"في الحياة والأعمال، هناك خطايا كاردينال … أولهما هو التصرف دون فكر، والثاني هو عدم التصرف على الإطلاق." - كارل إيكان

كارل إيكان قضى حياته المهنية الكاملة في وول ستريت يثبت خطأ الحكمة التقليدية - ويجلب المليارات من الأرباح.وجزء من الشركات المستثمرة وقيمة جزء المستثمر في قالب وارن بوفيه، ايكان هو مبدل لعبة في سجلات وول ستريت، قصته واحدة

من هو كارل ايكان؟

وقد بنيت ايكان النسب الاسترليني كملك للرافعة المالية شراء - تكتيك الاستثمار الذي يسمح حيث قام المستثمرون بشراء مستثمرين عموميين وعبء الشركات التي تم الحصول عليها بالدين.وقد رفعت إيكان نسبة الرفع المالي للشركات التي تم الحصول عليها حديثا مما أدى إلى توليد التدفق النقدي ورفع سعر سهم الشركة، بيع أسهمه وضرب مخارج واي ث ربح كبير.

- 2>>

إنها استراتيجية استثمارية اكتسبت إيكان 20 مليار دولار من إجمالي القيمة الصافية، مما يجعله أغنى 26 فرد في العالم في عام 2013، وفقا ل فوربس.

هذا لم يكن بالضبط الخطة مرة أخرى في عام 1957 عندما تخرج إيكان من جامعة برينستون مع درجة الفلسفة. وجد إيكان نفسه في وول ستريت في غضون بضع سنوات، وأخذ وظيفة كسمسار لأحد الشركات الاستثمارية. في غضون سبع سنوات، اشترى نفسه مقعدا في بورصة نيويورك، وبحلول عام 1968 كان قد افتتح شركة إدارة الأصول الخاصة به، ايكان وشركاه هناك، خلق ايكان وشحذ له "رايدر الشركات" شخصيا، وتعلم كيفية شراء شركات كاملة وتحويلها إلى فائزين استثماريين.

- 3>>

يركب موجة من عمليات شراء الشركات في الثمانينيات والتسعينات والقرن الجديد، ويجلس إيكان الآن كرئيس لشركة إيكان للمشاريع (ناسداك: إيب إيبيكان إنتربرس وحدات الإيداع وحدات ريبر الاهتمامات 59. 0٪ 34 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهي شركة لإدارة الاستثمارات مع عائدات بقيمة 20 مليار دولار وسعر سهم يزيد كثيرا عن 100 دولار.

نمط الاستثمار في إيكان

على الرغم من سمعته الواسعة كمتخصص في الاستحواذ، فإن إيكان في القلب هو مستثمر قيم يبحث عن ما يسمى ب "سيجار بوت" التي لا تزال تقدم قيمة للمستثمرين، حتى أن معظم المستثمرين لا يرون تلك الفرص. انها ببساطة الطريقة إيكان يسافر إلى تلك الوجهة القيمة التي تميزه عن غيرها من كونتراريانز مثل بوفيه وجورج سوروس.

هدف إيكان مرتفع، ولكنه بسيط بشكل غير عادي - يستهدف شركة معينة، ويذهب إلى الأعمال التجارية من الحصول على أسهم كافية لمنحه السيطرة على المصالح في الشركة، مما يجعله "أولا" بين مساهمي الشركة.

تحقيق السيطرة على الأغلبية يعطي إكان ثلاثة مزايا:

• انها تسمح له للسيطرة على مجلس المديرين المعينين.
• فإنه يتيح له إجراء تغييرات رفيعة المستوى في الإدارة، ومن ثم حشد المساهمين لدعم تلك التغييرات.
• ثم يستخدم هذا التحكم لإطلاق استراتيجية "التحول" الجديدة التي تشكل صورة الشركة في صورة إيكان يريد في جميع شركاته.

مع فريق الإدارة الجديد ومجلس الإدارة في مكانه، ومع المساهمين والمستثمرين المتحمسين على نحو متزايد، مما دفع سعر سهم الشركة إلى الارتفاع، فإن جيوب إيكان مبطنة في هذه العملية.

يقول فيجاي ماروليا، ماجستير في إدارة الأعمال، سفب والشريك الإداري لشركة ريجال بوينت كابيتال في أورلاندو، فلوريدا، إنهم يسمونه "الملك إيكان" لسبب - إنه أسطورة "، يقول إن استثمارات إكان لسنوات أن أسلوب استثمار الممول ليس جديدا تماما، ولكنه فعال.

وقال ماروليا في مقابلة: "في جوهرها، إيكان هو مستثمر قيمة، لكنه يرى قيمة حيث لا قيمة للمستثمرين قيمة أخرى". "إنه معروف كمفاوض شاق، ولا تريد أن تقف ضده. أنا فعلا قد خرجت من منصب قصير فقط لأنه كان على الجانب الطويل، ولديه المال والسلطة للقيام بما يريد القيام به - بما في ذلك تحويل شركة خاسرة إلى واحدة مربحة. "

تتقن إيكان أيضا فن عمليات الاندماج والاستحواذ، وخاصة العنصر الأساسي في هيكل رأس المال (كيف تمول الشركة عملياتها ونموها بشكل عام باستخدام مصادر تمويل مختلفة). مرة واحدة انه يفتح القيمة الخفية للشركة، إيكان يبدأ إعادة صياغة الشركة في صورته.

ما الذي يمكن للمستثمرين تعلمه من إيكان؟

كيف يمكن للمستثمرين سرقة صفحة أو اثنين من مسرحية ايكان، ولعب بعض الأوهام رايدر الشركات من تلقاء نفسها؟

التزم بالأولويات التالية - واحرص على الالتزام بها إذا كنت ترغب في محاكاة إيكان:

• بذل العناية الواجبة. تأكد من أنك تضغط باستمرار على الإطارات وطرح الأسئلة على الأسهم التي تفكر فيها.
• لا تنحني إلى المشككين. إذا كنت قد فعلت واجبك وأنت تحب ما تراه، والتمسك قناعاتكم.
• ابحث عن استراتيجية استثمارية تناسب احتياجاتك وشخصيتكم الاستثمارية.
• تعلم ما الذي يحفز حقا خطوة كبيرة في الأسواق المالية - ولماذا.
• كن مبدعا واستخدام وسائل الاعلام الاجتماعية لمتابعة الأسهم (إيكان هو مستخدم كبير من تويتر، على سبيل المثال).
• بناء شبكة من الموارد الاستثمارية التي يمكن أن تتحول إلى مرارا وتكرارا (إيكان يدعو تلك "شبكات الطاقة.")

بالنسبة للمستثمرين، الوجبات الجاهزة كبيرة من نموذج ايكان هو المعلومات - كيفية الحصول عليه، وكيفية ونشرها وكيفية استخدامها لاتخاذ قرارات البيع والشراء الصحيح.

هذه الأيام، بيانات الاستثمار الصلبة متاحة للغاية وعادة مجانا. قراءة جميع بلوق الاستثمار والنشرات الإخبارية يمكنك. مشاهدة ما يقوله المحرك السوق على نبك و فوكس الأعمال؛ وتعلم أنماط الاستثمار من كبار المستثمرين، مثل ايكان، جورج سوروس و وارين بوفيه.

الخط السفلي

هل يمكن أن تستثمر مثل "بويوت ماستر" كارل إيكان؟ بالتأكيد، كل ما يتطلبه الأمر هو الانضباط للبحث عن أفضل الشركات، وتحديد فرص الربح والتمسك الشعور الأمعاء الخاص بك - حتى لو كانت العائدات في وقت مبكر ليست ما تتوقعه.مع القليل من الصبر والانضباط، يجب أن الفائزين الخاص بك يفوق عدد الخاسرين الخاص بك إذا كنت البقاء على البرنامج النصي والتركيز على القيمة عند تزوير إيكان مستوحاة من محفظة الاستثمار.