"كل ما نسمعه هو رأي وليس حقيقة. كل شي نراه هو وجهة نظر، ليس الحقيقه. " - ماركوس أوريليوس

لا يمر يوم في وسائل الإعلام حيث لم يتم الإشارة إلى المتوسط ​​المتحرك لاستثمار معين. في كثير من الأحيان، يتم الرجوع إلى المستوى الحالي للسوق من حيث حيث 200 يوم من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما، وذلك باستخدام ذلك كمبرر للشراء أو البيع. أدنى المتوسط ​​المتحرك؟ انها الاتجاه الهبوطي … بيع، بيع! فوق المتوسط ​​المتحرك؟ انها اتجاه صعودي … شراء، شراء! ! (ل "غير مهين"، اقرأ "كيفية استخدام المتوسط ​​المتحرك لشراء الأسهم؟")

الحقيقة ليست في أي مكان بالقرب من أنيقة مثل هذه الاستنتاجات البسيطة تجعلها تبدو. كثير من الناس يستخدمون المتوسطات المتحركة كجزء من أدواتهم التحليلية، ولكن قلة منهم لديهم فهم حقيقي لما يقوله المتوسط ​​المتحرك فعلا. كما نعرض في 2016 جائزة داو جائزة الفوز "الرافعة المالية لفترة طويلة المدى" (انقر هنا للتحميل)، مؤشر المتوسط ​​المتحرك لا اقول لكم في الواقع أي شيء عن الاتجاه. إذا كان ذلك، ثم في 1990s، 2000s، والسوق الثور الفترة الحالية (ثلاثة من أقوى "الاتجاهات الصاعدة" في التاريخ)، واستراتيجية لشراء S & P 500 (سبي سبيسبدر S & P500 صناديق الاستئجار إتف 258 85 + 0. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) عند تجاوز المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم والذهاب إلى سندات الخزينة عندما يكون أقل من ذلك بكثير قد فاق أداء نهج لا شيء. في الواقع، لا شيء يمكن أن يكون أبعد من الحقيقة، كما يثبت اختبار بسيط.

هل تتحرك المتوسطات ثم من غير المجدي تماما أن ننظر إليها؟ على الاطلاق. في حين أن المنطق المشار إليه في كثير من الأحيان لمتابعة المتوسط ​​المتحرك هو اتباع "الاتجاه" (كاذبة)، المتوسط ​​المتحرك يساعد على التخفيف من المخاطر (صحيح). عند التداول فوق المتوسط ​​المتحرك، فإن تقلب الاستثمار يميل في المتوسط ​​إلى أن يكون أقل مما هو عليه أدناه.

لماذا التقلب مهم؟ لأن بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين، وشراء وعقد هو مغالطة. التقلبات والانخفاض السريع تتحرك في الأسواق تميل إلى تخويف المال من الأسواق، مما تسبب في السحب وفقدان رأس المال. تقلب إدارة أمر بالغ الأهمية لأنه هو التقلب الذي يسبب البيع العاطفي، والتي في كثير من الأحيان لا يحدث في الوقت الخطأ بالضبط. (ذات صلة: اقرأ "تأثير التقلب على عوائد السوق".)

إن قدرتك على التمسك باستراتيجية أكثر من الاستراتيجية نفسها. إلى الحد الذي يمكن أن تتحرك المتوسطات تساعد على تقليل التقلبات المحتملة في محفظتك، والحقيقة هي يجب عليك التركيز على ذلك. مجرد فهم أولا وقبل كل شيء ما المتوسط ​​المتحرك يخبرك أولا.

هذه الكتابة هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا لبيع أو طلب شراء أو توصية بشأن أي معاملة للأوراق المالية أو كعرض لتقديم خدمات استشارية أو خدمات أخرى من قبل شركاء التقاعد، ليك في أي ولاية قضائية حيث يكون هذا العرض أو التماس أو شراء أو بيع غير قانوني بموجب قوانين الأوراق المالية لهذه الولاية القضائية.ولا ينبغي تفسير المعلومات الواردة في هذه الوثيقة على أنها مشورة مالية أو استثمارية بشأن أي موضوع. يتخلى بنسيون بارتنرز، ليك بشكل صريح عن جميع المسؤولية فيما يتعلق بالإجراءات المتخذة بناء على أي من أو كل المعلومات الواردة في هذه السطور.