مجموعة الطليعة هي واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم وأكثرها احتراما، مع أكثر من 3 تريليونات دولار من الأصول تحت الإدارة (أوم). وتخدم الشركة 20 مليون عميل وتقدم 280 شركة أمريكية وصناديق استثمار أجنبي. ومن المعروف الصناديق المشتركة الطليعة لكونها لا تحميل ولها نسب حساب منخفضة للغاية. ويعتقد مؤسس فانغوارد جون C. بوجل أن نسب النفقات المنخفضة هي أهم عامل في تزويد المستثمرين بمتوسط ​​عائدات أعلى من المتوسط ​​على المدى الطويل.

ثلاثة فقط من صناديق فانغوارد 29 من الدخل الثابت يمكن أن تسمى الأداء الضعيف مقابل مؤشراتها المقارنة. وتستند جميع العائدات والعوائد على أسهم فئة المستثمر في الصندوق.

صندوق طليعة الشركات ذات العائد المرتفع أسهم المستثمرين (فويهكس)

يستثمر صندوق الشركات ذات العائد المرتفع في السندات غير المرغوب فيها. السندات غير المرغوب فيها هي ديون الشركات من متوسطة إلى متوسطة من الشركات التي تضطر لدفع أسعار فائدة أعلى لأن المستثمرين يعتقدون أن السندات لديها مخاطر أعلى من التخلف عن السداد. إذا كان المصدر الافتراضي، المستثمرين يفقدون أموالهم. وتتمثل المهمة الرئيسية لمديري الحوافظ في اختيار السندات ذات المعدلات الافتراضية الأقل من المتوقع. وقد دعا المستثمر كارل ايكان السندات ذات العائد المرتفع قنبلة موقوتة موقوتة.

يقارن الصندوق نفسه بمؤشر شركة هاي-يلد للشركات في باركلي. وهي تنتج حاليا 5. 35٪. وقد بلغ إجمالي العائد السنوي على مدى السنوات العشر الماضية 6٪، وهو ما أدى إلى تراجع أداء المؤشر بنسبة 6. 96٪. ومع ذلك، فقد تفوق أداء الصندوق على المؤشر بشكل طفيف على مدى السنوات الأخيرة، ومدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات.

والعامل الرئيسي وراء هذا الأداء هو نسبة حساب الصندوق من انخفاض 0. 23٪ مقارنة مع متوسط ​​منافسيها نسبة المصروفات من 1. 05٪. وإذا كان متوسط ​​معدل المصروفات في الصندوق، فإن أداءه سيكون أقل بكثير من مؤشره المقارن.

- 3>>

صندوق الاستثمار الطليعي متوسط ​​الأجل أسهم المستثمرين (فيككس)

يستثمر صندوق درجة الاستثمار المتوسطة الأجل في ديون الشركات التي هي على درجة الاستثمار ولها فترة استحقاق تتراوح بين 5 و 10 سنوات. ويركز المديرون على السندات عالية الجودة وليس العائد. ويبلغ العائد الحالي للصندوق 87٪.

يقارن الصندوق نفسه مع مؤشر بنك باركليز الأميركي 5-10 سنوات الائتمان وأداء أقل من ذلك المؤشر على مدى 10 سنوات وخمس سنوات. العائد السنوي السنوي هو 5. 34٪ أكثر من 10 سنوات و 4. 55٪ على مدى خمس سنوات. وعاد المؤشر 5. 76 و 4. 98٪ خلال نفس الفترات. ومع ذلك، تفوق الصندوق قليلا على الصندوق على مدى فترة واحدة وثلاث سنوات. كما يتلقى هذا الصندوق تصنيف مورنينغستار من أربعة نجوم. أما نسبة المصروفات بنسبة 0٪ 2 فهي أقل بنسبة 76٪ من متوسط ​​الأموال المماثلة.

صندوق الاستثمار الطليعي قصير الأجل أسهم المستثمرين (فستكس)

يستثمر صندوق الاستثمار قصير الأجل في ديون الشركات عالية الجودة التي تستحق في أقل من خمس سنوات. ويحصل الصندوق على عائد قدره 2. 04٪ ويقارن نفسه بباركليز الولايات المتحدة 1-5 سنة مؤشر الائتمان. حيث تبلغ نسبة المصروفات 0. 2٪، أي أقل بنسبة 80٪ من متوسط ​​منافسيها.

هذا الصندوق المصنف من فئة مورنينغستار الأربع نجوم قد حقق أداء ضعيفا في مؤشره المقارن خلال الفترات التي تتراوح بين واحد وثلاثة وخمس وعشر سنوات. وكان أسوأ انتشار أكثر من 10 عاما، عندما كان العائد السنوي السنوي للصندوق 3. 46٪ مقارنة مع عودة المؤشر من 4. 07٪.

الخلاصة

هذه هي الأسوأ الثلاثة من حيث الأداء الضعيف بين صناديق فانغوارد ال 29 ذات الدخل الثابت، ولكن أيا من هذه الصناديق الثلاثة لم يحقق أداء جيدا في مؤشرها المقارن. وغالبية الصناديق ذات الدخل الثابت في الطليعة إما أداء أقل من مؤشراتها النسبية بأقل من نسبة المصروفات أو تفوق قليلا على مؤشرات المقارنة. معظم الأموال لديها أربعة أو خمس نجوم من مورنينغستار. يمكن أن تؤثر نسب المصروفات على أداء صناديق الدخل الثابت بشكل كبير، لذا يجب على المستثمرين دائما مقارنة نسب المصروفات قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك.