a:

قطاع الخدمات المالية ضخم - أكثر من 7 تريليونات دولار في رأس المال السوقي في الولايات المتحدة وحدها. معظم اتجاهات السوق لها بعض التأثير على قطاع الخدمات المالية، ولكن عدد قليل جدا من الاتجاهات ذات أهمية كبيرة بحيث يكون لها تأثير كبير. ومن الناحية التاريخية، يرتبط أداء شركات الخدمات المالية ارتباطا وثيقا بأسعار الفائدة ومؤشرات الاقتصاد الكلي الأخرى. وينطبق ذلك بصفة خاصة على المصارف التي تشكل الجزء الأكبر من القطاع.

لمعرفة ما الذي يحرك أرباح الخدمات المالية، من المهم أن نفهم الشركات التي تؤدي الخدمات المالية، وعندما تكون هذه الخدمات في الطلب الأكبر.

ما هي الصناعات التي تعتبرها الخدمات المالية؟

يمكن تقسيم قطاع الخدمات المالية إلى ثمانية قطاعات فرعية أصغر. وأكبر هذه المصارف إلى حد بعيد هي المصارف التي تشكل أكثر بقليل من نصف القيمة الإجمالية للقطاع. دخلت الصناعة المصرفية قليلا من رحلة ما بعد الأزمة بعد تحطم 2008-2009 وكان عليها أيضا للتعامل مع قضايا الأمن السيبراني. ومع ذلك، لا يزال العمل المصرفي جزءا حاسما من النظام الاقتصادي العالمي، ومن المرجح أن ينطوي أي نمو اقتصادي على زيادة في أرباح المصارف.

يعتبر مقدمو التأمين أكبر القطاعات الفرعية السبع المتبقية. ويشمل ذلك التأمين الصحي والتأمين على الممتلكات والضحايا والتأمين على الحياة. أما في الحجم التالي فهي أسواق رأس المال وصناديق الاستثمار العقاري (ريتس). وتتراوح القطاعات الفرعية الأربعة المتبقية لتشكل ما يزيد قليلا عن 10 في المائة فقط من قطاع الخدمات المالية: الخدمات المالية المتنوعة، وتمويل المستهلكين، والخدمات العقارية، والتمويل العقاري والتمويل العقاري.

- 3>>

برامج أداء الخدمات المالية

تعد أكبر شركات الخدمات المالية من أكبر المقرضين والمستثمرين، فإن أداء محفظتها مدفوع بأرباح القطاعات الأخرى. فعندما يكون االقتصاد صحيا وتوسع األعمال التجارية، فإن جزءا من تلك العائدات املتزايدة يعود إلى البنوك كدفعة على رأس املال. وتمیل الأرباح المصرفیة إلی الانخفاض عندما یکافح الاقتصاد.

تلعب سياسة البنك المركزي دورا كبيرا في قطاع الخدمات المالية. وتحدد البنوك المركزية متطلبات رأس المال، وتساعد أسعار الفائدة على دفع فرص المراجحة بين المعدلات القصيرة والطويلة الأجل. وعندما يكون فروق سعر الفائدة مرتفعا، يحقق القطاع أداء جيدا. كما تشجع السياسات ذات المعدل المنخفض الشركات والمستهلكين الأفراد على اقتراض الأموال التي تتم من خلال النظام المصرفي.

تؤثر ثقة المستثمرين على ربحية مقدمي خدمات الاستثمار. تعتمد شركات إدارة الأصول وشركات الأسهم الخاصة والخدمات الأخرى ذات الصلة على المستثمرين الذين يرغبون في إجراء الصفقات.سرعة المعاملات أمر مهم. ويمكن تطبيق هذا المفهوم نفسه على شركات الرهن العقاري والقروض المنزلية.

اللائحة الحكومية

شهدت السنوات التي أعقبت الأزمة المالية تنفيذ مجموعة جديدة من اللوائح والإشراف والمعايير المحاسبية لقطاع الخدمات المالية. وتشير دراسة استقصائية أجريت في عام 2013 شملت أكثر من 000 1 من المديرين التنفيذيين للخدمات المالية من جميع أنحاء العالم إلى أن ما يقرب من 90 في المائة من الشركات العاملة في هذا القطاع "تواجه تحديات في إدارة التغيير التنظيمي".

بالضبط ما أثر هذه التغييرات على ربحية القطاع غير معروف ، ولكن من المعروف أن الامتثال التنظيمي ليس من حيث التكلفة. ومن المتوقع أن يحدث النمو المستقبلي على الرغم من تحديات تدخل الحكومة.