توفر السندات القابلة للتحويل إمكانية الوصول إلى سوقين منفصلين للأمان. وهي تبدأ كشركات، وهي أدوات دين تحمل الصفات العادية لعروض السندات: حماية رأس المال، وتوليد الدخل، والوضع المواتي في حالة الإفلاس. في حالة استيفاء معايير معينة، يجوز لصاحب السندات تحويل سندات الشركات إلى أسهم عادية للشركة المصدرة. وهذا يسمح للمستثمرين بالمرونة من حيث تقدير حقوق الملكية أو الهروب من مخاطر أسعار الفائدة.

لا يمكن للمستثمرين صندوق الاستثمار المشترك الوصول إلى جميع ميزات السندات القابلة للتحويل. ويتم تنظيم معظم الصناديق االستثمارية كشركات استثمارية مفتوحة العضوية تصدر أسهم األسهم. هذه الأسهم ليست هي نفسها قابلة للتحويل. بدلا من ذلك، صناديق الاستثمار السندات القابلة للتحويل تعمل مثل صناديق الاستثمار المتبادل مع كل من الأسهم والسندات. وهم يؤكدون على ارتفاع رأس المال والدخل في وقت واحد. كما أنها تميل إلى عقد شركات أصغر حجما وأكثر خطورة من الأموال المتوازنة.

من الناحية العملية، توفر محافظ السندات القابلة للتحويل إمكانية زيادة رأس المال، مثل محافظ الأوراق المالية، دون أن تفقد تماما سلامة أو إمكانات الدخل لمحافظ السندات. من المهم أن نتذكر صندوق الاستثمار السندات القابلة للتحويل لا يزال الأسهم، لذلك ليس هناك ضمان مضمونة للعائد مثل السندات الفعلية. وينبغي للمستثمرين الراغبين بأقصى قدر من الأمان أن يأخذوا في الاعتبار الاستثمار في أدوات الدين الحقيقية قبل أن يتحولوا إلى صندوق استثمار السندات القابلة للتحويل.

في عام 2016، يجب على جميع المستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك أن يراقبوا قرارات مجلس الاحتياطي الاتحادي بشأن أسعار الفائدة. كانت الولايات المتحدة في بيئة أسعار الفائدة منخفضة تاريخيا لمدة سبع سنوات، وتوفير نعمة لأسواق الأسهم ولكن تعيق الغلة للمستثمرين الدخل.

يتم تحديد بعض الأموال المحددة عمدا كفئة مستثمر، على الرغم من أن ذلك قد يكون مضللا. إن غالبية المساهمين في الصناديق االستثمارية يحتفظون بأسهم الفئة "أ"، والتي تأتي مع رسوم المبيعات األولية القياسية. ومع ذلك، يجب على أولئك الذين لديهم حق الوصول إلى أسهم المستشار فهم خياراتهم والاستفادة من الأموال التي تؤدي بشكل جيد من خلال هذا المنشور.

أليانزجي كونفيرتيبل فوند

المصدر: أليانز مستثمرون عالميون

الأصول تحت الإدارة: 2 دولار أمريكي. 19 مليار

2015 حتى تاريخه (يتد) العائد: -3. 40٪

نسبة المصروفات: 0. 97٪

أقوى أداء طويل الأمد في مجال الأوراق المالية القابلة للتحويل هو صندوق أليانزجي للتحويل. وهو صندوق استثمار منخفض الرسوم ومعتدل الخطورة يستثمر في الأوراق المالية للشركات ذات الدخل الثابت للشركات أو أي ضمان آخر يوفر فرصة للمشاركة في الأسهم في المستقبل. وتشمل هذه الصكوك السندات، والسندات الهجينة القابلة للتحويل والأسهم المفضلة، ولكن أيضا الضمانات والخيارات وغيرها من الأوراق المالية أقل تقليدية مع ارتفاع احتمال رأسا على عقب.ويتيح هذا الصندوق ركوب وعرة على األقل، على األقل من خالل معايير أمنية قابلة للتحويل، ولكنه مناسب أيضا كما هو الحال في أي قطاع لتوفير الحماية من ارتفاع األسعار في بيئة ذات معدل منخفض.

رك صندوق بلوباي العالمي للتحويل

المصدر: رك إدارة الأصول العالمية

أوم: $ 21. 56 مليون

2015 منذ بداية العام العائد: 3٪ 14٪

نسبة المصروفات: 0. 85٪

يستثمر صندوق بلكباي العالمي للتحويل بوند كلاس I في أي من السندات القابلة للتحويل أو السندات المرتبطة بالضمانات من المصدرين ثلاثة بلدان على الأقل. وهذا يحد من التعرض للمصدرين األكبر مع التركيز الدولي، على الرغم من أن الصندوق يسمح باستثمار ما يصل إلى 20٪ من األصول في األسهم. يسرد مورنينغستار محفظة المحولات كقيمة كبيرة، وهذا يعني أنه يركز على مصدري كبيرة تركز على القيمة. الرسوم والمخاطر منخفضة، حتى بالنسبة للقطاع. ويكتسب الصندوق تسمية لبر ليدر للحفاظ على رأس المال، على الرغم من أنه يتأخر في عدة فئات أخرى. صافي التكاليف الحقيقية الحقيقية هي أقرب إلى 1 من 0. 85٪.

فيكتوري إنكور صندوق السندات القابلة للتحويل الاستثماري

المصدر: النصر

أوم: $ 51. 40 مليون

2015 يتد ريتورن: 0. 29٪

نسبة المصروفات: 1.00٪

مثل صندوق بلكباي العالمي للتحويلات السندات، إنكوري إنكور إنفستمنت غريد كونفيرتيبل بوند كلاس I فوند يتكون من سندات من كبار مصدري القيمة المختارة. أموال الفئة الأولى أرخص بكثير وأكثر كفاءة من أموال الفئة أ، كما هو الحال مع العديد من السندات. ومع ذلك، حتى نفقات 1.52٪ لأسهم A منخفضة وأدائها معقول.

هناك ثلاثة قطاعات فقط موجودة في هذه المحفظة: المرافق والصناعات والدفاع عن المستهلك. ويشكل مصدرو المرافق أكثر من 60٪ من جميع الأصول، مما يضيف درجة من الموثوقية في توزيع الأرباح. المرافق لديها حركات متقلبة على نحو سيء، لذلك هذه الاستراتيجية أيضا يقلل من المخاطر بالمقارنة مع المنافسين مختلفين.

صندوق فرانكلين للتحويل للأوراق المالية

المصدر: فرانكلين تمبليتون

أوم: 2 دولار أمريكي. 01 مليار

2015 العائد منذ بداية العام: -2. 60٪

نسبة المصاريف: 0. 88٪

صندوق فرانكلين للتحويل للأوراق المالية لديه سجل حافل طويل وناجح، وهو واحد من أكثر صناديق الاستثمار القابلة للتحويل تميزا. وهو يحمل ما يقرب من 75 سندات قابلة للتحويل أو الأسهم المفضلة، على الرغم من أن هناك اتساع للاستثمار في الأسهم العادية بكميات صغيرة.

صندوق الإخلاص القابل للتحويل

المصدر: الإخلاص

أوم: 2 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 06 مليار

2015 العائد منذ بداية العام: -7. 12٪

نسبة المصروفات: 0. 85٪

بالنسبة للمستثمرين الذين يتمتعون بقدر أكبر من تحمل المخاطر، تفوق صندوق فديليتي للأوراق المالية القابلة للتحويل بشكل عام على القطاع بعد ركود عام 2008، على الرغم من أنه قد كافح منذ أوائل عام 2015. وهو يتداول مجانا على منصة الإخلاص وإلا تحمل تكاليف منخفضة جدا لصندوق السندات القابلة للتحويل. ويركز هذا الصندوق المشترك على جزء المضاربة من السوق، ويستخدم النفوذ الأسهم لتعزيز العائدات كلما رأت الإدارة فرصة.الفلسفة أساسية وتميل نحو اللعب القيم ولكن يميل بعيدا عن المرافق والرعاية الصحية القطاعات التي يمكن أن تجعل من أكثر تقلبا.

صندوق الموانئ القابلة للتحويل

المصدر: صناديق الموانئ

أوم: 378 $. 4

2015 يتد ريتورن: 1. 40٪

نسبة المصروفات: 0. 75٪

خيار فئة المؤسسات، صندوق الأوراق المالية القابلة للتحويل من الفئة الأولى هو سندات منخفضة التكلفة وبطيئة وثابتة خيار للأسواق الخام المحتملة المقبلة. وقد ساهمت في ترسيخ السوق في عامي 2012 و 2013، لكنها تراجعت بشكل خطير على مدى الأشهر ال 18 المقبلة عندما أدت بيئة عالية المخاطر إلى زيادة النمو للعديد من المنافسين من فئة أقل من الاستثمار.

أكثر من 80٪ من القسائم في محفظة تدفع في نطاق 0 إلى 4٪، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الفئة. هناك ميل أكبر نحو المصدرين الأمريكيين والقضايا قصيرة الأجل، والتي ينبغي أن تلعب بشكل معقول في بيئة ارتفاع معدل.