a:

عندما تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات بتنفيذ إجراءات مدنية ضد شركة أو فرد مذنب بانتهاك أنظمة هيئة الأوراق المالية الأمريكية، هناك فرصة جيدة لفرض غرامة. الأموال من هذه الغرامات يعود إلى المستثمرين الذين كانوا ضحايا انتهاكات قانون الأوراق المالية.

وتنقسم العقوبات النقدية التي تفرضها لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى فئتين: العقوبات المالية المدنية والخلافات. وعادة ما تكون الغرامات المدنية هي الغرامات التي يدفعها المدعى عليهم الذين وجدوا مسؤولين عن الأضرار التي لحقت بالدولة. وفي الماضي، ذهبت عقوبات مالية مدنية إلى وزارة الخزانة الأمريكية، التي تأثرت سلبا فيما يبدو بفعل الخطأ الذي ارتكبه الحزب المسؤول. ويقصد بعقوبة مالية مدنية أن تكون عقابية، وقيمتها عادة ما تكون مماثلة للقيمة النقدية للمكاسب الفردية أو الشركات غير المشروعة.

ويسمى النوع الثاني من العقوبة بالرفض. وهذه العقوبة هي إجراء مدني تصحيحي يهدف إلى استعادة الأموال التي تم تلقيها من خلال معاملات تجارية غير قانونية أو غير أخلاقية مع اهتمام المتضررين من الأنشطة غير المشروعة. على سبيل المثال، عندما باعت مارثا ستيوارت أسهم إيمكلون (ناسداك: إمكل) على المعلومات المادية غير العامة التي قدمها لها الوسيط، أمرت بتفويض 45 $، 673، المبلغ الذي ستيوارت قد فقدت لو أنها لم تجعل التجارة من الداخل .

مع صدور قانون ساربانيس - أوكسلي في عام 2002، أعطت المحاكم المجلس الأعلى للأوراق المالية القدرة على توزيع الأموال المزعومة (بالإضافة إلى الفائدة التي يحكم عليها)، والعقوبات المالية المدنية الواردة إلى ضحايا الأوراق المالية انتهاكات القانون من خالل األموال العادلة للمستثمرين.

(لمزيد من المعلومات حول جريمة ذوي الياقات البيضاء، راجع الأصفاد ومدافع التدخين: العناصر الإجرامية لوول ستريت و تعريف التداول الداخلي غير القانوني .