يتمثل الهدف الأساسي لمحفظة الدخل المتقاعد في إيجاد كفاية في الدخل مدى الحياة من خلال الموازنة بين الحاجة إلى الدخل الحالي والحاجة إلى النمو والحفاظ على الأصول. هذا هو التوازن الدقيق الدخل الأسهم صناديق الاستثمار تحاول تحقيق في الذهاب بعد عوائد إيجابية متسقة التي يمكن مواكبة التضخم، مما سيحافظ على القوة الشرائية وكذلك الأصل. وتستند الفرضية الأساسية لقاعدة 4٪ على وجود محفظة دخل التقاعد التي توازن بين الدخل والنمو والحفاظ على رأس المال لأعلى احتمال لتوفير دخل ثابت والدليل على التضخم لمدة تصل إلى 30 عاما. وهذا هو السبب في أنه ينبغي اعتبار أي من هذه الصناديق في رأس المال السهمي عنصرا أساسيا في حافظة دخل التقاعد.

العنصر المشترك في استراتيجيات صناديق رأس المال هذه هو التركيز على القيمة ونمو الأرباح المستقبلية لتحقيق عائدات أعلى من المتوسط ​​على المدى الطويل. وعلى الرغم من أن العائد هو مكون هام، فإن العائد وحده لا يمكن أن يوفر لنمو الدخل وزيادة رأس المال، فإن محفظة دخل التقاعد تحتاج إلى الحفاظ على القوة الشرائية والأصل على المدى الطويل.

صندوق فانغوارد ويلسلي للإيرادات

تم إطلاق صندوق فانغوارد ويلسلي للإيرادات في عام 1970، وقد نما منذ ذلك الحين إلى ما يقرب من 40 مليار دولار من الأصول. وعلى غرار معظم صناديق أسهم الدخل، فإنها تستخدم نهجا متوازنا حيث تسعى إلى توفير مستوى مرتفع من الدخل الحالي مع نمو الدخل على المدى الطويل، فضلا عن زيادة رأس المال على المدى الطويل. ومع ذلك، خلافا لمعظم نظرائه، والتي تميل إلى الاستثمار بشكل أكبر في الأسهم، وصندوق فانغوارد ويلسلي الدخل تستثمر معظم أصولها في السندات. ويستثمر ما يصل إلى ثلثي أصوله في سندات الشركات الاستثمارية وسندات الخزانة وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. يتم استثمار الرصيد في الأسهم التي تدفع أرباحا مع تاريخ أو توقع زيادة الأرباح.

وقد خدم هذا النهج الصندوق ومساهميه جيدا مع عائد سنوي ما يقرب من 10 في المئة منذ إنشائها. وقد تبين قدرتها على الحد من مخاطر الهبوط خلال انهيار السوق لعام 2008 عندما انخفضت أقل من 10٪، أي أقل من مجموعتها العامة وأقل بكثير من صناديق الاستثمار في الأسهم فقط. وخلال شهر تشرين الثاني / نوفمبر 2015، عاد صندوق فانغوارد ويلسلي للإيرادات بنسبة 7. 36 في المائة سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية و 6. 72 على مدى السنوات العشر الماضية. نسبة حسابها هي فقط 0. 25٪.

صندوق نيكولاس للإيرادات من الأسهم

أطلق اسم نيكولاس إكيتي إنكوم فوند على اسم الشخص الذي يديره، فاق أداء معظم أقرانه في منتصف العقد خلال العقد الماضي. ويستهدف ألبرت نيكولاس، الذي يمتلك 4٪ من أسهم صندوقه الخاص، الأسهم ذات الأرباح المرتفعة لتوليد دخل ثابت مع بعض الزيادة في رأس المال.

وعلى الرغم من أنه يمكن استثمار ما يصل إلى 20 في المئة من أصوله في السندات، فإن الصندوق يستثمر حاليا بنسبة 100٪ في أسهم القيمة مع مدفوعات توزيعات أرباح فوق المتوسط. ويوجد لدى الصندوق 50 حيازة فقط، لكن عائد توزيعات أرباح أفضل 25 حيازة لها يبلغ 4٪. ويطبق الصندوق حافظة جميع األرباح كاستراتيجية للدخل، كما أنه يوفر للمحفظة وسادة هبوطية، حيث يفقد 24٪ فقط في عام 2008 مقارنة مع مجموعة النظراء التي فقدت 37٪. فهو يحد من مخاطر الهبوط من خلال البحث عن شركات رادار منخفضة مع مستويات دين منخفضة يمكن أن تحقق معدل نمو مرتفع في الأرباح والأرباح. وقد عاد الصندوق بنسبة 10٪ خالل السنوات اخلمس املاضية. لديها نسبة حساب 0. 72٪.

صندوق دخل أسهم بارناسوس

بالنسبة لصندوق يقيد نفسه للاستثمار في الشركات المسؤولة اجتماعيا، تمكن صندوق دخل الأسهم في بارناسوس من تحقيق عوائد قوية من مختلف طيف رأس المال السوقي. واعتبارا من نوفمبر 2015، يحمل الصندوق أصولا بلغ مجموعها أكثر من 11 $. 25 مليارا موزعة بين محفظة صغيرة من 41 سهما. بعد فحص الشركات في الصناعات الخاطئة والصناعات التعاقدية للأسلحة، يركز مدير الصندوق، تود أهلستن، على الشركات التي تدفع أرباحا بميزانيات قوية. على الرغم من أن عدد قليل من الحيازات يترك الصندوق عرضة للأداء السيئ المحتمل لبعض من أعلى حيازاته، وقد اختارت صندوق الدخل الأسهم بارناسوس جيدا بما فيه الكفاية للعودة قوية 9. 55٪ على مدى العقد الماضي ومثيرة للإعجاب 13. 36 ٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. لديها نسبة حساب فقط 0. 87٪.

صندوق نمو أرباح الطليعة

من الصعب الاحتفاظ بأموال الطليعة من قائمة صناديق الأسهم في الدخل عند أدائها وكذلك صندوق نمو أرباح الطليعة. وقد تجاوز الصندوق مؤشر S & P 500 بأكثر من نقطة مئوية على مدى العقد الماضي مع تقلبات أقل. ويسعى مدير الصندوق دونالد كيلبريد إلى تحقيق قيمة أعلى من العائد، ويبحث عن أسهم كبيرة ذات قيمة معقولة مع إمكانية زيادة الأرباح على مر الزمن. ويمكن أن يكون لهذه الاستراتيجية ميل إلى ضعف أداء السوق العريض في بعض الأحيان، ولكنها يمكن أن تصمد أفضل من معظم صناديق الأسهم خلال فترات تراجع السوق. وفي حين أن هذه الاستراتيجية لن تولد أبدا عائدات أعلى في أي سنة معينة، إلا أنها حققت نتائج بعيدة المدى مثيرة للإعجاب، وهي أكثر أهمية بالنسبة لحافظة دخل التقاعد. وتبلغ عائدات صندوق النمو الطليعي لمدة خمس سنوات أكثر من 13٪ سنويا، وعائده لمدة 10 سنوات مثير للإعجاب بنسبة 8. 44٪. وبالنسبة لصندوق استثمار نشط نشط تدار بشكل جيد، فإن نسبة النفقات الخاصة به تبلغ 0. 32٪ منخفضة جدا.

T. روي <معدل نمو أرباح الأسهم

أداء آخر بطيء وثابت، نادرا ما يتحول صندوق توزيعات الأرباح للأسهم إلى أداء أعلى في الرسم البياني، سعيا بدلا من ذلك إلى تحقيق عوائد قوية على المدى الطويل. $ 4. يعتمد 5 مليارات صندوق بشكل كبير على استراتيجية توزيع الأرباح التي تسعى إلى الجمع بين الدخل من الأسهم المدفوعة الأرباح مع زيادة رأس المال لتوليد عائدات إجمالية أعلى من المتوسط. وتستثمر الشركة 65٪ أو أكثر من أصولها في الشركات الكبيرة التي تتوقع زيادة أرباحها وأرباحها مع مرور الوقت والتي من شأنها أيضا أن تؤدي إلى زيادة رأس المال.إكسون، فايزر و ويلز فارجو هي بعض من أكبر الأسهم بين 111 حيازاتها. وقد سددت االستراتيجية على مدى السنوات العشر األخيرة التي عاد فيها صندوق نمو أرباح األسهم في شركة تي. روي بنسبة٪ 28، مع أداء أقوى على مدى السنوات الخمس الماضية بنسبة 13٪. الصندوق لديه نسبة حساب معقولة من 0. 65٪.