عندما تبحث عن إضافة صندوق متداول في البورصة يركز على رأس المال إلى محفظة، عليك عادة الاختيار بين أحد الفئتين العريضتين: النمو والقيمة. وتتطلع صناديق الاستثمار المتداولة القيمة إلى الاستثمار أساسا في أسهم الشركات التي تعتبر مقيمة بأقل من قيمتها باستخدام مقاييس مثل نسبة السعر إلى الربحية مقارنة بأقرانها أو السوق الأوسع عموما. في المقابل، تركز صناديق الاستثمار المتطورة للنمو على الاستثمار في شركات أكثر تقلبا وأسرع نموا على أمل تحقيق عوائد أعلى من المتوسط.

كل من هذه الاستراتيجيات يمكن أن تسفر عن عوائد الضرب على السوق. إن التحمل الفردي للمخاطر، والأهداف الاستثماریة، وتکوین المحفظة الحالیة، ھي العوامل الأکثر أھمیة في تحدید ما إذا کان سیتم إضافة نمو أو قیمة إتف إلی محفظة.

النظر في تفضيلات المخاطر الشخصية والأهداف أولا

عموما، وجود قيمة والنمو صناديق الاستثمار المتداولة في محفظة توفر فوائد تنويع المخاطر الحد من المخاطر، ولكن المخاطر الفردية الخاصة بك تحمل التحمل المزيج الصحيح.

إذا كنت تعاني من صعوبة في تقلبات السوق العادية، فتمسك بقيمة إتف أكثر تحفظا. إذا كنت راضيا عن المزيد من التقلب في محاولة لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط، فقد تفضل تخصيص أعلى للنمو صناديق المؤشرات المتداولة.

ينبغي أن يكون الأفق الزمني أيضا الاعتبار الرئيسي. يمكنك عموما أن تأخذ المزيد من المخاطر إذا أموالك يبقى استثمرت لفترة أطول. آفاق زمنية أطول تسمح لك فرصة أفضل لركوب تقلبات السوق على المدى القصير. فالمستثمرون الأصغر سنا الذين يضيفون إلى حساب تقاعد فردي (إيرا)، على سبيل المثال، لديهم عقود لكي يظلوا مستثمرين ويمكن أن يتعرضوا لبعض المخاطر الإضافية لتحقيق عوائد أعلى.

متى تختار قيمة إتف

هناك عامل كبير في الاختيار بين النمو والقيمة هو المحفظة الحالية. إذا كنت قد بدأت لأول مرة، قم بإنشاء محفظة حول مجموعة من إتف ذات القيمة العالية. هذه الأموال تميل إلى أن تتألف من الشركات التي تنتج المنتجات المستخدمة كل يوم من قبل الجميع فقط. ومن الأمثلة على أسهم القيمة التقليدية شركة أت & T، وشركة بروكتر أند غامبل، وشركة جنرال الكتريك، وشركة كوكا كولا.

تتطلع هذه الشركات إلى توفير نمو متحفظ على المدى الطويل مع تقلبات أقل نسبيا. ومن الفوائد الأخرى لإضافة قيمة صناديق الاستثمار المتداولة إلى المحفظة هي عوائد توزيعات الأرباح. هذه الشركات تميل إلى أن تكون أكبر مولدات التدفق النقدي، وأن التدفق النقدي غالبا ما يحصل على دفع في شكل أرباح. توفر لك توزيعات الأرباح دخلا يمكن التنبؤ به للدخل يمكن أن يصبح نسبة كبيرة من القيمة الإجمالية لعائد المساهمين لشركة إتف.

متى تختار النمو

تتداول صناديق المؤشرات المتداولة بشكل عام على محفظة أساسية. يمكن لأسماء النمو الشعبية مثل الفيسبوك والأمازون والأبجدية أن تحقق عوائد أعلى من المتوسط، ولكنها تأتي أيضا مع قدر كبير من التقلبات، ويمكن أن تكافح خصوصا في أوقات الضعف الاقتصادي.يمكن للمحفظة التي تتكون أساسا من صناديق الاستثمار المتداولة النمو أن تعرضك لمخاطر مفرطة، ولكن عندما تكون متوازنة مع صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة، فإنها يمكن أن تخلق لمحة جذابة عن المخاطر / العائد.

إذا كنت تسعى إلى الحصول على دخل منتظم من مؤسسة إتف للنمو، فمن المرجح أن تكون بخيبة أمل. العديد من الشركات الموجهة نحو النمو تعيد استثمار الأموال النقدية المتاحة في نمو الأعمال التجارية بدلا من دفع الأرباح للمساهمين مباشرة. العديد من هذه الشركات تدفع قليلا، إن وجدت، في أرباح عادية.

ما تبحث عنه في أي إتف

الاختيار بين القيمة والنمو إتف هو جزء فقط من عملية صنع القرار. اختيار إتف الصحيح بنفس القدر من الأهمية.

فحص ما يستثمره الصندوق عادة وكيفية إدارته. صندوق مع مدير الذي كان على رأس عدة سنوات يوفر سجل حافل من الأداء التاريخي والشعور لكيفية إدارة الصندوق. وعلى سبيل المثال، تصنف بعض الصناديق على أنها صناديق قيمة، ولكنها تحمل مخصصات كبيرة للقطاعات الأكثر خطورة مثل التكنولوجيا. تأكد من أنك تعرف ما كنت شراء.

وننظر أيضا في نسبة حساب الصندوق. وخفضت مصروفات الصندوق مباشرة إلى العائدات؛ وتجنب الأموال ذات معدلات حساب فوق المتوسط.