مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو المعيار الأكثر شيوعا لتحديد حالة الاقتصاد الكلي. العديد من المستثمرين أيضا استخدام S & P 500 كمعيار لمحافظهم الفردية. والميزة الرئيسية لاستخدام مؤشر ستاندرد أند بورز 500 كمؤشر مرجعي هي اتساع نطاق السوق للشركات الكبيرة المدرجة في المؤشر. ويمكن أن يوفر هذا المؤشر نظرة عامة على الصحة الاقتصادية للولايات المتحدة.
ومع ذلك، هناك عيوب في استخدام مؤشر ستاندرد أند بورز 500 كمعيار لأداء المحفظة الفردية. وينتشر معظم المستثمرين على نطاق واسع في أصول أخرى غير الأسهم، مثل السندات والمعادن الثمينة والنقدية، التي لا تنعكس قيمها في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ولا يتضمن المؤشر سوى شركات ذات رأس مال سوقي أكبر من الولايات المتحدة. وفي المقابل، يمكن للمستثمرين امتلاك شركات صغيرة أو أجنبية في محافظهم. إن استخدام مؤشر ستاندرد آند بورز 500 كمؤشر مرجعي قد يكون مقياسا غير دقيق لعائد المحفظة للمستثمرين الأفراد.
كان مؤشر داو جونز الصناعي هو المقياس الرئيسي للصحة الاقتصادية للولايات المتحدة، ولكن هذا المؤشر يحتوي فقط على 30 شركة، وهو محدود في القطاعات التي يمثلها. وقد أصبح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مؤشر الأسهم الرائدة نظرا لنطاقه الأوسع. ويقارن العديد من صناديق التحوط أداءها السنوي مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يسعى إلى تحقيق ألفا بما يزيد عن عائدات المؤشر.
بالإضافة إلى نطاقه الواسع، ميزة أخرى من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هي أن مكونات المؤشر يتم تحديثها على أساس ربع سنوي. وتقوم اللجنة بتحديد الشركات التي يجب إدراجها في المؤشر. وتشمل العوامل التي تم النظر فيها رسملة سوقية تزيد عن 5 دولارات. 3 مليارات، تعويم عام لا يقل عن 50٪، المقر الرئيسي في الولايات المتحدة، والسيولة الكافية والجدوى المالية. يجب أن تكون الشركات قد تداولت لمدة ستة إلى 12 شهرا بعد الاكتتاب العام الأولي قبل النظر في إدراجها في المؤشر. واعتبارا من عام 2015، يحتوي المؤشر على أصول تقدر قيمتها بنحو دولار واحد. 7 تريليون دولار. من خلال تحديث مكونات الفهرس، يمكن للمؤشر أن يعكس بدقة حالة السوق الكبيرة.
هناك عيب في استخدام مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لأغراض قياسية هو أن المؤشر موزون بشكل غير متناسب مع الشركات الكبرى. وتمثل أفضل 50 شركة من حيث القيمة السوقية نحو 50٪ من قيمة المؤشر. هذه الشركات 50 لها تأثير أكبر على حساب المؤشر. وتؤثر حركات الأسعار الحادة في الشركات الأكبر حجما تأثيرا لا مبرر له على المؤشر العام. يستخدم مؤشر S & P 500 رسملة سوقية مرجحة لبناءه. ويأخذ المؤشر عدد الأسهم مضروبا في سعر سهم السوق الحالي لتحديد القيمة السوقية لكل شركة.ثم تضاف جميع رؤوس الأموال في السوق معا ثم تنقسم على عدد يعرف باسم مقسوم الفهرس. وتكون نتيجة هذا الحساب قيمة المؤشر.
كيفية استخدام مقياس مرجعي لتقييم محفظة
ما هو مقياس الاستثمار وكيف يستخدم لتقييم المخاطر والعائد في محفظة.
إيجابيات وسلبيات استخدام إيربنب
هنا، ونحن ننظر إلى إيربنب - ما هو عليه، وكيف يعمل، ومزايا وسلبيات استخدام هذا السوق تأجير عبر الإنترنت.
إيجابيات وسلبيات استخدام القسائم لعملك
كوبونات يمكن أن تدفع الأعمال إلى متجرك - تحتاج فقط للتأكد من انها الأعمال مربحة. وفيما يلي الاستراتيجيات التي تعمل.