عند التفكير في استثمار، هناك عدد قليل من الأسئلة المهمة مثل "ما هو أفقك الزمني؟" الجواب يمكن أن تساعدك على أن تقرر أي نوع من المركبات الاستثمارية يجب أن تنظر، والتي الاستثمارات لتجنب ومتى عقد الاستثمار الخاص بك قبل البيع.

المخاطرة والوقت

المستثمرون غالبا ما يضعون أموالهم في سيارة استثمارية عدوانية، مثل الأسهم أو الذهب، ثم ترك الوقت يمر دون اتخاذ أي إجراء. في حين أن الاستثمار قد يكون خيارا جيدا عند شراؤها، فإنه يمكن أن تصبح أقل وأقل مناسبة مع مرور الوقت. إن الادخار للتقاعد هو أحد المجالات التي يمكن فيها رؤية هذه النتيجة بوضوح في سيناريوهات متنوعة.

في أحد الأمثلة الشائعة، يشتري المستثمرون الأسهم في رب عملهم طوال حياتهم المهنية. على مدى عدة عقود، استقطاعات الرواتب كل أسبوعين ومباراة صاحب العمل تساعد الموظف على بناء عدد كبير من أسهم الشركة. ومع اقتراب موعد تقاعد الموظف، تعطل سوق الأسهم، مما يدمر قيمة محفظة الموظف ويجبره على مواصلة العمل.

وغالبا ما ينظر إلى نتيجة مماثلة عندما يضع الموظف 100٪ من مدخراته في صناديق الاستثمار في الأسهم. ومع مرور الوقت ينمو الرصيد، ولكن مع اقتراب موعد تقاعد الموظف القريب، يؤدي تراجع سوق الأسهم إلى إزالة جزء كبير من بيضة عش الموظف.

المدخرات الكلية هي مجال آخر حيث يمكن أن تتخطى خطة الاستثمار من خلال انخفاض السوق غير متوقع.

هذه السيناريوهات تلعب بشكل متكرر. وردا على ذلك، خلقت صناعة الخدمات المالية منتجات استثمارية لمساعدة المستثمرين على التوفيق بين مقتنيات محفظتهم وخط زمني مناسب. ويساعد هذا النهج المستثمرين على تجنب النتائج السلبية المرتبطة بتخصيص الأصول بشكل غير مناسب.

وبطبيعة الحال، مع أي من هذه الاستثمارات، يجب على المرء أن يلتفت إلى الرسوم والتكاليف المرتبطة بها. بعض الصناديق الاستثمارية والمنتجات الاستثمارية مثل صناديق التاريخ المستهدف تفرض رسوما أعلى من غيرها، لذلك يجب أن تؤخذ النفقات في الاعتبار عند النظر في الإطار الزمني للاستثمار الخاص.

تقييم آفاق الوقت

لا توجد قواعد صارمة، ولكن بعض المبادئ التوجيهية المتفق عليها عموما ستساعدك على تحديد الاستثمارات المناسبة لمختلف الخطوط الزمنية.

لإنشاء محفظة على أساس الوقت، يجب أن ندرك أن التقلب هو خطر على المدى القصير أكبر من المدى الطويل. إذا كان لديك 30 عاما للوصول إلى هدف، مثل التقاعد، وتقلب السوق الذي يسبب قيمة الاستثمار الخاص بك إلى يغرق قد لا يكون خطرا مباشرا نظرا لأن لديك عقود للتعافي. يمكن أن تعاني من نفس التقلبات قبل عام من التقاعد قد تعطل خططك.

وبالتالي، وضع المعلمات حول الإطار الزمني للاستثمارات الخاصة بك هو ممارسة قيمة.

• على المدى القصير: كقاعدة عامة، الأهداف قصيرة الأجل هي تلك التي تقل عن خمس سنوات في المستقبل. مع أفق قصير الأجل، إذا حدث انخفاض في السوق، فإن التاريخ الذي ستكون هناك حاجة إليه المال سيكون قريبا جدا للمحفظة لديك ما يكفي من الوقت للتعافي من انخفاض السوق. وللحد من مخاطر الخسارة، من المرجح أن يكون الاستثمار في النقد أو المركبات الشبيهة بالنقدية أنسب استراتيجية. وصناديق سوق المال وشهادات الإيداع قصيرة الأجل هي استثمارات متحفظة شعبية، وكذلك حسابات الادخار.
• متوسط ​​المدة: الأهداف المتوسطة الأجل هي تلك التي تتراوح بين خمس وعشر سنوات في المستقبل. في هذا النطاق، فإن بعض التعرض للأسهم والسندات سيساعد على نمو قيمة الاستثمار الأولي، ومقدار الوقت حتى ينفق المال هو ما يكفي بما فيه الكفاية في المستقبل للسماح بدرجة من التقلب. أما الصناديق الاستثمارية المتوازنة، التي تشمل مزيجا من الأسهم والسندات، فهي استثمارات شعبية للأهداف المتوسطة الأجل.
• الأفق الزمني على المدى الطويل: الأهداف طويلة الأجل هي تلك أكثر من 10 سنوات في المستقبل. ويمكن للمستثمرين الأكثر تحفظا أن يستشهدوا ب 15 عاما كأفق زمني للأهداف طويلة الأجل. وعلى مدى فترات زمنية طويلة الأجل، توفر المخزونات مكافآت محتملة أكبر. وفي حين أنها تنطوي أيضا على قدر أكبر من المخاطرة، فإن هناك المزيد من الوقت المتاح للتعافي من الخسارة.

خيارات الاستثمار

لمساعدة المستثمرين على تجنب العواقب السلبية المرتبطة بالتوقيت السيئ، أنشأت صناعة الخدمات المالية مجموعة متنوعة من الاستثمارات المصممة لمواجهة هذا التحدي.

• تارجيت-ديت الصناديق: الأموال المستهدفة هي صناديق الاستثمار التي تقوم بإعادة تعيين مزيج الأصول (الأسهم والسندات والنقد) تلقائيا في حافظاتها وفقا لإطار زمني محدد. وكثيرا ما تستخدم كمركبات ادخار التقاعد، مع مزيج من الاستثمارات تصبح أكثر تحفظا مع اقتراب موعد تقاعد المستثمر. علی سبیل المثال، قد یکون لصندوق تاریخ الاستھداف المصمم لتمویل تقاعد المستثمر 30 عاما من الیوم مزيجا من الاستثمارات المرجحة بشکل کبیر نحو المخزونات ذات الکمیة المعتدلة من السندات وقلة الأموال النقدیة. وبعد ثلاثين عاما، قد يكون هذا المزيج هو العكس تماما، حيث تشكل النقود النسبة الأكبر من المحفظة يليها مبلغ معتدل من السندات وقلة الأسهم.
• خطط ادخار الكليات: برامج التعليم المؤهلة، والمعروفة أيضا باسم 529 خطط، تساعد المستثمرين على تغطية تكلفة التعليم الجامعي. وتسمي هذه البرامج المعفاة من الضرائب، التي سميت بالمادة 529 من قانون الإيرادات الداخلية، المستثمرين يدفعون تكاليف التعليم، والغرف والمجلس، والكتب، والتكاليف الأخرى المرتبطة بالتعليم الجامعي. وعلى غرار التنبؤ بالسنة التي يكون فيها المستثمر مؤهلا للتقاعد، من السهل تحديد العمر الذي سيتوجه فيه الطفل إلى الكلية. من خلال 529 خطط، المستثمرين لديهم طريقتان للتخطيط مقدما على حساب. طريقة واحدة هي خطة الادخار الكلية التي تسمح للمستثمرين لتخصيص جانب معين من المال الذي يتم استثماره عموما في قائمة معتمدة مسبقا من صناديق الاستثمار المشترك. وكثير من هذه الصناديق هي صناديق عمرية تعمل بطريقة مماثلة لأموال تاريخ الاستهداف.ومع اقتراب عمر الطفل وتاريخ دفع الرسوم الدراسية، يصبح تخصيص الأصول أكثر تحفظا. وبما أن قيمة المحفظة الاستثمارية تتغير مع تقلبات الأسواق المالية، فإن التعديلات التلقائية للمحفظة تحول الأموال إلى استثمارات أكثر تحفظا للحد من مخاطر أن تحطم سوق الأسهم سوف يمسح المدخرات قبل استحقاق الرسوم الدراسية مباشرة. ويتمثل التحدي هنا في أن نمو الاستثمار الأساسي قد لا يكون كافيا لتغطية تكاليف التعليم الكامل.
• صناديق الاستثمار المشتركة: اختيار الاستثمارات التي تحول الأصول تلقائيا إلى استراتيجية استثمار أكثر تحفظا ليس الخيار الوحيد للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار باستخدام آفاق زمنية. الاستثمار في صناديق الاستثمار ومن ثم نقل الأموال إلى أموال أقل عدوانية مع مرور الوقت هو خيار آخر. فالأموال المزعومة "المتوازنة" توفر حتى التوازن بين الأسهم والسندات في صندوق واحد. صناديق الاستثمار المشترك هي وسيلة مريحة لتنويع. أنها توفر إدارة الاستثمار المهنية، بما في ذلك اختيار الأمن، ومجموعة كبيرة ومتنوعة من الخيارات، مما يجعل من السهل الحصول على مزيج من العديد من الأوراق المالية، بما في ذلك كل من الأسهم والسندات.
• الأسهم والسندات: إذا كان لديك الوقت والمهارات والفائدة، يمكنك بناء وإدارة محفظتك الخاصة. مع مرور الوقت، يمكنك ضبط تخصيص الأصول الخاصة بك لصالح الاستثمارات أقل عدوانية.

الخلاصة

الاستثمار في الأفق الزمني هو كل شيء عن التخطيط. تحتاج إلى التفكير في أهدافك. وبمجرد الانتهاء من ذلك، ويستند اختيار الاستثمار على مقدار الوقت لديك حتى يتم تمويل الهدف. ومع اقتراب تاريخ التمويل، يتم تحويل األصول لنقل االستثمارات المحافظة للحد من مخاطر الخسائر المرتبطة بالسوق مما يعرقل إستراتيجيتك. ومع ذلك، ينبغي النظر في الرسوم المرتبطة بها عند اختيار مزيج الاستثمارات.