سيبدأ سريان القاعدة الائتمانية الجديدة لوزارة العمل رسميا في 10 أبريل 2017، وتعد بتحقيق تغييرات جذرية في صناعة التخطيط للتقاعد. جميع المستشارين الذين يعملون مع إيرا أو الخطط المؤهلة أو الذين يقدمون المشورة بشأن هذه الخطط سوف يتم رفعها إلى وضع الائتمانية، مما يعني أنها يجب أن تضع دون قيد أو شرط المصالح الفضلى لعملائها قبل تلقاء نفسها وكذلك الكشف عن تعويضاتهم و أي تضارب محتمل في المصالح.

ولكن في حين أن تأثير القاعدة الائتمانية واضح عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات والمعاشات التقاعدية، فإن القواعد المتعلقة بالتأمين على الحياة لا تزال غامضة. وسيتعين على وكلاء التأمين على الحياة والوسطاء أن يدرسوا بعناية في أي مجال يمس خطط التقاعد والحسابات والمشورة من أجل ضمان بقائهم ممتثلين للقاعدة والوفاء بأي مسؤولية ائتمانية يتكبدونها في سياق أعمالهم. (لمزيد من القراءة، راجع: جعل القاعدة الائتمانية الجديدة واضحة للعملاء. )

الملاءمة مقابل الائتمان

مطلوب من وكلاء التأمين على الحياة الالتزام بمعيار الملاءمة عند التوصية بمنتجات محددة أو تقديم المشورة المتعلقة بالتأمين لعملائهم. وهذا يعني أن المنتج الذي يظهره العميل يحتاج فقط إلى أن يكون "مناسبا" نظرا لأهدافه وظروفه. ولكن في حين أن القاعدة الجديدة سوف تمنح تلقائيا حالة ائتمانية على أي وسيط أو وكيل يستخدم المعاشات التقاعدية، فإن أولئك الذين يبيعون سياسة التأمين على الحياة النقية تركت دون توجيه واضح في هذا المجال. بعض الذين يتعاملون فقط مع سياسات التأمين على الحياة النقية قد يميلون إلى رفض القاعدة الائتمانية التي لا تنطبق عليهم، ولكن إذا كانوا يستخدمون الأموال المستمدة من حساب الاستجابة العاجلة أو خطة مؤهلة لتمويل سياسة، فإن القاعدة الائتمانية ستطبق بالتأكيد.

ولكن السياسات التي تمول من التوزيعات الدنيا المطلوبة قد لا تقع ضمن اختصاص هذه القاعدة، نظرا لأنها مطلوبة بغض النظر عن أي نصيحة أو منتج يتم استخدامه أو إعطاء. القاعدة صامتة حول هذا الموضوع، وقد ترك العديد من الوسطاء والوكلاء في حالة من عدم اليقين بشأن هذا الموضوع. القاعدة الائتمانية الائتمانية: ما المستشارون، يجب أن يعرفه العملاء .

روي روي كرانمان، مخطط العقارات في أتلانتا إنسورانس نيوسنيت مجلة أن "كل شيء I 'في قراءة تركز على المعاشات السنوية. هذه مسألة ملحة حقا بالنسبة لأولئك منا دعم مبيعات التأمين على الحياة من خلال المستشارين الماليين. نسبة كبيرة جدا من مبيعاتنا تنتج عن استخدام المال المؤهل، لذلك هذا له تأثير كبير علينا. أنا لا أعرف حتى ما يجب القيام به للامتثال. "

المنطقة الرمادية

قدمت وزارة العمل المعلومات التالية المتعلقة بالتأمين على الحياة عندما تم الإفراج عن القاعدة النهائية في البداية:" لم يكن القصد من الاقتراح أن يعامل كمشورة استثمارية ائتمانية، وتقديم المشورة بشأن شراء الصحة ، والإعاقة، وتأمین التأمین علی الحیاة طویلة الأجل لتوفیر منافع للمشارکین في الخطة أو مالکي حساب الاستجابة العاجلة إذا لم یکن للسیاسات مکونات استثماریة."ومع ذلك، فإن وزارة العمل لم تعالج التأمين على الحياة الدائمة، والتي تركت هذا المنتج في جميع أشكاله في منطقة رمادية.

ويخبر معظم المحللين الوسطاء والوكلاء أن يخطئوا الحذر مع هذه المنتجات، حيث أن الفشل في القيام بذلك قد يؤدي إلى هبوط الوكلاء في الماء الساخن إذا كانت وزارة العمل تنص على أن السياسات الدائمة مشمولة بالقاعدة. وقد أقر المجلس الأمريكي لشركات التأمين على الحياة (أكلي) بأن التأمين على الحياة سيحصل على نفس معاملة المعاشات التقاعدية وغيرها من المنتجات بموجب القاعدة. وأدلى المتحدث باسم المجلس جاك دولان بالبيان التالي: "لا يهم ما هو المنتج في التوصية - يمكن أن يكون بوليصة تأمين. وسوف يتم تغطيتها ك "مشورة ائتمانية" بموجب القاعدة الجديدة. على هذا النحو، يجب أن ينطبق الإعفاء من أجل أن يدفع المستشار / الوكيل. "<لمزيد من المعلومات، انظر: تأثير القاعدة الائتمانية على مبيعات المعاش .

ولكن جوهر المسألة هو: وكلاء وسماسرة يحملون فقط رخصة تأمين على الحياة، متطلبات الترخيص الفيدرالية والدولة لاستخدام أفضل المنتجات المتاحة، في حين أن القاعدة الائتمانية قد تحملها مسؤولة إذا كان أفضل المنتجات التي يستخدمونها لا تتطابق تماما مع احتياجات العميل أو أهدافه. فعلى سبيل المثال، يمكن لعامل تأمين يضع عميلا يرغب في زيادة تعرضه للسوق في دخل سنوي ثابت مفهرس مع متسابق دخل مضمون، أن يعاني من قاعدة الائتمان لأن الوكيل لم يكن لديه إمكانية الوصول إلى منتج صمم أساسا للنمو .

أحد الحلول الممكنة لهذه المعضلة قد يكون للمستشارين لتقديم مجموعة من الخيارات للعميل، ثم السماح لهم اختيار أي واحد لاستخدامها. وهذا ما يفسر التفاعل بعيدا عن أن يفسر على أنه نصيحة بموجب تعريف القاعدة الائتمانية.

يعتقد الكثيرون أن المستشارين في الحياة فقط لن يصطادوا في هذه المعضلة، ولكنهم سيخضعون للتمحيص الائتماني عندما يتعلق الأمر بالتوصية بالمنتجات المتوفرة للمستشار في فئة الأصول هذه. فعلى سبيل المثال، يمكن الاستشهاد بالوكيل الذي يوصي بمنتج من شركة حاملة أقل تصنيفا لأنه يدفع عمولة أعلى من منتج مماثل من شركة حاملة أعلى تصنيفا بسبب خرقه للواجب الائتماني.

ويبدو أن هذا الرأي يتلقى بعض الدعم من اللغة التالية الواردة في القاعدة، حيث يتحدث عن وكلاء أداء "… مع الرعاية والمهارة والحكمة والاجتهاد في ظل الظروف السائدة آنذاك أن الشخص الحكيم يتصرف في مثل القدرة والمعرفة بهذه الأمور سوف تستخدم في تسيير مؤسسة ذات طابع مماثل وأهداف مماثلة، استنادا إلى الأهداف الاستثمارية، وتحمل المخاطر، والظروف والاحتياجات المالية للخطة أو حساب الاستجابة العاجلة … "(للمزيد، انظر: كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغيير القواعد الائتمانية. )

وهذا يشير بالتالي إلى أن المستشارين لن يحكموا إلا على الحكمة التي يبدونها في حدود ظروفهم. وعلاوة على ذلك، فإن ديباجة القسم من القاعدة التي تتناول الإعفاء من عقود المصالح الفضلى تقول إنه ليس مطلوبا من الوكلاء أن "يحددوا بطريقة أو بأخرى الاستثمار الأفضل" الأفضل "للمستثمر المتقاعد من جميع الاستثمارات في السوق الوطنية أو الدولية ، على افتراض أن هذه المشورة كانت ممكنة.

<- -> ->

الخلاصة

سيحتاج وكلاء الوساطة فقط إلى مزيد من التوجيه من وزارة العمل من أجل معرفة مكان وجودهم تحت القاعدة، والتوجيهات المتعلقة بالمعاشات التقاعدية واضحة إلى حد ما، ولكن التأمين على الحياة الدائمة لم يتم تصنيفه بعد على أنه منتج تقاعدي بموجب القاعدة، وقال فيليس بورزي، مساعد وزير العمل في إدارة شؤون الموظفين في إدارة شؤون الموظفين، أن المزيد من المعلومات ستكون قادمة فيما يتعلق بهذا الموضوع في المستقبل القريب، وحتى ذلك الحين، سيكون من المستصوب أن يبقى المستشارون حذرين في تفاعلاتهم. (للمزيد من المعلومات، انظر: القاعدة الائتمانية الجديدة: هل ستنزل الدعوى؟ )

< ! --3 ->