تقوم شركة "فانغوارد"، المعروفة جيدا بصناديق الاستثمار المشتركة التابعة لها والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، بإطلاق أول صندوق مؤشر للسندات الموني الخاص بها، وهو صندوق السندات المعفاة من الضرائب. كما أن الصندوق، الذي سيكون له فئة حصص في صناديق الاستثمار المشترك، ليس له رمز مؤشر بعد. هذا هو أول صندوق مؤشر السندات موني الطليعة.

سندات موني عادة ما تستأنف المستثمرين في شريحة ضريبة دخل أعلى ويتم الاحتفاظ بها في حسابات الاستثمار الخاضعة للضريبة. وستقوم مؤسسة إتف بتتبع مؤشر السندات البلدية المجانية في مؤشر ستاندرد آند بورز الوطني. ويعطي المؤشر حاليا 1.7٪ أي ما يعادل 2٪ 5٪ لمن هم في ضريبة الدخل 33٪. (للمزيد، راجع: أساسيات السندات البلدية .

فهرس

يقدم فانغوارد صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة في الفهرس في جميع فئات أصول الأسهم المحلية والدولية تقريبا. بالإضافة إلى ذلك فإنه يوفر عددا من صناديق مؤشر الدخل الثابت وصناديق الاستثمار المتداولة أيضا. ومن المعروف أيضا الطليعة باعتبارها واحدة أدنى مقدمي تكلفة صناديق الاستثمار المتداولة والأموال. وستكون نسبة صافي المصروفات المتداولة لشركة موني إتف منخفضة بنسبة 0. 12٪، وهي أقل بكثير من متوسط ​​0. 49٪ لجميع صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات الموني، وفقا ل فانغوارد.

وهي تقدم بالفعل خمسة صناديق وطنية و 7 صناديق محددة مدارة من قبل الدولة، فضلا عن ستة صناديق موني سوق المال (واحدة وطنية وخمس دول محددة). وقال جميع الطليعة حوالي 140 مليار $ في أصول موني. (لمزيد من المعلومات، راجع: دليل موفري إتف: الطليعة .)

حرب النفقات؟

المنافس المباشر الرئيسي لشركة موني إتف هو إيشاريس ناتيونال أمت فري موني بوند إتف (موب موبيشس نتنل من BD110 82 + 0٪ 07 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). نسبة حسابها هي 0. 25٪، أكثر من ضعف ذلك من الطليعة الطرح. هل سيؤدي إدخال إتف الطليعة الجديدة إلى نشوب حرب أسعار من إتف في مون كما حدث مع صناديق الاستثمار المتداولة في فئات الأسهم الأخرى؟

من الصعب القول بأن صناديق السندات الموني لم تكن لديها نداء واسع النطاق يمكن أن تتبعه مؤسسة إتف لمتابعة مؤشر ستاندرد أند بورز 500. و إشاريس إتف لديها حوالي 4 $. 4 مليارات في الأصول. من خلال المقارنة سبدر S & P 500 إتف (سبي سبيسبدر S & P500 إتف وحدات الثقة 258 97 + 0٪ 20 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) لديها حوالي 194 مليار $ في الأصول. (999)> إتف دفع الصندوق الجديد يتماشى مع دفعة كبيرة من فانغوارد في مساحة إتف. وتعد "فانغوارد" ثالث أكبر مصدر لصناديق الاستثمار المتداولة، كما أنها تقوم بخفض النفقات بشكل كبير في محاولة لبناء قاعدة أصولها. وقد خفضت مؤخرا المصروفات على 12 من صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم، بما في ذلك 10 صناديق استثمار متداولة في القطاع. لدى فانغوارد حاليا 13 إتفس ذات دخل ثابت، بما في ذلك شركة ترافل توتال بوند ماركيت إتف العملاقة (بند بندفنغ تكل بند MRk81 86 + 0. 07٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) مع أكثر من 24 مليار دولار في الأصول. كانت شركة ترافيل توتال بوند ماركيت إتف واحدة من صناديق الاستثمار المتداولة الأربعة المتطورة لتصنف من بين أفضل 10 صناديق من حيث الأصول الجديدة في عام 2014. أعلى 2014 صناديق موني بوند إتفس )

الخلاصة من المرجح أن تكون شركة إيتس (مع فوارق أسهم الصناديق المشتركة) موني السندات الفضاء الحق من خارج منطقة الجزاء. انخفاض نسبة المصروفات 0. 12٪ هو أقل من نصف من أكبر منافس إتف مؤشر. إضافة إلى سمعة الطليعة القوية كمزود صندوق للمؤشر وعضلات التوزيع، فإن الصندوق الجديد سيكون في وضع جيد للحصول على حصة سوقية في فئة الأصول هذه. (لمزيد من المعلومات، راجع: صناديق الاستثمار المشتركة مقابل مؤشر إتفس

.