثمارية المؤهلة وغير المؤهلة.

وادل & ريد مستشار الصندوق البلدي المرتفع الدخل

لدى وادل و ريد مستشار الصندوق البلدي للدخل المرتفع تاريخ إنشائه في يناير 1986. ومنذ ذلك الحين، وفرت الشركة لسوق السندات البلدية للمستثمرين الأفراد. ويسعى الصندوق المشترك لتوفير مستوى عال من الدخل الحالي المعفى من الضرائب الاتحادية من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من السندات البلدية. ويستثمر جزء كبير من أصول الصندوق البالغ 843 مليون دولار في سندات بلدية تبلغ آجال استحقاقها من 10 إلى 30 سنة، وغالبية تلك الحيازات هي سندات إيراد. وفي الوقت الراهن، لا يحتفظ الصندوق المشترك بأي سندات بلدية مصنفة آا، ولكنه ينوع بين السندات الأقل تصنيفا، بما في ذلك سندات آ عند 1. 5٪ من الحافظة، السندات المصنفة من الفئة "أ" بنسبة 9. 4٪، السندات المصنفة بب عند 18. 7٪ والسندات المصنفة بب عند 6٪.

اعتبارا من تشرين الثاني / نوفمبر 2015، حقق الصندوق البلدي للدخل المرتفع وادل أند ريد مستشارا عائد سنوي قدره 5٪ للمستثمرين. وتبلغ نسبة مصروفات الصندوق المشترك 0. 93٪، وهو أعلى من الصناديق المماثلة في نفس الفئة. یتم تقییم المستثمرین بحصة مبیعات تصل إلی 4. 25٪ عند شراء الأسھم، علی الرغم من عدم فرض رسوم مبیعات مؤجلة عند الاسترداد. ويلزم استثمار أولي قدره 750 دولارا للحسابات المؤهلة وغير المؤهلة.

صندوق السندات البلدية في محافظة نوفين

أنشئ صندوق السندات البلدية في محافظة نوفين في عام 1999، ويسعى إلى تزويد المستثمرين بالدخل الحالي المعفي من الضرائب الاتحادية؛ زيادة رأس المال هو هدف الاستثمار الثانوي للصندوق. يستثمر مديرو الصناديق ما لا يقل عن 80٪ من 10 دولارات للصندوق المشترك. 94 مليار في الأصول في السندات البلدية التي تدفع فائدة معفاة من ضريبة الدخل الشخصي على المستوى الاتحادي، مع غالبية أصول الصندوق استثمرت في قضايا طويلة الأجل، ونوعية أقل. ويحتفظ الصندوق حاليا بنسبة٪ 85 من محفظته في السندات المصنفة آا، و 37٪ من محفظته في السندات المصنفة آ، و 38٪ من محفظته في السندات المصنفة من الفئة "أ"، و 12٪ من محفظته في السندات المصنفة من قبل بب و 14٪ من محفظتها في السندات المصنفة بب.

حقق صندوق السندات البلدية التابع لشركة نوفين عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بنسبة 7٪ للمستثمرين اعتبارا من نوفمبر 2015. وبلغت نسبة صندوق الاستثمار المشترك 0. 78٪، وهي نسبة أعلى بقليل من متوسط ​​الفئة. يتم تحميل 4٪ من المبيعات مقدما على المشتريات الجديدة، على الرغم من عدم فرض رسوم المبيعات المؤجلة وقت الاسترداد. ويطلب من المستثمرين إجراء استثمار أولي قدره 000 3 دولار للحسابات المؤهلة وغير المؤهلة.

صندوق الإعفاء الضريبي على المدى المتوسط ​​

إن صندوق الإعفاء الضريبي متوسط ​​الأجل الطليعي قد بدأ تاريخه في عام 1977، مما يجعله واحدا من أطول صناديق الاستثمار في السندات البلدية في السوق. ويسعى الصندوق إلى تزويد المستثمرين بالدخل الحالي المعفى من ضريبة الدخل الشخصي الفيدرالي من خلال استثمار ما لا يقل عن 75٪ من 44 دولارا. 72 مليار في الأصول في السندات البلدية مصنفة في أعلى ثلاث فئات التصنيف.وباعتبارها صندوقا وسيطيا للبلديات، فإنها تحافظ على متوسط ​​استحقاقها بالدولار لفترة تتراوح بين ست سنوات و 12 سنة، غير أن مدراء الصناديق لا يملكون قيودا محددة على استحقاق الأوراق المالية الفردية المحتفظ بها داخل الصندوق. تتكون الأسهم ضمن الصندوق المشترك من السندات المصنفة آا بنسبة 20٪ 95، والسندات آ المصنفة في 54. 35٪ والسندات A- تصنيف في 19. 50٪.

اعتبارا من تشرين الثاني / نوفمبر 2015، حقق صندوق الإعفاء الضريبي المتوسط ​​الأجل الطليعي عوائد سنوية مدتها 10 سنوات بنسبة 4٪ بنسبة استثنائية منخفضة قدرها 0. 2٪. ولا يتحمل المستثمرون تحميلا مباشرا أو مؤجلا على شراء الأسهم أو استردادها، على الرغم من أن استثمارا أوليا قدره 000 3 دولار مطلوب لحسابات جديدة مؤهلة وغير مؤهلة.

T. روي السعر ماريلاند صندوق السندات الخالية من الضرائب

و T. روي برايس أنشئ صندوق السندات الخالية من الضرائب في ماريلاند في عام 1987، ويسعى إلى توفير مستوى عال من الدخل الحالي لتمويل المستثمرين. ويستثمر مديرو الصناديق ما لا يقل عن 80٪ من مبلغ 2 دولار. 06 مليار أصول في سندات دين معفاة من الدولة الاتحادية ودولة ميريلاند وضرائب الدخل الشخصي المحلية. تتراوح حيازات السندات في المدة ولكن يبلغ متوسط ​​استحقاقها 15 سنة. وتتركز سندات الدين داخل الصندوق على قضايا ذات جودة أعلى، حيث تستثمر نسبة 49 في المائة من الحافظة في السندات المصنفة آا، و 31 في المائة من الحافظة المستثمرة في السندات المصنفة آ، و 28 في المائة من الحافظة المستثمرة في السندات المصنفة.

اعتبارا من تشرين الثاني / نوفمبر 2015، و T. روي برايلاند صندوق السندات الخالية من الضرائب ولدت عوائد سنوية لمدة 10 سنوات من 4. 5٪ مع نسبة مصروفات 0. 45٪. والصندوق المشترك لا يفرض رسوما على المبيعات مقدما أو تأجيلا للمستثمرين، على الرغم من أن الاستثمار الأولي البالغ 500 2 دولار مطلوب لكل من الحسابات المؤهلة وغير المؤهلة.