أنماط الشموع التي يعتمد عليها العديد من التجار للحصول على أدلة حول السوق يمكن أن يكون لها أسماء ملونة جدا. ربما لا شيء أكثر وصفية، ولكن، من "الرجل المعلق. "

الرجل المعلق هو نوع من الشموع - الرسم البياني الذي يعرض ارتفاع، وانخفاض، وفتح وإغلاق الأسعار لأمن ليوم واحد. تعكس الشموع تأثير مشاعر المستثمرين على أسعار الأمن ويستخدمها المحللون الفنيون لتحديد متى يدخلون ويخرجون من الصفقات.

ويستند الرسم البياني الشمعدان على تقنية وضعت في اليابان في 1700s لتتبع سعر الأرز. (بالإضافة إلى الرجل المعلق، هناك العديد من استراتيجيات التداول على المدى القصير على أساس أنماط الشمعدان، مثل نمط تجتاح، هارامي، الصليب هارامي والنجوم مساء.)

مصطلح "شنقا الرجل" ليس فقط يعبر عن الشمعدان الشكل المشؤوم، الذي يبدو وكأنه رأس فوق هيئة تعلق، ولكن أيضا المصير المؤسف من الأسهم، والعملة أو الأصول الأخرى التي شهدت في وقت سابق صعودا.

في حين أن الاستحواذ على شراء أو بيع فقط على نمط رجل معلق يمكن أن يكون اقتراح محفوف بالمخاطر، يعتقد الكثيرون أنه دليل أساسي على أن معنويات السوق بدأت تتحول ضد السيارة الاستثمارية.

شرح الرجل المعلق

كما هو الحال مع تشكيلات الشمعدان الأخرى، يستخدم الرجل المعلق التمثيلات البصرية لسعر الافتتاح والسعر الإغلاق للسهم في يوم معين، فضلا عن ارتفاعه وانخفاضه. يحدث الرجل المعلق عند وجود معيارين رئيسيين: أولا، كان الأصل على اتجاه صعودي؛ ثانيا، من الناحية الرسومية، تأخذ الشمعة شكل مربع قصير إلى حد ما ("الجسم الحقيقي") فوق عصا طويلة ("الظل السفلي"). قد يكون الظل العلوي صغير أو لا يظهر فوق الجسم.

ماذا يعني هذا بالضبط؟ في حين أن الطلب قد دفع سعر السهم أعلى لمدة لا تقل عن بضعة أيام، وفتح فجأة مع بيع كبير قبالة. ثم تمكن المشترون من إعادة السعر بالقرب من مستواه الأصلي قبل جرس الإغلاق. في حين أن السهم لم ينهي اليوم أقل بكثير من حيث فتح (أو ربما حتى أعلى قليلا)، والبيع الأولي هو مؤشر على أن عددا متزايدا من المستثمرين يعتقدون أن السعر قد بلغ ذروته. للمؤمنين في شمعدان التداول، وهذا هو الوقت المناسب لتقصير موقفهم قبل الانكماش.

الشكل 1

يتميز الرجل المعلق ب "جسم" صغير فوق الظل السفلي الطويل. يجب أن يكون الظل تحت مرتين على الأقل من طول الجسم.

الشكل 2

يظهر الرسم البياني أدناه نمط رجل معلق مؤكد بوجود شمعة حمراء طويلة (أو سوداء) في اليوم التالي.

نضع في اعتبارنا أنه على الرغم من أن التجار غالبا ما يعتمدون على تشكيلات الشموع للكشف عن حركة الأسهم الفردية، فإنه يحتوي على تطبيق أوسع بكثير. ومن الملائم أيضا استخدام الأداة عند النظر إلى مؤشر السوق مثل مؤشر S & P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي، على سبيل المثال.

الرجل المعلق، جنبا إلى جنب مع تشكيلات الشمعدان الأخرى، هو أيضا وسيلة لفحص الأصول المتقلبة غير الأسهم. في سوق الفوركس، على سبيل المثال، يعتمد بعض المستثمرين على هذا النوع من التحليل الفني للمساعدة في التنبؤ اتجاه العملات العالمية.

ميزات مميزة

ما يمكن أن يبدو وكأنه شكل شمعدان معين من مسافة لا تقيس في كثير من الأحيان عند إلقاء نظرة فاحصة. عادة ما يبحث المتداولون المتقدمون عن تفاصيل محددة للنمط للمساعدة في إثبات رجل معلق حقيقي.

واحدة من أهم المؤشرات هو طول الظل السفلي. إذا كان نمط الرجل شنقا الفعلية، وهذا خط عمودي رقيقة تكون على الأقل مرتين مثل الجسم. وبعبارة أخرى، يجب أن تكون هناك عملية بيع كبيرة تليها زيادة في وقت متأخر من اليوم، مما يجعل السعر قريبا من علامة الافتتاح.

توحي موسوعة توماس بولكوفسكي "الشموع البيانية" بأنه كلما طال الظل السفلي، كلما أصبح النمط أكثر وضوحا. وباستخدام بيانات السوق التاريخية، درس حوالي 20 ألف شكل رجل معلق. في معظم الحالات، تفوق تلك التي لها ظلال ممدود تلك التي لديها أقصر.

سوف يبحث بعض المتداولين أيضا عن حجم تداول قوي خلال فترة الاختراق في وقت مبكر من اليوم؛ كما تدعم أبحاث بولكوفسكي هذا الرأي. ومن بين الشموع العديدة التي حللها، كان أولئك الذين لديهم حجم تداول أثقل منبئات أفضل من تلك التي لديها تجارة خفيفة.

ربما لا يقل أهمية عن ما ذكر أعلاه، هو وجود شمعة تأكيد بعد يوم من ظهور رجل معلق، والتي يمكن أن تعبر عن نفسها في عدد قليل من الطرق المختلفة. طريقة واحدة هي البحث عن "فتح الفجوة"، عندما يبدأ الأصل في يوم التداول التالي أقل من إغلاقه السابق. طريقة أخرى هي أن ننظر إلى سعر الإغلاق في اليوم بعد تشكيل الرجل شنقا يبدو. إذا أغلق السهم أو أي من األصول القابلة للتداول األخرى، فإن المتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني يميلون إلى أن يكونوا أكثر ثقة في حدوث تراجع. وفقا ل بولكوسكي، مثل هذه الأحداث تنذر عكس التسعير بقدر ما 70٪ من الوقت.

ومن الجدير بالذكر أن لون الرجل المعلق نفسه لا يهم الكثير من أتباعه. ويعتقد البعض أن الصندوق الأسود (أو اللون الأحمر، اعتمادا على البرنامج المستخدم) يضيف إلى قوة الشمعدان التنبؤية قليلا، في حين يرى آخرون أنه عامل غير عاملي.

مسألة الموثوقية

الرجل المعلق هو واحد من أنماط الشموع الأكثر استخداما في عالم الاستثمار، لذلك فمن الواضح أن مؤيديها. وهذا لا يجعله بالضرورة مؤشرا يمكن الاعتماد عليه لتغير الأسعار؛ فإن الإجماع سيوحي بأن هذا المؤشر هو مؤشر خفيف إلى عادل، في أحسن الأحوال.

بولكوسكي هو من بين أولئك الذين يشعرون تشكيل الرجل معلقة هو، في حد ذاته، لا يمكن الاعتماد عليها.ووفقا لتحليله، فإن اتجاه الارتفاع التصاعدي يستمر في الواقع في أغلبية طفيفة من الوقت الذي يظهر فيه الرجل المعلق على الرسم البياني الشمعداني.

هناك تحذير هام هنا: عندما يكون الظل السفلي مبالغ فيه، أو إذا كان هناك شمعة تأكيد، يصبح أداة أكثر فائدة بكثير. إذا كنت مريضا وتبحث عن انخفاض افتتاح أو سعر الإغلاق في اليوم التالي، ويبدو أن فرص انعكاس السعر إلى زيادة كبيرة.

الخط السفلي

وجود نمط رجل معلق هو واحد من أنماط الشموع الأكثر شهرة وشائعة الاستخدام حولها. ولكن الشكل في حد ذاته هو مؤشر ضعيف نسبيا على أن الاتجاه التصاعدي على وشك الانتهاء. عندما ينتظر المستثمرون لشمعة تأكيد في اليوم التالي، فإن فرص أكبر بكثير أن الانكماش هو في الواقع أخذ.