a:

ومع استمرار العولمة في إجبار الشركات على تبسيط عملياتها لضمان أوضاعها التنافسية على المدى الطويل، ازدادت الحاجة إلى نشر رأس المال لدعم أنشطة تحسين رأس المال والعمليات اليومية في الأهمية. لم يعد يمكن لأصحاب الأعمال التجارية تركز بشكل فردي على ديناميكيات السوق الخاصة بها. يمكن أن يكون للتغيرات في أسواق رأس المال آثار كبيرة على الوضع المالي للشركة. وبما أن البنوك التجارية هي المؤسسات المالية التي تتطلع إليها معظم الشركات التجارية لرأس المال الحيوي، فإن الحفاظ على تباطؤ البنوك في أسعار الفائدة هو أمر بالغ الأهمية. وول ستريت جورنال برايمي ريت (وسبر) يصور معدل الفائدة على المدى القصير التي تتقاضاها أكبر 30 بنك الولايات المتحدة لأفضل العملاء. مع هذه النقطة البيانات في متناول اليد، يمكن لأصحاب الأعمال بسهولة تقدير تكاليف رأس المال الفردية.

-

كيف تستخدم

على الرغم من الطابع القصير الأجل لل وسجر، المقرضين في كثير من الأحيان استخدام هذا المعيار كأساس لتحديد أسعار الفائدة على القروض مع مجموعة متنوعة من المصطلحات ومستويات الجودة. ویشار إلی ذلك عادة بالرئیس الإقراضي بالإضافة إلی الإقراض الذي یقتبس فیھ سعر القرض علی أنھ وسجر بالإضافة إلی علاوة مخاطر إضافیة تمثل المخاطر الإضافیة المرتبطة بھذا القرض.

على سبيل المثال، النظر في حالة العميل المصرفي الذي يتقدم بطلب للحصول على قرض عدم اللجوء لمدة ثلاث سنوات لتمويل التوسع في العمليات التجارية القائمة. عند استلام هذا الطلب، يقوم البنك بإجراءات الاكتتاب العادية ويشير إلى المخاطر التالية التي تزيد من احتمال عدم سداد القرض:

AD:

1. مدة القرض ثلاث سنوات أطول من تلك المرتبطة بالمعدل الرئيسي الداخلي.

2. في حين أن للعميل تاريخ قوي مع البنك، فإن الأنشطة التوسعية أقل قابلية للتنبؤ من العمليات الجارية.

3. اإن هيكل قرس عدم اللجوء يحد من قدرة البنك على الوسول اإلى اأسول العميل السخسية في حالة التخلف عن السداد.

مع تحديد هذه المخاطر، يقرر البنك التعويض الإضافي المطلوب لتبرير اتخاذ كل من المخاطر. وفرض المخاطر لكل منها على النحو التالي:

AD:

1. 1. 5٪

2. 3٪

3. 2٪

إذا كان المعدل السائد من قبل البنك المركزي األردني بنسبة 4٪، فإن المعدل اإلجمالي الذي سيتحمله البنك لهذا القرض سيكون 10٪ في بداية القرض. غير أنه تجدر الإشارة إلى أن معدل ال 10٪ غير ثابت طوال مدة القرض. على الرغم من أن الفكرة المخاطر ستبقى ثابتة، و وسجر يمكن أن تتغير في أي وقت، الأمر الذي سيؤدي إلى المعدل الإجمالي لضبط. إذا كان من المتوقع أن ينتقل مجلس الوزراء إلى 5٪ خلال فترة القرض، سيتم تطبيق معدل جديد بنسبة 11٪ في ذلك الوقت. وعلى هذا النحو، يجب على المقترضين أن يكونوا على وعي تام بطبيعة الفائدة المتغيرة للقروض التي تستند إلى وسغر، ويجب عليهم التأكد من مراعاة هذه المخاطر في خططهم التمويلية.