a:

الأرباح المعرضة للمخاطر (إار) والقيمة المعرضة للخطر والقيمة الاقتصادية للأسهم (إيف) هي المقاييس المستخدمة لتقييم التغيرات المحتملة في القيمة خلال فترة محددة. ال تقوم األرباح المعرضة للمخاطر إال بتقييم المبلغ الذي قد يتغير صافي الدخل بسبب تغير أسعار الفائدة خالل فترة محددة. ومن ناحية أخرى، فإن القيمة المعرضة للخطر تقيس التغير العام في القيمة على مدى فترة محددة بدرجة من الثقة. وتقيس القيمة الاقتصادية لحقوق الملكية المبلغ الذي يمكن أن يتغير فيه رأس مال البنك الكلي بسبب أسعار الفائدة.

تقيس الأرباح المعرضة للخطر المبلغ الذي يتغير فيه صافي الدخل أو الأرباح عندما يكون هناك تغير في أسعار الفائدة. وتواجه الشركات التي تتعامل مع الأعمال التجارية الدولية العديد من المخاطر، مثل مخاطر أسعار الفائدة. وتساعد الأرباح المعرضة للمخاطر المستثمرين والمهنيين في مجال المخاطر على فهم الأثر الذي يمكن أن يحدثه تغيير أسعار الفائدة على المركز المالي للشركة والتدفقات النقدية. الصيغة المستخدمة لحساب الأرباح المعرضة للخطر هي: * الفائدة الرئيسية * الإطار الزمني = مصروفات الفوائد والدخل. وتحلل الأرباح المحققة المخاطر والزيادة المحتملة في أسعار الفائدة على مدى فترة من الزمن بدرجة من الثقة. على سبيل المثال، قد يكون لدى البنك ثقة بنسبة 95٪ بأن الانحراف عن الأرباح المتوقعة لن يتجاوز مبلغا معينا من الدولارات على مدى فترة معينة.

على عكس الأرباح المعرضة للخطر، يقيس نموذج القيمة المعرضة للمخاطر مقدار المخاطر المالية المرتبطة بالقيمة الإجمالية للشركة، وليس فقط مخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بتدفقاتها النقدية. تقيس القيمة المعرضة للخطر الحد الأقصى للخسارة المحتملة خلال فترة محددة بدرجة من الثقة. وخلافا للأرباح المعرضة للخطر، تشير القيمة المعرضة للخطر إلى درجة الثقة بأن خسائر الشركة لن تتجاوز مبلغا معينا من الدولارات على مدى فترة محددة. علی سبیل المثال، یحدد مدیر المخاطر أن لھ قیمة 5٪ سنة واحدة في خطر 10 ملیون دولار. هذه القيمة تشير إلى أن هناك فرصة 5٪ أن الشركة قد تفقد أكثر من 10 مليون دولار في السنة. وبالنظر إلى فترة الثقة البالغة 95٪، فإن الخسارة القصوى لن تتجاوز 10 ملايين دولار على مدى سنة واحدة.

على عكس الأرباح المعرضة للمخاطر والقيمة المعرضة للخطر، يستخدم البنك القيمة الاقتصادية لحقوق الملكية لإدارة موجوداته ومطلوباته. وهو مقياس اقتصادي طويل األجل يستخدم لتقييم مقدار التعرض لمخاطر أسعار الفائدة. ويتناقض ذلك مع األرباح المعرضة للخطر والقيمة المعرضة للخطر بسبب القيمة االقتصادية لحقوق الملكية.

القيمة الاقتصادية لحقوق الملكية هي حساب التدفق النقدي الذي يطرح القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة على المطلوبات من القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية المتوقعة للأصول. يتم استخدام هذه القيمة كتقدير لمجموع رأس المال عند تقييم حساسية إجمالي رأس المال للتقلبات في أسعار الفائدة.وبإمكان البنك استخدام هذا اإلجراء إلنشاء نماذج تشير إلى تأثير تغيرات أسعار الفائدة على إجمالي رأس المال.