في أي معاملة بين المشتري والبائع، فإن السعر المبدئي المدفوع مقابل المنتج أو الخدمة سوف يكون مؤهلا كأساس التكلفة.

عندما يتعلق الأمر بالأوراق المالية والأصول المالية ذات الصلة، وتحديد أساس التكلفة الأولية لشراء أولية واحدة فقط هو واضح جدا. ومع ذلك، وكما هو الحال عادة في الاستثمار، يمكن أن يكون هناك عمليات شراء ومبيعات لاحقة كمستثمر يتخذ قرارات لتنفيذ استراتيجيات تجارية محددة وتعظيم الأرباح المحتملة للتأثير على محفظة شاملة. رمي في عدد من القضايا الأخرى التي يمكن أن تؤثر على أساس التكلفة، ومسألة حسابه بدقة للسجلات الشخصية والأغراض الضريبية يمكن أن تصبح أكثر تعقيدا.

ما هو أساس التكلفة؟

يبدأ أساس التكلفة على أنه القيمة الأصلية للأصل لأغراض ضريبية، وهو سعر الشراء الأول في البداية. ومع مرور الوقت، سيتم تعديل أساس التكلفة هذا من أجل التطورات المالية والشركات مثل انقسامات األسهم وأرباح األسهم وعوائد توزيع رأس المال. هذا الأخير هو شائع مع بعض الاستثمارات مثل ماستر المحدودة الشراكات (ملبس).

يستخدم أساس التكلفة لتحديد معدل ضريبة أرباح رأس المال، وهو ما يعادل الفرق بين أساس تكلفة الأصل والقيمة السوقية الحالية. وبطبيعة احلال، يتم اإسدار هذا املعدل عند بيع اأسل اأو حتقيق الربح اأو اخلسارة. ولا يزال الأساس الضريبي محتفظا بالمكاسب أو الخسائر غير المحققة عندما يحتفظ بالأمن ولكن لم يتم بيعه رسميا، ولكن سلطات الضرائب ستتطلب تحديد معدل الأرباح الرأسمالية الذي يمكن أن يكون إما قصير الأجل أو طويل الأجل. ويعرف هذا أيضا باسم "الأساس الضريبي" وسيتم تغطيته بمزيد من التفصيل أدناه.

كيف يتم حسابه؟

مرة أخرى، يساوي سعر الشراء الأصلي للأصل، وسيبدأ كل استثمار بهذه الحالة، وإذا انتهى الأمر إلى أن يكون الشراء الوحيد، فإن تحديد التكلفة بسيط مثل الاحتفاظ بسجل عن سعر الشراء الأصلي، من الممكن أن تشمل تكلفة التجارة، مثل لجنة تجارة الأسهم، وهذا يمكن أن يستخدم أيضا للحد من سعر البيع النهائي.

بمجرد إجراء عمليات الشراء اللاحقة، تنشأ الحاجة لتتبع كل تاريخ شراء وقيمة ولأغراض ضريبية، فإن الطريقة التي تستخدمها دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) هي الأولى من نوعها، أو الأولى، أو فيفو لأولئك الذين يعرفون طريقة تتبع المخزون للشركات، وبعبارة أخرى، عند إجراء عملية البيع، فإن أساس التكلفة على سيتم استخدام الشراء الأصلي أولا وسوف تتبع التقدم من خلال تاريخ الشراء للامتحان حسنا، دعونا نفترض أن لورانس اشترى 100 سهم من شيز مقابل 20 $ / سهم في يونيو ثم يجعل شراء إضافي من 50 سهم شيز في سبتمبر مقابل 15 $ / سهم. إذا باع 120 سهم، فإن أساس التكلفة باستخدام طريقة فيفو سيكون (100 × 20 $ / سهم) + (20 × 15 دولار / سهم) = $ 2، 300.

قد تكون طريقة التكلفة المتوسطة قابلة للتطبيق، وتمثل ببساطة المبلغ الإجمالي للدولار من الأسهم المشتراة مقسوما على إجمالي عدد الأسهم المشتراة. إذا بيعت لورانس 120 سهم، فإن متوسط ​​تكلفة التكلفة سيكون 120 x [(100 × 20 دولار أمريكي للسهم) + (50 × 15 دولار أمريكي للسهم الواحد) / 150 = $ 2، 200.

يمكن لمطبوعات مصلحة الضرائب الأمريكية، مثل المنشور 550، مساعدة المستثمر على تعلم الطريقة التي تنطبق على بعض الأوراق المالية. وإلا، يمكن للمحاسب المساعدة في تحديد أفضل مسار للعمل. وهناك أيضا اختلافات بين الأوراق المالية، ولكن المفهوم الأساسي لما ينطبق عليه سعر الشراء. تغطي معظم الأمثلة الأسهم. السندات هي فريدة من نوعها إلى حد ما من حيث أن سعر الشراء أعلاه أو أقل من قدم المساواة يجب أن يتم إطفاؤها حتى الاستحقاق. بالنسبة لصناديق الاستثمار المشترك، يجب دفع المكاسب سنويا إلى المساهمين، مما يؤدي إلى حدث خاضع للضريبة في الحسابات الخاضعة للضريبة (غير المؤهلة). وسيتم تتبع جميع المبالغ من قبل أمين الحفظ أو سيتم تقديم التوجيه من قبل شركة صناديق الاستثمار المشترك.

لماذا يعتبر أساس التكلفة مهما؟

الحاجة إلى تتبع أساس التكلفة للاستثمار ضروري أساسا لأغراض الضرائب. وبدون هذا الشرط، هناك حاجة قوية إلى أن معظم المستثمرين لن يكلف نفسه عناء الحفاظ على هذه السجلات التفصيلية. ولأن الضرائب على مكاسب رأس المال يمكن أن تكون مرتفعة مثل معدلات الدخل العادية (في حالة معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل)، فإنه يدفع إلى الحد منها إذا كان ذلك ممكنا. إن الاحتفاظ بأمن لمدة أطول من سنة يعني أن أي مكاسب رأسمالية مؤهلة للحصول على وضع طويل الأجل، وهو أقل بكثير من معدلات الدخل العادية وانخفاضات على أساس مستويات الدخل.

بالإضافة إلى متطلبات مصلحة الضرائب للإبلاغ عن المكاسب الرأسمالية، من المهم معرفة كيفية أداء الاستثمار على مر الزمن. المستثمرون الدهاء يعرفون ما دفعوه مقابل الأمن ومقدار الضرائب التي سيتعين عليهم دفعها إذا كانوا يبيعونها. تتبع المكاسب والخسائر مع مرور الوقت أيضا بمثابة بطاقة الأداء للمستثمر ويتيح له أو لها معرفة ما إذا كانت استراتيجيات التداول في نهاية المطاف مربحة أو مربحة على مر الزمن. وقد تشير سلسلة ثابتة من الخسائر إلى الحاجة إلى إعادة تقييم استراتيجية الاستثمار.

أكثر تعقيدا أمثلة

حساب أساس التكلفة يحصل أكثر تعقيدا بكثير نتيجة لإجراءات الشركات. وتشمل هذه الفئة بنودا مثل تعديل انقسامات الأسهم وحساب أرباح خاصة وتوزيعات رأس المال، فضلا عن أنشطة الاندماج والاستحواذ ومدفوعات الشركات. تقسيم الأسهم، مثل تقسيم واحد مقابل واحد حيث تقوم الشركة بإصدار حصة إضافية لكل سهم يملكه المستثمر، لا يغير أساس التكلفة الإجمالية. ولكن هذا يعني أن تكلفة السهم تصبح مقسمة على اثنين، أو أيا كانت نسبة تبادل الأسهم تنتهي.

وفقا ل تش كابيتال تشانجس، وهي السلطة الرائدة في مساعدة مصلحة الضرائب والمستثمرين تتبع أساس التكلفة لأعمال الشركات، وهناك أكثر من 1 مليون أنشطة عمل الشركات كل عام. إن تحدید تأثیر الإجراءات المؤسسیة لیس معقدا بشکل مفرط، ولکنھ یمکن أن یتطلب مھارات التخفیف مثل تحدید دلیل كش من مکتبة محلیة أو التوجه إلی موقع علاقات المستثمر في موقع الشرکة الإلکتروني.وعادة ما توفر هذه املصادر الكثير من التفاصيل حول أنشطة الدمج واالستحواذ.

عندما تحصل الشركة التي تملكها على شركة أخرى، ستقوم الشركة المستحوذة بإصدار أسهم أو نقدا أو مزيج من الاثنين معا لإتمام عملية الشراء. دفعات النقدية سوف يؤدي إلى الحاجة إلى تحقيق جزء من الربح ودفع الضرائب عليه. ومن المرجح أن يؤدي إصدار الأسهم إلى إبقاء الأرباح أو الخسائر الرأسمالية غير محققة، ولكن سيكون من الضروري تتبع التكلفة الجديدة. وتقدم الشركات إرشادات بشأن النسب المئوية والأعطال. هذا هو الحال أيضا عندما تدور الشركة من قسم إلى شركتها الجديدة الخاصة. بعض التكاليف الضريبية سوف تذهب مع الشركة الجديدة، وسيكون من الضروري للمستثمر أن يحدد النسبة المئوية، والتي ستوفرها الشركة.

عندما يتعلق الأمر بالأوراق المالية الموروثة من أحد أفراد الأسرة أو من الأفراد الآخرين الذين توفوا، يتغير أساس التكلفة عندما يمر الفرد. الربح (أو الخسارة، التي يمكن أن تحدث في حالة السوق الهبوطي) أيضا مؤهلة تلقائيا على أنها مكسب طويل الأجل. من حيث الأوراق المالية الموهوبين من قبل فرد آخر لك، يبقى الأساس الضريبي الأصلي مع الأمن. والاستثناء الوحيد هو إذا كان أساس التكلفة في حالة فقدان عندما يحدث الإهداء. إذا كان هذا هو الحال، يمكن تخفيض تكلفة الضرائب.

كيفية الاحتفاظ بها بسيطة

عدة طرق يمكن أن تساعد في تقليل الأوراق والوقت اللازم لتعقب أساس التكلفة. تقدم الشركات خطط إعادة استثمار أرباح (دريبس) التي تسمح باستخدام أرباح الأسهم لشراء أسهم إضافية في الشركة. إذا كان ذلك ممكنا، احتفظ بهذه البرامج في حساب مؤهل لا يلزم تتبع أرباح وخسائر رأس المال. كل عملية شراء دريب جديدة تؤدي إلى دفعة ضريبية جديدة. وينطبق الشيء نفسه على برامج إعادة الاستثمار التلقائي، مثل استثمار 000 1 دولار شهريا من حساب التحقق. دائما ما تعني المشتريات الجديدة الكثير من الضرائب الجديدة.

حفظ السجلات الجيدة يمكن أن يساعد أيضا على تبسيط الأمور. ويتعين على الوسطاء الوصياء وأمناء الحفظ تتبع أساس التكلفة والحفاظ على كل شيء إلكترونيا للمستثمرين للوصول إليه. يمكن للمستثمرين أيضا استخدام إكسيل في المنزل والحفاظ على نسخ مطبوعة من تأكيدات التجارة، والتي يمكن أن تعود سنوات عديدة إلى تاريخ الشراء الأصلي.

الخط السفلي

مفهوم مبدأ التكلفة هو في الأساس بسيط، ولكن يمكن أن يصبح معقدا بطرق عديدة. ويحتاج الأمر إلى أساس تكلفة التتبع لأغراض ضريبية ولكن هناك حاجة أيضا للمساعدة في تتبع نجاح الاستثمار وتحديده. مفتاح النجاح عندما يتعلق الأمر إلى أساس التكلفة تتبع هو الحفاظ على سجلات جيدة وتبسيط استراتيجية الاستثمار حيثما كان ذلك ممكنا.