a:

العائد على رأس المال المستخدم (روس) والعائد على الأصول (روا) هما معدلان مماثلان للربح يستثمرهما المحللون لتقييم الشركات. إن نسبة العائد على رأس المال هي مقياس يقوم بتقييم مدى كفاءة استخدام رأس المال المتاح للشركة. إن صيغة حساب العائد على رأس المال هي:

روس = الأرباح قبل الفوائد والضرائب، أو إبيت / رأس المال العامل

يتم تعريف رأس المال المستخدم بأنه إجمالي الأصول مطروحا منه المطلوبات المتداولة أو إجمالي حقوق المساهمين بالإضافة إلى التزامات الديون. وبالتايل فاإنه يشبه نسبة العائد على حقوق امللكية، اإال اإشافة اإىل ذلك تشمل مطلوبات الديون. وكلما ارتفعت نسبة العائد على رأس المال، كلما استفادت الشركة بكفاءة أكبر من رأس المال المتاح لتوليد الأرباح. ونسبة العائد على رأس المال مفيدة بشكل خاص لمقارنة الشركات ذات الكثافة الرأسمالية المماثلة. يجب أن تكون نسبة العائد على رأس المال الجيدة للشركة أعلى دائما من متوسط ​​سعر الفائدة على التمويل.

إن العائد على الأصول مشابه لنسبة العائد على رأس المال حيث أنه يقيس الربحية والكفاءة المالية. الفرق هو أن نسبة العائد على حقوق المساهمين تركز بشكل خاص على الاستخدام الفعال للأصول. تقسم نسبة العائد على الأصول الأرباح السنوية حسب إجمالي الأصول للإشارة إلى مقدار الإيرادات لكل دولار يتم إنشاؤه فيما يتعلق بأصول الشركة ويتم حسابها باستخدام المعادلة التالية:

العائد على الأصول = صافي الدخل / إجمالي الأصول

إن القيمة العالية لنسبة العائد على الأصول هي مؤشر قوي على أن الشركة تعمل بشكل جيد، مما يحقق عائدات كبيرة من الأصول المتداولة. وكما هو الحال بالنسبة لنسب الربحية الأخرى، فإن أفضل طريقة للربح تستخدم لمقارنة الشركات المماثلة في نفس الصناعة.

الاختلافات بين نسبة العائد على الأصول ونسبة العائد على الأصول ليست كثيرة، ولكنها كبيرة. وتوجد نسب ربحية مختلفة على وجه التحديد لتمكين المستثمرين والمحللين من تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة من وجهات نظر مختلفة للحصول على صورة أوفى عن القيمة الحقيقية للشركة والوضع المالي وآفاق النمو.