صندوق نمو الطليعة الصغيرة (نيزاركا: فك فكفنغرد سمل-CpGr155 42٪ 96٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو أو صندوق المتاجرة بالتبادل السلبي، أو صندوق الاستثمار المتداول، الذي يسعى إلى تكرار أداء مؤشر نمو رأس المال الصغير مسي أو المؤشر الأساسي قبل الرسوم والمصروفات. تم تصميم المؤشر الأساسي ليكون تمثيل الشركات المصنفة كشركات نمو ضمن مؤشر كسب لرأس المال الصغير، والذي يستخدم لتعقب مؤشر كابيتال كابيتال كابيتال كابيتال 1750، والذي يمثل في حد ذاته أسهم الأسهم الصغيرة المحلية.

على الرغم من أن التعاريف قد تختلف عبر شركات وساطة مختلفة، فإن الشركة تعتبر عموما رأس مال صغير إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية لها تتراوح بين 250 مليون دولار و 2 مليار دولار. أي شركات أصغر من هذه تعتبر قبعات صغيرة؛ الشركات الكبيرة هي القبعات المتوسطة. والأسهم الصغيرة هي عموما استثمارات أكثر عدوانية واستثمارات أسهم أكثر خطورة من القبعات المتوسطة أو القبعات الكبيرة.

يركز فك بشكل خاص على نهاية نمو الطيف الصغير. كل سهم هو إما أكثر من الأسهم النمو أو أكثر من توزيعات الأرباح / الدخل على أساس كيفية تعامل الشركة الأرباح. إذا كانت الشركة تدفع أرباحا لمساهميها كتوزيعات أرباح، فهي أكثر من رصيد الدخل. ومن ناحية أخرى، قد تقرر الشركة إعادة استثمار المزيد من الأرباح في الأعمال التجارية في محاولة للتوسع؛ وهذا هو عقلية النمو. ويؤكد صندوق النقد الأوروبي على الشركات التي تعيد استثمار الأرباح في المشاريع الرأسمالية.

--2>>

كيف يتعقب

مثل العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الطليعة، فك يستخدم أسلوب النسخ المتماثل الكامل عند تتبع الفهرس الأساسي. وهذا يساعد على إبقاء نفقات الصندوق منخفضة ويقلل من أخطاء التتبع. فك تسعى أقصى قدر من الكفاءة على إدارة كل النجوم. يتم استثمار جميع أصول الصندوق أو جميعها بشكل كبير في الأسهم التي تشتمل على مؤشر نمو رأس المال الصغير.

تحتوي محفظة فك على أكثر من 725 حيازة فردية، والتي تقع على الطرف العلوي من التنوع في الصندوق للقطاع. وهذا أيضا يخفف من ترجيح الحيازات العليا؛ فقط 5. 2٪ من جميع الأصول فك مخصصة لأعلى 10 حيازات. الأسهم المدرجة في المراكز الخمسة الأولى هي شركة وايت ويف للأغذية، أكويتي براندس، Inc.، يونايتد ثيرابيوتيكش Corp.، سفب فينانسيال غروب و إكسترا سباس ستوريج، Inc.

مثل معظم الأموال التي تركز على النمو، فك لديها تركيز كبير في أسهم التكنولوجيا. ومع ذلك، فإن العديد من القطاعات الأخرى ممثلة أيضا تمثيلا جيدا في الحافظة. التكنولوجيا تقود الطريق إلى 21٪، ولكن كل من القطاعات التالية تقع بين 13 و 16٪: الرعاية الصحية، والدورات الاقتصادية الاستهلاكية والعقارات والصناعات.

على الرغم من أن فك يعتبر نظريا صندوقا صغيرا يركز على إتف، فإنه من الصعب عمليا الحفاظ على مخزونات النمو في النطاق الصغير؛ بعد كل شيء، شركات النمو الناجحة في نهاية المطاف قبعات منتصف أو حتى قبعات كبيرة مع مرور الوقت.وهذا يعني أنه قد يكون هناك العديد من الأسهم المتوسطة كأحرف صغيرة في فك في أي وقت من الأوقات. واعتبارا من منتصف عام 2015، تحتفظ 46٪ من محفظة الصندوق بقبعات متوسطة، في حین أن 45٪ منھا تمتلك قبعات صغیرة.

الإدارة

تعد شركة فانغوارد رائدة في مجال توفير صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة وفهرسة صناديق الاستثمار المشتركة. تم إصدار فك في يناير 2004 و تدار من قبل مجموعة الطليعة للاستثمار. ووفقا لموقع فانغوارد، فإن مجموعة الإدارة هذه "تدير محافظ الأسهم المفهرسة والمنظمة" وقد وضعت "منهجيات بناء محفظة متطورة واستراتيجيات تداول فعالة". ويعتبر فك جزءا من مجموعة مؤشر الطليعة الأسهم العامة.

الخصائص

هذا إتف هو فعال للغاية. ويزيد مجموع المصاريف الإدارية فقط إلى 9 نقاط أساس، أو 0. 09٪، أي أقل بنحو 75٪ من متوسط ​​الفئة وأكثر من 90٪ من متوسط ​​صندوق الاستثمار المتداول. متوسط ​​فروق الأسعار / الطلب أقل عند 0. 07٪ بفضل السيولة القوية. فك لديه 12 شهرا الفرق متوسط ​​تتبع فقط 0. 05٪.

كعلامة أخرى على تتبع صحي، فك يدرك "الخير مناسبا"، أو R- التربيع، فوق 99٪. هذا هو عالية للغاية لأي نوع من الأموال ويظهر مدى فعالية الإدارة في تتبع مؤشرها الأساسي.

ملاءمة وتوصيات

مجموعة الطليعة الاستثمار في الأسهم جميع صناديق الاستثمار على نطاق المخاطر المحتملة بين واحد وخمسة. ومنحت شركة فك تصنيفا من خمسة، وهذا يعني أن هناك فرصة كبيرة لمخاطر الأسهم المحققة. هذا يأتي من مزيج العدوانية من الحجم الصغير واستراتيجيات النمو. وكما جاء في نشرة الصندوق، فإن "الأموال المصنفة على أنها عدوانية تخضع لتقلبات واسعة للغاية في أسعار الأسهم". وعلى هذا النحو، ينبغي فقط للمستثمرين الذين يرتاحون بالتقلب أن يأخذوا في الاعتبار فك.

تركز شركة فك على الأسهم السريعة النمو والامكانيات العالية في القطاع الصغير. وفي بعض الأحيان، یفضل الصندوق احتمال التکالیف، مما یعني أن بعض الحیازات یتم شراؤھا بعلاوة علی القیمة الحالیة.

مقاييس صندوق الحب فك. تكون العوائد من المتوسط ​​إلى المتوسط ​​فوق الفئة، في حين أن المخاطر أقل من المتوقع. على الرغم من كونه إتف العدوانية في الطبيعة، فك يحمل بيتا 36 شهرا فقط من 0. فقط 89 ضد مؤشر أفضل تناسب ومحايدة 1. 00 ضد S & P 500. ألفا قوية، نسبة شارب والتقاط رأسا على عقب تشير إلى إدارة جيدة وأداء عال.

الصندوق كبير بما فيه الكفاية والسائل بما فيه الكفاية لكل نوع من المستثمرين أو التاجر. يقيس إجمالي الأصول أعلى من 4 دولارات. 5 مليارات والحجم اليومي غالبا ما يتجاوز 150 ألف الصفقات. الكل في الكل، فك هو خيار ممتاز لمن يحب الأموال منخفضة التكلفة و / أو يريد الحصول على التعرض لمحفظة الأسهم المحتملة أعلى.

من المحتمل أن يتجنب أولئك الذين لديهم أفق استثماري محدود، مثل المتقاعدين أو المتقاعدين قريبا، ألعاب مسرحية عالية النمو مثل فك. وينطبق الشيء نفسه على المستثمرين المحافظين الذين يعانون من التوتر عندما ترى الأصول الاستثمارية انخفاضا في القيمة.

كيف يمكن للعميل المستشار المالي استخدام إتف

الطليعة هي مزود شعبية جدا بين المستثمرين المبتدئين بسبب العلامة التجارية منخفضة التكلفة وعدم الرتوش.فك هو قليلا عدوانية جدا على الحيازات الأساسية مع الكثير من العملاء المستشار المالي، ولكن من المنطقي في المحافظ طويلة الأجل مع غرفة لتقلب قليلا.

قد يكون هذا أيضا إتف جيد للعملاء الذين يحبون القليل من النشاط التجاري أو صعودي على سوق الأسهم الأمريكية في المدى القصير. إن نسبة النفقات المنخفضة في فك لا تعني الكثير بالنسبة للتاجر، ولكن السيولة العالية والاسم الراسخ يساعد على تقليل الفوارق.

ضع في اعتبارك أن أي استثمار طويل الأجل في فك يجب أن يقابله مواقف أقل دوريا، أو أكثر دفاعية، وأقل عدوانية.

المنافسون الرئيسيون والبدائل

هناك ما يقرب من اثني عشر صناديق الاستثمار المتداولة في فئة النمو الصغيرة المحلية، ولكن فك هي الوحيدة التي تتبع مؤشر نمو كاب الصغيرة. صندوق المنافس الرئيسي، فضلا عن أكبر صندوق في هذه الفئة، هو إتشارس راسل 2000 النمو إتف. وبالنسبة للمتداولين الجادين، فمن المرجح أن يكون هذا المؤشر الأفضل من فك بفضل ارتفاع متوسط ​​الحجم اليومي.