سوق الديون هي واحدة من الأماكن القليلة التي يمكن للمستثمرين المحافظين العثور على ما يبحثون عنه. وباستخدام تريليونات من دولارات الولايات المتحدة من مختلف الأدوات ذات الدخل الثابت، يمكن للمستثمر أن يختار السندات التي تتفق مع أفقه الزمني، ونفور المخاطرة وتوقعات الدخل.

أثبتت عام 2015 تحديا لسوق السندات، مع الكثير من التقلب ولدت في النصف الثاني من العام. وكانت أكبر العوامل المساهمة هي الصراعات في قطاع الطاقة وإمكانية رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي الأمريكي. ومع هبوط أسعار النفط، بدأ العديد من مصدري السندات للشركات في قطاع الطاقة يعانون من مشاكل نقدية، مما أثار الشكوك حول قدرتهم على سداد الديون. ومع اقتراب عملية بيع السندات من الطاقة، انتقلت إلى زوايا أخرى من سوق الدين.

- 1>>

يجب أن يكون المستثمرون الذين يفكرون في الاستثمار في صناديق الاستثمار السندات مستعدين للتقلبات الشديدة المقبلة في عام 2016، حيث من المرجح أن يستعد بنك الاحتياطي الفدرالي لرفع سعر الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من عقد. ومع ذلك، فإن رفع سعر الفائدة من المرجح أن يكون تدريجي جدا وبزيادات صغيرة تعتمد على أداء الاقتصاد الأمريكي. ويمكن أن يوفر الاستثمار في صناديق السندات الوسيطة حماية أفضل من مخاطر أسعار الفائدة مقارنة بصناديق السندات الطويلة الأجل، حيث تكون الحيازات شديدة الحساسية للتغيرات في أسعار الفائدة.

- 2>>

فئة صناديق بيمكو غنما D

الأصول تحت الإدارة: 820 مليون دولار

متوسط ​​قيمة صافي قيمة الأصول السنوية للفترة 2010-2015: 2. 88٪

صافي 0. 9٪

يستثمر صندوق بيمكو غنما فئة D في محفظة متنوعة من الأوراق المالية الحكومية ذات الدخل الثابت الصادرة عن الجمعية الوطنية للرهن العقاري (جيني ماي). لأن جيني ماي هي وكالة حكومية والتزاماتها مضمونة من قبل حكومة الولايات المتحدة، سندات جيني ماي لديها مخاطر منخفضة جدا من التخلف عن السداد وانخفاض عائدات أقل بكثير من سندات الشركات. وتتركز معظم حيازات الصندوق في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من جيني ماي (مبس) ويبلغ متوسط ​​مدة الحافظة فيها 56 عاما.

اعتبارا من 30 نوفمبر 2015، أظهر الصندوق عائدا سيك لمدة 30 يوما بنسبة 1. 1٪. ولا يتقاضى الصندوق أي رسوم تحميل ويحتاج إلى مبلغ أولي من الاستثمار قدره 000 1 دولار. ونظرا لعوائده المعدلة المعدلة للمخاطر، حصل الصندوق على تصنيف عام من فئة الخمس نجوم من مورنينغستار.

جانوس صندوق السندات المرنة T

أوم: 9 دولار. 14>

2010-2015 متوسط ​​العائد السنوي لصافي قيمة الأصول: 71٪

نسبة صافي المصروفات: 0. 69٪

تستثمر فئة صندوق السندات المرنة من جانوس معظم أصولها في سندات الشركات، تدير بنشاط محفظتها في حالة تزايد المخاطر المتصورة عن طريق إعادة توزيع الحيازات لصالح أوراق مالية ذات دخل ثابت أكثر أمنا، مثل U.-ت التزامات الخزینة و مبس الصادرة عن الوکالات الحکومیة الأمریکیة. وحاليا، يمتلك الصندوق 50٪ من أصوله في ديون الحكومة والوكالة الأمريكية، في حين يتم تخصيص الباقي لسندات الشركات المختلفة التي لها أعلى تركيز في القطاع الصناعي.

بلغت قيمة العائد على رأس مال الشركة 30 يوما في اليوم 2. 33٪ اعتبارا من 30 نوفمبر 2015. تفوق أداء الصندوق على العديد من نظرائه ضمن فئة السندات المتوسطة وحصل على تصنيف عام خمس نجوم من مورنينستار. ولا یوجد لدى الصندوق أي رسوم تحمیل ویأتي مع متطلبات استثماریة بحد أدنی 500 دولار أمریکي.

صندوق فانغوارد غنما أسهم المستثمرين

أوم: 25 دولار أمريكي. 9 مليار

2010-2015 متوسط ​​العائد السنوي على صافي قيمة الأصول: 2. 96٪

صافي نسبة المصروفات: 0. 21٪

صندوق الطليعة غنما تنصح شركة ويلنغتون لإدارة الأسهم بالاستثمار في شركات مبس الصادرة عن جيني مي بهدف تقليل مخاطر الدفع المسبق والتركيز على الأوراق المالية التي تبدو أقل من قيمتها مقارنة بمؤشر باركليز الأمريكي غنما، المؤشر القياسي للصندوق. وبالإضافة إلى الأوراق المالية لشركة جيني ماي، يحتفظ الصندوق بالتزامات الخزانة الأمريكية مع تخصيص عادة أقل من 10٪ من أصول الصندوق.

الصندوق لديه واحدة من أدنى نسب المصروفات بين أقرانه و رسوم أي رسوم الحمل. ويبلغ الحد األدنى لالستثمار األولي 3 000 دوالر أمريكي. ويبلغ متوسط ​​مدة الصندوق 4 سنوات. وقد أظهر الصندوق أداء قويا حتى خلال حالات الإجهاد الائتماني في عام 2009 ومؤخرا. وحصل على تصنيف عام من فئة الخمس نجوم من مورنينغستار من أجل عوائده العالية المخاطر المعدلة.

غوجنهايم إجمالي صندوق السندات العائد P

أوم: 2 دولار. مليار درهم

2012-2015 متوسط ​​العائد السنوي لصافي قيمة األصول:٪ 85٪

نسبة صافي المصروفات: 0. 87٪

بدأ صندوق صناديق السندات اإلجمالية في غوغنهايم في عام 2011، حافظة القطاعات من السندات السيادية والوكاالت والشركات. غالبية حيازات الصندوق هي من الدرجة االستثمارية. ومع ذلك، فإن لدى الصندوق أكثر من 40٪ من األوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تقل عن درجة االستثمار أو غير مصنفة، مما يجعل محفظة الصندوق عرضة لمخاطر أعلى للتخلف عن السداد مقارنة بمخصصات السندات األكثر تحفظا. ويتم استثمار أكثر من 30٪ من أصول الصندوق في أوراق مالية مدعومة بالأصول، في حين أن سندات الشركات لديها حوالي 22٪ من المخصصات.

بلغ متوسط ​​مدة محفظة الصندوق 3،89 سنة، وبلغ العائد على رأس المال خلال 30 يوما ما نسبته 4،01٪ اعتبارا من 30 نوفمبر 2015. ولأداءه القوي، تصنيف النجوم العام من مورنينستار. ويطلب من المستثمرين إجراء استثمار أولي قدره 500 2 دولار. ولأن الصندوق يستثمر في الأوراق المالية التي تنطوي على مخاطر أكبر للتخلف عن السداد، يجب على المستثمرين إدراجها كجزء من محفظة متنوعة جيدا.

صندوق بلاك روك للعائدات المؤسسية

أوم: 7 دولار أمريكي. مليار ريال

2010-2015 متوسط ​​العائد السنوي على صافي قيمة الأصول: 39٪

صافي نسبة المصروفات: 0. 45٪

صندوق بلاكروك لإجمالي العائدات تستثمر الأسهم المؤسسية في أوراق مالية ذات دخل ثابت ذات هدف استثمار من توليد عوائد تتجاوز تلك من باركليس U.س. مؤشر السندات الكلي. ويجلب الصندوق خبرة "بلاك روك" في مجال السندات المؤسسية للمستثمرين الأفراد. ويمكن استخدامه كمحفظة السندات الأساسية المتنوعة. وتمثل سندات الخزينة الأمريكية حوالي 34٪ من أصول الصندوق. وتمتلك وحدات إدارة المشاريع التي تمولها الوكالة حوالي 28٪ من المخصصات، في حين تمثل سندات الشركات ذات المستوى الاستثماري 19٪ من محفظة الصندوق.

يبلغ متوسط ​​مدة الصندوق 5 سنوات و 30٪ من العائد على الاستثمار لمدة 2 أيام. ولا توجد متطلبات استثمارية أولية. وحصل الصندوق على تصنيف عام من فئة الخمس نجوم من مورنينغستار لتفوقه على معظم نظرائه في فئة السندات المتوسطة.

الخط السفلي

المستثمرين المحافظين الذين يرغبون في صناديق الاستثمار السندات المتوسطة لديها العديد من الخيارات مقنعة بسعر معقول. اعتمادا على النفور من المخاطر والعائدات المتوقعة، يجب على المستثمرين تقييم بعناية كل صندوق المخاطر / مكافأة مكافأة قبل الالتزام بالأموال.