a:

نسبة شارب ونسبة المعلومات هي أدوات تستخدم لتقييم معدل العائد المعدل لمحفظة الاستثمار. وهي تختلف في خط الأساس الذي تقابله كل مقاييس أو تقارن عائد الاستثمار.

قد تكون نسبة شارب الأداة الأكثر استخداما على نطاق واسع لتقييم معدل العائد المعدل على محافظ الاستثمار. وتقوم بذلك عن طريق مقارنة العائد الفعلي أو المتوقع على الاستثمار بالعائد على الاستثمار الخالي من المخاطر، مثل سندات الخزانة الأمريكية. ويقارن بين معدلي العائد، مع الأخذ في الاعتبار الانحراف المعياري لمحفظة الاستثمار، لتزويد مستثمر بفكرة عن الكسب الإضافي الذي يتلقاه (إن وجد) مقابل تحمل المخاطر الإضافية المرتبطة بالاستثمار في الأسهم.

وتسعى نسبة المعلومات أيضا إلى تقييم العائد المعدل حسب المخاطر فيما يتعلق بالاستثمار الأساسي. وبدلا من استخدام استثمار خال من المخاطر لأغراض المقارنة، فإن نسبة المعلومات تقيس عادة معدل العائد لمحفظة استثمارية مقابل مؤشر قياسي للأسهم. والمعيار الأكثر استخداما هو مؤشر S & P 500. وتقارن نسبة المعلومات بين معدلات العائد على إدارة الحافظة النشطة التي يتخذ فيها المستثمر أو مدير المحفظة قرارات استثمارية محددة بشأن الأسهم التي سيتم شراؤها، مع معدل العائد الذي يمكن تحقيقه من خلال إدارة المحفظة السلبية، والنتيجة التي ستكون إذا ما استثمر المستثمر كل أمواله في صندوق للمؤشر. ويمكن أن توفر نسبة المعلومات أيضا مؤشرا على اتساق أداء حافظة االستثمار؛ فإنه يشير إلى ما إذا كانت الحافظة المدارة بشكل فعال تفوق أداء إدارة المحفظة السلبي بشكل مستمر من شهر إلى شهر صغير أو إذا فاقت أداء محفظة استثمارات سلبية بمقدار كبير خلال بضعة أشهر من السنة.