نسب الكفاءة والربحية هي أدوات تستخدم في التحليل الأساسي. وتساعد هذه النسب المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية، ويشير كل منهم إلى شيء مختلف عن نشاط تجاري. وتبين نسب الربحية مقدار الأرباح التي تنتجها الشركة، في حين أن نسب الكفاءة تقيس مدى كفاءة استخدام الشركة لمواردها لتحقيق الربح.
نسب الربحية تقيس قدرة الشركة على توليد الأرباح ضمن سياق محدد. تقيس نسب الربحية الأداء العام للشركة من خلال الأرباح. يتم استخدام نسب الربحية لمقارنة قدرة الشركة على تحقيق أرباح مقارنة بصناعتها، أو يمكن مقارنة نفس النسب داخل نفس الشركة لفترات مختلفة. إن النسبة المستخدمة لقياس ربحية الشركة هي العائد على حقوق الملكية والذي يقيس المبلغ الذي تولده الشركة بالأموال المحصلة من حقوق المساهمين. يتم احتسابها بقسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمر مقارنة عائد الاستثمار (روي) للشركة مع متوسط العائد على الاستثمار في صناعتها. ويمكنه أيضا مقارنة العائد على حقوق المساهمين للفترة المالية الحالية إلى فترة مالية سابقة لتقييم مدى أداء الشركة.
ومن ناحية أخرى، تستخدم نسب الكفاءة لقياس مدى استخدام الشركة لموجوداتها ومطلوباتها لتوليد الدخل. نسب الكفاءة هي أكثر تحديدا من نسب الربحية، وذلك باستخدام قياسات محددة للشركة لقياس كفاءتها. وتشمل النسب المستخدمة لقياس كفاءة الشركة نسبة دوران الأصول، التي تقيس مبلغ الإيرادات التي تولدها الشركة لكل دولار من الأصول. يتم احتسابها بقسمة مبيعات الشركة على إجمالي أصولها. هذا يكشف عن مدى استخدام الشركة أصولها لتوليد المبيعات.
ما هي الفروق بين نسب الملاءة ونسب السيولة؟
تعرف على نسب السيولة ونسب الملاءة، وبعض الأمثلة على هذه النسب والفرق الرئيسي بينهما.
ما الفرق بين نسبة السعر إلى الربحية المطلقة ونسبة السعر إلى الربحية النسبية؟
الجواب البسيط على هذا السؤال هو أن السعر / القيمة المطلقة، وهو الأكثر اقتباسا من النسبتين، هو سعر السهم مقسوما على ربحية السهم الواحد (إبس). ويشير هذا التدبير إلى مدى استعداد المستثمرين للدفع لكل دولار من الأرباح.
كيف يختلف التعرف على الأرباح بين الشركات الربحية وغير الربحية؟
قرأت عن بعض الاختلافات بين قواعد الربحية وغير الربحية أو الربحية التي لا تهدف للربح وفقا لقواعد المحاسبة المقبولة عموما.