ويعتقد غالبية أصحاب الأعمال أن أسرهم أو أسرة شركائهم التجاريين سيظلون يديرون شركاتهم في المستقبل. ولكن الأرقام تروي قصة مختلفة. إن معظم الشركات الصغيرة التي تمسك بها بشكل وثيق لا تنجو من الانتقال إلى الجيل التالي من الملكية. و فورتشن اكتشف مسح مجلة أن فقط حوالي 33٪ من الشركات البقاء على قيد الحياة الانتقال إلى الجيل الثاني، وأقل من 12٪ جعله للجيل الثالث. ويرجع الفشل في كثير من الحالات إلى عدم وجود خطة تعاقب مكتوبة قابلة للتطبيق. (انظر أيضا: التخطيط لتعاقب الأعمال الصغيرة الخاصة بك. )

ما هي خطة خلافة الأعمال؟

خطة الخلافة التجارية هي وثيقة متفق عليها وملزمة قانونا تحدد ما يحدث عند تقاعد أو وفاة أو عجز المالك. وقد تتضمن الخطط أيضا أحكاما لحالات أخرى، مثل الإفلاس الشخصي، والطلاق، وإدانة الجناية و / أو فقدان التراخيص المطلوبة.

يجب أن تعالج خطط الخلافة مجموعة متنوعة من القضايا القانونية والضريبية. ولكن تفاصيل الخطة يمكن أن تختلف، تبعا لطبيعة العمل، ونوع الكيان (شركة، شراكة أو مالك واحد) وعدد من أصحابها. وتتناول معظم الخطط عادة ما يلي:

• من سيكون لديه سلطة إدارة الأعمال

• من سيملك الأعمال ويتحكم فيها؛ وهذا غالبا ما يختلف عن الذي يدير الأعمال التجارية ويمكن أن تشمل أحد الوالدين على قيد الحياة؛ والأطفال الآخرين أو أفراد الأسرة؛ أو عائلة الشريك. ويمكن أن يؤدي ذلك أيضا إلى نشوء نزاعات نظرا لأنها قد تكون لها أولويات مختلفة.

• كيف سيتم تمويل نقل الملكية وعلى مدى فترة

• لتجنب الصراع، ما هي الطريقة ومن الذي سيحدد قيمة العمل.

• يمنح المالكين الآخرين الحق في الرفض الأول.

هناك عدة طرق لتنظيم خطة تعاقب كل منها له تداعيات ضريبية مختلفة. الترتيبات الأكثر شيوعا هي:

• عبر الشراء الذي يشترك فيه المالك (المالك) في شراء مصلحة المتوفى أو المغادر.

• الكيان (أو يسمى أحيانا استرداد الأسهم) الذي لديه الشركة شراء مصلحة المالك.

• انتظر ونرى ما يتيح للشركة والمالكين المشاركين الانتظار حتى يحدث الحدث الذي يحدث بالفعل، وبعد ذلك، استنادا إلى القضايا المالية والضريبية، تقرر كيفية المضي قدما.

تمويل شراء

لأي خطة تعاقب للعمل حقا يجب أن يكون هناك تمويل. ومن المثير للدهشة كيف العديد من أصحاب مشروع خطة، ولكن لم تنشئ طريقة قابلة للحياة لتمويل الخطة. وتشمل بعض الطرق الشائعة لتمويل الخطة ما يلي:

• الحفاظ على احتياطي أو الوصول إلى الأصول السائلة

• الديون التي تتطلب القدرة على الحصول على قرض

• بيع بالتقسيط الذي يتم تمويله في كثير من الأحيان من خلال التدفق النقدي للأعمال

• شراء التأمين على الحياة و / أو العجز

في بعض الحالات، يمكن استخدام مجموعة من المصادر، على سبيل المثال، مبلغ مقطوع أولي مع سلسلة من الدفعات.

التأمين

عموما، التأمين هو الأسلوب الأكثر واقعية للتمويل. فالحفاظ على كميات كبيرة من الأصول السائلة ليس واقعيا بالنسبة لمعظم الشركات الصغيرة التي تحتاج إلى وضع أموالها للعمل، وبدون الحصول على ضمانات شخصية، قد يكون من الصعب الحصول على قرض كبير بما فيه الكفاية لتمويل عملية شراء في مهلة قصيرة. أيضا، مع فقدان المالك قد تنخفض إيرادات الشركة مما يجعل من الصعب تمويل بيع بالتقسيط من التدفق النقدي. شراء التأمين على الحياة والعجز على كل مالك يساعد على نقل الكثير من المخاطر إلى شركة تأمين مقابل دفع قسط إضافي ويساعد أيضا السيولة في الوقت المناسب لحدث مثير.

في اتفاقية الشراء المشترك، يملك المالك المشارك (أو إذا كان هناك عدة مالكين أمينا) والمستفيد من التأمين على الحياة. في إطار خطة الكيان تمتلك الشركة والمستفيد من التأمين على الحياة. وفي كلتا الحالتين، تلزم خطط الخلافة ممتلكات المالك المتوفى للبيع والمالك (أو الشركة) الباقين على قيد الحياة لشراء الفائدة في الأعمال التجارية. وتدفع إعانات العجز للمؤمن عليه، وستحدد خطة الخلافة أيضا ما يحدث إذا لم يتمكن المالك من العمل والحصول على منفعة بدلا من المتوفى.

اعتمادا على الوضع، يمكن استخدام التأمين على المدى أو الحياة الدائمة، أو مزيج من الاثنين، لتمويل خطة الخلافة. وكثيرا ما تكون التغطية طويلة الأجل أقل من حيث التكلفة ومن المنطقي إذا كان جدول زمني محدد إذا كان معروفا. على سبيل المثال، سوف يتقاعد مالك يبلغ من العمر 45 عاما في 20 عاما في سن 65. ومع ذلك، لا تغطي تغطية المدى قيمة نقدية مما يعني في 20 عاما الشركة لا تزال بحاجة إلى الحصول على أموال لشراء المالك. إذا تم شراء تأمين دائم يمكن استخدام أي قيمة نقدية متراكمة في السياسة للمساعدة في تمويل عملية الاسترداد عند التقاعد أو في حالة العجز.

هناك العديد من أنواع التأمين ضد العجز التي يمكن استخدامها في خطة تعاقب الأعمال. وتهدف تغطية دخل الإعاقة إلى استبدال دخل المالك. وفي حين توفر تغطية شراء اإلعاقة مبلغا إجماليا، وعادة بعد فترة استئصال طويلة، والتي يمكن أن تكون جزءا من خطة االستحواذ. مع أي نوع من التغطية العجز، فإن أصحاب المتبقية لن تضطر إلى تمويل كامل الاستحواذ من التدفقات النقدية التجارية، والديون أو العائدات الشخصية. (999)> <>> الخط السفلي

يدرك المالكون أنه إذا كانوا أو مالك آخر لا يمكن أن تعمل أو يمر فجأة آثار غيابهم على الأعمال التجارية يمكن أن تكون مدمرة. وتعطلت العمليات، ويمكن أن تنخفض اإليرادات وقد يلزم توظيف موظفين جدد. وبالإضافة إلى ذلك، قد يكون لدى المالك المتبقي صعوبة في جمع الأموال اللازمة لتمويل عملية الاستحواذ، ويحتاج الأمر إلى القلق من أن الزوج المعاق أو المتوفى من الزوج أو الزوج السابق و / أو الأطفال الذين قد يعتمد نمط حياتهم على التدفق النقدي من العمل، في محاولة للتدخل في كيفية إدارة الأعمال التجارية. خطة مدروسة جيدا وتمويلها يمكن أن تساعد في حل العديد من هذه المشاكل وتجنب معركة قانونية مكلفة ومخلبة.