هل سبق لك أن فتحت البيان الذي أرسلته شركة صندوق الاستثمار المشترك إليك، ثم نظرت في العوائد والفكر، "يمكنني أن أفعل أفضل من ذلك"؟

إنه شعور شائع على نحو متزايد، حيث أن العائدات الناتجة عن العديد من صناديق الاستثمار في الأسهم غالبا ما تترك المستثمرين محبطين. إذا كنت ترغب في محاولة يدك في اختيار الأسهم ولكن لا أعرف من أين تبدأ، يمكن أن تساعد استبيان القيمة الاستثمار الاستثمار.

المسح يتكون استبيان القيمة المالية للاستثمار من أبحاث مهنية وتوصيات حول ما يقرب من 700 1 سهم. ووفقا لخط القيمة، فإن هذا يمثل "… حوالي 95٪ من حجم التداول لجميع الأسهم المتداولة في الأسواق الأمريكية …" كما يقدم المسح تحديثات أسبوعية عن الأسواق المالية، والحافظات الموصى بها، والتطورات التي تشمل الأوراق المالية المشمولة والتقارير الموضعية الخاصة. بالنسبة لمربعي الأسهم الذين يمكن أن يكونوا، يوفر خط القيمة وسيلة سهلة لبدء البحث الخاص بك.

- 2>>

انظر: كيفية اختيار الأسهم

كيف تبدأ وإذ تضع في اعتبارها أن إجراء أبحاث الأسهم الخاصة بك هو مهمة تستغرق وقتا طويلا، والخطوة الأولى في الحصول على دراية أدوات عروض قيمة الخط هو تخصيص بضع ساعات من وقت القراءة. سوف تحتاج إلى دراسة المواد عن كثب من أجل فهم كيفية استخدامها قبل أن تكون على استعداد لاستثمار أي نقد.

قبل الخوض في حرفيا آلاف الصفحات من أبحاث الأوراق المالية في متناول يدك، تبدأ من خلال مراجعة "الدليل الكامل لاستخدام مسح قيمة الخط الاستثمار". في ما يقرب من 40 صفحة، وهذا حجم ضئيلة يفسر نظام التصنيف خط القيمة (يتم تصنيف الأسهم من واحد إلى خمسة في مجموعة متنوعة من الفئات) يوفر تفسيرات خط تلو الآخر للمعلومات الواردة في كل من التقارير البحثية. في الجزء الخلفي من الكتيب هو مسرد مفصل من شروط الاستثمار التي تشمل تعريفات لمصطلحات تتراوح بين تصنيفات السندات لتكاليف العمالة الوحدة.

بعد ذلك، ستحتاج إلى قراءة "دليل الدراسة السريعة". يشرح هذا الدليل المعلومات الواردة في المجلدين اللذين يستخدمان كأدوات بحث أساسية للمستثمرين باستخدام نسخة مطبوعة من خط القيمة. (تتوفر خدمة الانترنت أيضا.) الموثق الأول يحتوي على "ملخص وفهرس" و "التقييمات والتقارير". الموثق الثاني يحتوي على "الاختيار والرأي". دليل الدراسة السريعة يفسر أيضا كيفية استخدام البحوث لاختيار الأسهم لمحفظتك.

انظر: محللون الأسهم: هل يجب أن تستمع؟

بيندر 1: ملخص ومؤشر
بدءا من الموثق الأول، ملخص ومؤشر يوفر لمحة عامة عن شاشات الأسهم يوفر خط القيمة، بما في ذلك قوائم الأسهم مع أدنى نسبة السعر إلى الأرباح، وأعلى توزيعات الأرباح العائد، أعلى الإيرادات السنوية السنوية ومجموعة من الخيارات الأخرى.هذه الشاشات تساعد المستثمرين على تحديد الأسهم التي تتماشى جيدا مع أهدافهم الاستثمارية الشخصية. على سبيل المثال، قد يبحث المستثمرون الذين يبحثون عن دخل عن الأسهم التي تقدم مدفوعات توزيعات أرباح عالية، في حين أن المستثمرين الذين يسعون إلى النمو قد يسعون إلى الحصول على مخزونات لديها أعلى قدر من التقدير. إذا كان هذا هو أول جهد لك في اختيار الأسهم، وهذا الجزء من المسح يمكن أن تكون ذات أهمية خاصة بالنسبة لك. وبالإضافة إلى ذلك، فإن "ملخص وفهرس" كتالوجات جميع المخزونات المغطاة ويوفر رقم الصفحة حيث يمكن العثور على تقارير البحوث.

كما توفر الإحصاءات الرئيسية لكون المخزونات المغطاة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح، وعوائد توزيعات الأرباح وإمكانيات التقدير. وتوفر هذه الإحصاءات معلومات عن "الكون" والاتجاه الذي كان يتحرك فيه، فضلا عن توفير خط الأساس لمقارنة المخزون الفردي ضد الكون.

يقدم قسم "التقييمات والتقارير" أبحاثا عن الأسهم في حوالي 700 1 شركة. يتضمن البحث تقرير المحللين الذي يقدم لمحة موجزة عن الشركة، ومراجعة لصحتها المالية وتوصية بشأن جاذبيتها للمستثمرين. يقدم جزء البيانات من التقرير تحليلا إحصائيا مفصلا، بما في ذلك السعر المستهدف، المعاملات من قبل مسؤولي الشركة (شراء / بيع)، المعاملات من قبل المؤسسات، الرسم البياني للعائدات التاريخية، أرقام المبيعات، وبيانات الأرباح وأكثر من ذلك بكثير. ولعل أفضل شيء في قسم البحث، وخاصة إذا كنت مبتدئا، هو نظام التصنيف.

يتم ترتيب كل مخزون في المسح على مقياس من واحد إلى خمسة في ثلاثة مجالات مختلفة: التوقيت، والسلامة والتقنية. ويشير الرتبة إلى مخزونات يتوقع أن تتفوق على بقية الكون لاين. تشير الدقة في الوقت المناسب إلى توقعات الأداء لفترة الستة إلى الإثني عشر شهرا المقبلة. تقارن السالمة استقرار األسعار األمنية مقابل نظرائها، ويقارن التصنيف الفني بين 10 اتجاهات سعرية لتوفير إمكانية العودة إلى األسعار لفترة تتراوح بين ثالثة وستة أشهر. وتعد قائمة الأبجدية لجميع المخزونات المشمولة، بما في ذلك الإحصاءات الرئيسية وأرقام الترتيب، ملائمة بشكل خاص للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تصنيف محدد في فئة أو أكثر.

انظر: تقييم الأسهم: الخير والشر والقبيح

الموثق 2: الاختيار الأسبوعي والرأي
يحتوي الموثق الثاني على قسم "الاختيار الأسبوعي والرأي"، الذي يتضمن نظرة اقتصادية وتعليقا على السوق والبحث في مواضيع مختارة. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه يشمل تقييمات لأربع محافظ نموذجية، واحدة تستهدف النمو على المدى القصير، واحدة للنمو على المدى الطويل، واحدة للدخل، وأخيرا، واحدة للنمو والدخل على حد سواء. وتسلط التقييمات الضوء على التحديدات والإخفاقات الناجحة التي تمثل تذكيرا هاما.

في حين أن مسح قيمة الخط الاستثمار هو أداة مريحة وسهلة الاستخدام التي هي مفيدة بشكل خاص للمستثمرين المبتدئين، والاستثمار ليس مسعى يأتي مع أي ضمانات. المعلومات التي تقرأها في المسح هو بحث جيدا وتعبئتها بشكل لافت، ولكن ليس هناك ما يضمن أنها صحيحة.مثل أي أبحاث الأسهم الأخرى، فإن البصيرة التي تقدمها القيمة الخط لا يعني أنك لا يمكن أن تخسر المال على الاستثمار الذي تقوم به باستخدام البحث. كما هو الحال مع جميع المشتريات الأمنية، اسمحوا المشتري حذار

استخدام البيانات
ككل، يوفر استبيان خط القيمة الاستثمار جميع الأدوات المستثمر يحتاج إلى تطوير صورة للمشهد الاقتصادي الحالي، والتعرف على تحليل المخزون وتحديد الأوراق المالية المناسبة لمجموعة متنوعة من الأهداف الاستثمارية. من خلال مطابقة نتائج البحث مع احتياجات الاستثمار الشخصية الخاصة بك، يجب أن تكون قادرا على وضع معا ما يكفي من المعلومات لاختيار الأسهم أو بناء محفظة بأكملها.

انظر: بناء محفظة نموذجية مع نمط الاستثمار

كيفية الحصول عليه
مسح قيمة الاستثمار الخط متاح من خلال الاشتراك. ويبلغ الاشتراك في سنة واحدة ما يزيد قليلا عن 500 دولار للنسخة الإلكترونية و 600 دولار فقط للنسخة المطبوعة. مقابل رسوم إضافية، وتقدم الشركة أيضا أبحاثا عن صناديق الاستثمار، والصناديق المتداولة في البورصة، والأوراق المالية القابلة للتحويل وأكثر من ذلك. يمكنك الحصول عليها جميعا بأقل من مليون دولار أمريكي.

ومن المثير للاهتمام أن العديد من المكتبات الكبيرة تتلقى النسخة المطبوعة من استبيان قيمة خط الاستثمار وتقدمه للمستفيدين مجانا. وهذا يوفر فرصة للتعرف على واستخدام وتقييم شامل للمواد قبل أن تتدفق النقدية للحصول على اشتراك شخصي تسليمها بسهولة إلى منزلك.

الخطوات التالية
مسح قيمة الخط الاستثمار ليست البحوث المهنية الوحيدة التي يمكنك الوصول إليها بسهولة. في الواقع، هو مجرد الأولى في قائمة طويلة من الأدوات. بعد أن تقوم بقراءة مجموعة أدوات خط القيمة والبحث عنها وإتقانها، يمكنك توسيع مجموعة أدوات الاستثمار باستخدام التقارير البحثية المقدمة من خلال مواقع الويب المرتبطة بحسابات الوساطة عبر الإنترنت. وتوفر هذه المواقع إمكانية الوصول إلى تقارير بحثية مماثلة لتلك التي يقدمها خط القيمة. ومن الجدير بالذكر أن التقارير الواردة من مختلف مقدمي البحوث غالبا ما تتعارض مع بعضها البعض.

الخلاصة
في حين أن هذه التناقضات قد تكون محبطة، فكر في البحث وجمع البيانات. يمكنك أن تأخذ في البيانات من أكبر عدد ممكن من المصادر واستخدام تلك البيانات لصياغة الرأي الخاص بك. الاعتماد على أي مصدر واحد من البيانات من غير المرجح أن يكون قرارا حكيما، حيث لا توجد ضمانات بأن الباحثين وراء مصدر البيانات الخاصة بك سوف دائما إجراء المكالمة الصحيحة. وبطبيعة الحال، إذا قراءة هذه التقارير البحثية وقتا طويلا جدا، مخيفة جدا أو محبطة للغاية، يمكنك دائما شراء صندوق الاستثمار المشترك أو استئجار مستشار مالي المهنية لتقديم توصيات الاستثمار.