في عالم إدارة الحافظة المؤسسية، فإن دور ومسؤوليات العملاء - صناديق المعاشات التقاعدية، والأوقاف، والمؤسسات، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية - وتلك التي تدير الأصول متميزة جدا ومنفصلة. العميل يستأجر مديري الأموال التقديرية والمندوبين عن اتخاذ القرارات الاستثمارية لهم. في هذا النموذج من إدارة الاستثمار، العميل ومدير المال تعمل معا لضمان إدارة الأصول الأساسية بشكل فعال.
في عالم المستثمرين الأفراد، يكون للمستثمرين إما علاقة عمل تعاونية مع مستشار مالي أو يفعلون ذلك بأنفسهم. على الرغم من أن الأدوار المذكورة أعلاه ليست محددة بشكل جيد، إلا أنها لا تقل أهمية عن ذلك. في هذه المقالة سنشرح كيف أن نجاح الاستثمار على المدى الطويل سيكون يعتمد على فعالية العميل ومدير المال والدور الذي يلعبه كل منهم في إدارة محفظة الاستثمار.

مسؤوليات العميل
العميل لديه الدور الأكثر أهمية للعب. بدون العميل، تصبح الأدوار الأخرى زائدة عن الحاجة. كعميل، مسؤوليتك الأولى هي وضع أهداف وغايات مالية واضحة. ومن المهم أن تكون هذه الأهداف واقعية وقابلة للتحقيق. في النهاية، تريد أن تتأكدوا من أن أصولك المستقبلية سوف تتطابق مع التزاماتك المالية المستقبلية.

يجب أيضا إبلاغ الأهداف بوضوح إلى الجهات التي تقدم إدارة الاستثمار أو المشورة. وكلما زادت المعلومات التي تقدمها عن وضعك المالي، زادت فعالية إدارة الاستثمار. هذا النوع من المعلومات ضروري للمدير لضمان وضع خطة الاستثمار المناسبة وعملية. وسيشكل ذلك أساسا لسياسة الاستثمار التي يتم إضفاء الطابع الرسمي عليها في بيان سياسة الاستثمار (إيبس). ومن ثم يجب أن يوافق العميل على سياسات الاستثمار قبل تنفيذ خطة الاستثمار.

مسؤولية رئيسية أخرى هي الاستمرار في مراقبة كل من الوضع المالي الخاص بك وكذلك إدارة محفظتك. وفي حالة وجود تغيرات في األهداف أو تحمل المخاطر أو الدخل أو صافي القيمة أو احتياجات السيولة، يجب أن تنعكس هذه السياسات في السياسات االستثمارية.

المسؤولية النهائية للعميل هي استئجار أو إدارة مديري الأموال إذا لم يكن القيام بعمل مرضية لإدارة الأصول الخاصة بك. وينبغي ألا يؤخذ هذا القرار على محمل الجد ويجب أن يتم بمساعدة البحث الدقيق والاجتهاد. من المهم أن نتذكر العميل لديه الدور الأكثر أهمية، والباقي هي مجرد مساعدة التعاقد لضمان تحقيق الأهداف المالية. (للمزيد من المعلومات، راجع تبديد الخرافات المخططة المالية .

مسؤوليات مدير المال
يعمل مدير المال لضمان تحقيق الأهداف طويلة الأجل للعميل.مع وضع فهم كامل للوضع المالي للعميل واحتياجاته وخصومه المستقبلية، سيقوم بوضع خطة استثمار توفر إطارا لإدارة أصول العميل. إن تطوير مزيج أصول طويل األجل أو استراتيجي للعميل يسمح لصانعي السياسات بربط األهداف طويلة األمد للعميل مع أسواق رأس المال. (999 <> استراتيجيات تخصيص الأصول و تحقيق توزيع الأصول الأمثل ) القواعد والمسؤوليات والقيود التي تحكم إدارة الاستثمارات موضحة في سياسة الاستثمار بيان. ويضمن المدير أيضا اتباع عملية الاستثمار، وأن أي تغييرات في الظروف المالية أو أهداف العميل تنعكس في تغيير السياسة.

مدير المال هو الدور الذي يربطه معظم الناس بالاستثمار لأنه يتخذ القرارات الاستثمارية اليومية.

سيكون لدى مدير الأموال استراتيجية استثمار توفر الانضباط اللازم لضمان أن قراراته الاستثمارية سليمة وسوف تعمل ضمن المبادئ التوجيهية الواردة في بيان سياسة الاستثمار. وفي أعقاب إستراتيجية الاستثمار ودائما عن المخاطرة، فإن الهدف الرئيسي لمدير المال هو التفوق على معيار الأداء المناسب.
ويشمل هذا الدور مراقبة مستمرة للاقتصاد وأسواق رأس المال والمحافظ الاستثمارية للعميل. وبالإضافة إلى ذلك، فإن مدير المال يبحث باستمرار وتحليل الفرص الاستثمارية. (للمزيد من المعلومات، اقرأ).

العميل هو أهم دور

يجب أن يبحث المستثمرون بنفسك إدارة أصولهم من وجهة نظر العميل. وفي هذه الحالة، يشير "العميل" إلى زوج المستثمر وأسرته أيضا، الذين يعتمدون على الإدارة السليمة لتلك الأصول. هل السياسات والاستراتيجيات الصحيحة قائمة؟ هل حافظت حافظة الاستثمارات بشكل جيد؟ هل يجب أن يقوم المستثمر بإطلاق النار عليه وإستئجار شخص آخر؟ من المهم أن تفعل ذلك بنفسك المستثمرين للقيام بتقييم نقدي لأدائهم.
في علاقة تعاونية مع مستشار أو بائع، تصبح الحدود بين الأدوار غير واضحة. وسيشارك العديد من المستثمرين دور مدير المال مع مستشاريهم. يجب على العمالء التأكد من أن أدوار ومسؤوليات كل من الطرفين محددة بوضوح، وأن سياسات االستثمار قد وضعت وأن يتم تحقيق األهداف. في كثير من الأحيان، والسلطة يتحول بعيدا عن العميل وإلى أيدي المستشار أو بائع؛ ومع ذلك، لأن العميل هو الشخص الأكثر أهمية في هذه العلاقة، فمن الضروري أن المستثمرين الحفاظ على أيديهم في مزيج.

لا محالة، تقع مسؤولية إدارة المحفظة الاستثمارية ونجاحها أو فشلها على عاتق العميل لأنه المستثمر الذي يكسب أو يكسب أكثر. لذلك، أخذ دور العميل على محمل الجد ضروري لضمان نجاح الاستثمار. (لمعرفة المزيد، اقرأ
خدمة كاملة الوساطة أو دي؟ الاستنتاج

في عالم المستثمر الفردي، سواء كان ذلك-يورسيلفر أو المستثمر الذي يعمل مع مستشار مالي أو بائع، ينفق معظم الوقت والجهد على اللعب دور مدير المال. وغالبا ما يكون دور العميل مهملا، ولكنه مهم أيضا لضمان تحقيق الأهداف الاستثمارية. والأمر متروك للفرد للتأكد من أن شخص ما يتحمل المسؤوليات عن تلك الأدوار. عندما تكون السياسات محددة جيدا والأدوار مفهومة، هناك احتمال متزايد أن قرارات الاستثمار أفضل وسوف يتم تحقيق نجاح الاستثمار على المدى الطويل.