أصدرت وزارة العمل قاعدتها الائتمانية في شكلها النهائي في أبريل من عام 2016. هذه القاعدة تلقائيا يرفع أي شخص يعمل مع أو تقديم المشورة لخطط التقاعد أو حسابات إلى وضع الأمانة. فالصناعة المالية في خضم التكيف مع هذه القاعدة، على الرغم من أنها قد تظل موضع طعن أمام المحكمة. ولكن هذه القاعدة سيكون لها تأثير بعيد المدى على بيع عقود سنوية مؤهلة وغير مؤهلة. وهنا ما تحتاج إلى معرفته إذا كنت مستشار مالي الذي يستخدم هذه المنتجات.

- 1>>

بيس

المستشارين الذين يبيعون المعاشات الثابتة أو المفهرسة أو المتغيرة والحصول على عمولة لخدماتهم لا يزالون قادرين على القيام بذلك بموجب إعفاء أفضل فائدة العقد (بيس). ويسمح هذا الإعفاء للمستشارين بالعمل بصفتهم الائتمانية ولا يزالون يحصلون على عمولة لبيع منتج ما. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون التكاليف المرتبطة بالامتثال لهذا الإعفاء مرتفعة نوعا ما، ومن المرجح أن تؤدي إلى زيادة تكلفة بيع المعاشات التقاعدية. قد يتم الآن توقيع اتفاقية بيس في نفس الوقت الذي يتم فيه تنفيذ جميع الأوراق الأخرى بدلا من الاجتماع العميل الأول، الذي يمثل خروجا عن النسخة الأولية للقاعدة. وسيلزم االمتثال الكامل للمخصصات من مكتب خدمات الرقابة الداخلية اعتبارا من 1 يناير 2018. ومع ذلك، فإن األحكام النهائية لن تتطلب من المستشارين تقديم توقعات واحدة وخمس وعشر سنوات عن المعاشات السنوية، ولن يكون من الضروري إصدار بيان اإلفصاح السنوي. (للمزيد من المعلومات، انظر: القاعدة الائتمانية للائتمان: ما المستشارين، يجب أن يعرفه العملاء .)

لا تزال المعاشات الثابتة الفورية والمؤجلة مغطاة بموجب الإعفاء من المعاملات المحظورة 84-24، والتي تعفيها من متطلبات بيس. وينطبق هذا على أي عقد بقيمة لا تتغير وفقا لأداء حساب فرعي أساسي أو مؤشر مالي أو معيار مرجعي آخر.

ولعله من المستغرب أن القاعدة لا تمنع المستشارين من بيع المنتجات المملوكة طالما أن الإفصاحات المناسبة تتم. وكثيرون في هذه الصناعة لا يتوقعون ذلك، لأن المنتجات الملكية عادة ما تكون أكثر تكلفة وغالبا ما تكون أقل فائدة من المنتجات المستقلة. ولكن يجب إعطاء العملاء إشعارا كتابيا واضحا ينص على أنهم يشترون منتجا مملوكا أو أن المستشار يتلقى شكلا من أشكال التعويض من طرف ثالث نتيجة البيع. كما يجب على العميل أن يتلقى إخطارا كتابيا بوجود أو حدود أي قيود يتم وضعها على المستشار فيما يتعلق بالمنتجات والخدمات التي يسمح له بتقديمها. كيف يمكن للمستشارين التخطيط لتغيير القواعد الائتمانية. )

على سبيل المثال، يجب على المستشار الذي يعمل كوكيل أسير لشركة تأمين أن يقدم هذا الإشعار يخبر العميل بأنه أو أنها يمكن أن تقدم فقط المنتجات من الشركة الأم.ويجب أيضا توضيح جميع تضارب المصالح المحتمل بوضوح، بحيث يعرف العملاء ما إذا كان المستشار قد يقدم توصية ليست بالضرورة في مصلحتهم. على مستوى الشركة، يجب على الشركات أيضا التأكد من أن أي قيود على المستشارين فيما يتعلق بالمنتجات والخدمات التي توصي بها لن يؤدي إلى دفع تعويض غير معقول للمستشار ولن يحفز المستشار لتقديم توصيات لا لزوم لها. ولذلك يجب على المستشارين الذين يوصيون بالمنتجات الملكية أن يفيوا في النهاية بالمتطلبات الائتمانية.

المستشارين الذين يوصي المنتجات المعاش سوف تكون هناك حاجة أيضا لدراسة بعناية الوضع العميل الحالي والأهداف الاستثمارية ومطابقتها مع المنتج الصحيح. وسوف يكون من الضروري أيضا معرفة شاملة بميزات كل منتج يتم استخدامه.

الخلاصة

سيكون للقاعدة الائتمانية الجديدة تأثير بعيد المدى على عملية المبيعات السنوية للمستشارين والعملاء. وستكون هناك حاجة إلى عدة أشكال جديدة إلى جانب بعض الالتزامات الإضافية للمستشارين. (للمزيد من التفاصيل، انظر: القاعدة الائتمانية الجديدة: هل ستنزل الدعوى؟ )