عنصر أساسي في الاستثمار هو إدارة مقدار الضريبة التي ستدين بها على مكاسبك. ويتم أحيانا إغفال الضرائب أو النظر فيها بعد ذلك، ولكن الأرباح الرأسمالية (اعتمادا على نوع الضمان وفترة الاحتفاظ) يمكن أن يكون لها تأثير كبير على نتائج الاستثمار. ويخضع للضريبة أنواع مختلفة من الأرباح الرأسمالية بمعدلات مختلفة. ويتعين أخذ ذلك في الاعتبار عند اتخاذ قرارات الاستثمار. وفيما يلي دليل سريع على أنواع مختلفة من مكاسب رأس المال، وما يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند اتخاذ قرارات الاستثمار في المستقبل.

- 1>>

الضرائب والأسهم
تقسم الأرباح الرأسمالية للأسهم إلى مكاسب طويلة الأجل وقصيرة الأجل. في أسهم الولايات المتحدة، وتتميز طويلة الأجل وقصيرة الأجل ما إذا كان المستثمر قد عقد الأسهم لأكثر من سنة واحدة أو أقل. يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل بمعدل أقل من المكاسب قصيرة الأجل. هذا هو توفير المزيد من الحوافز للاستثمار في الشركات التي تبني الاقتصاد، بدلا من محاولة تحقيق أرباح سريعة من خلال المضاربة على الأسهم. ويجلب إلى الذهن فلسفة وارن بافيت: للاستثمار في شركات جيدة لفترة طويلة. هذا على النقيض من فكرة شراء الأسهم مع أمل بسيط في بيعه لشخص آخر في بضعة أشهر (أو حتى أيام) بسعر أعلى.

اعتبارا من عام 2016، تخضع الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل (المكاسب على الأسهم التي يحتفظ بها أقل من سنة واحدة) للضريبة كمعدلات دخل منتظمة، في حين تخضع الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل للضريبة على نحو لا يزيد عن 15 إلى 20٪. وقد يكون لذلك تأثير كبير على الأرباح.

يجب أيضا فصل الضرائب على أرباح رأس المال عن الضرائب على أرباح الأسهم من الاستثمارات. توزيعات الأرباح على الأسهم هي توزيعات أرباح الشركة. هذه التوزيعات للمستثمرين لديها قوانين ضريبية منفصلة تطبق عليهم.

- 3>>

الضرائب والسندات
الضرائب على المكاسب من السندات تشترك بعض الخصائص مع الأسهم، ولكن أيضا العديد من الاختلافات. إذا اشترى المستثمر سندات بالقيمة الاسمية ويحملها حتى تاريخ االستحقاق، لن يكون هناك مكسب رأسمالي على المعاملة. ومع ذلك، إذا كان املستثمر يبيع قبل االستحقاق ويولد ربحا من السند، فإن هناك مكاسب رأسمالية، إما قصيرة األجل أو طويلة األجل، كما هي احلال مع املخزون.

الفرق الكبير مع السندات هو قسيمة (الفائدة) المدفوعات التي تدفع لحاملي السندات. هذه تبدو مشابهة لأرباح الأسهم - وكلاهما يقتبس عادة في غلة سعر الأمن - ولكن الفائدة على السندات تخضع للضريبة بشكل مختلف اعتمادا على نوع السندات. تخضع دفعات الفائدة على سندات الشركات للضرائب الاتحادية وضرائب الولاية. تخضع مدفوعات الفائدة على السندات الاتحادية للضرائب الاتحادية، ولكن ليس ضريبة الدولة.

السندات البلدية هي الفائز الحقيقي في لعبة الضرائب. ولا تخضع دفعات الفائدة على السندات البلدية المؤهلة لأي ضرائب اتحادية أو حكومية أو محلية، وكثيرا ما تعتبر "ضرائب ثلاثية أضلاع."إن الدولار الذي يتلقاه المستثمر من الفائدة من السندات البلدية هو الدولار الذي يمكن أن يضعه في البنك، ويجب أن يؤخذ هذا العامل في الاعتبار عند النظر في الغلة في الأسواق، ويضبط السوق هذه الغلة بحيث تدفع السندات البلدية عموما (ولكن من الممكن أن يخدم المستثمر ذو الشريحة الضريبية المرتفعة بشكل أفضل من خلال التمسك بالقضايا المعفاة من الضرائب) لمزيد من المعلومات عن القضايا الضريبية المحيطة بهذه الاستثمارات، راجع لماذا لا يمكن للمتقاعدين الاعتماد على السندات البلدية الضرائب وصناديق الاستثمار المشتركة

صناديق الاستثمار والصناديق الأخرى تستحق بعض الاعتبارات الخاصة، حيث أن أسهم الصندوق تتصرف بنفس الشيء من حيث الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل وطويلة الأجل كخزونات وسندات. أو الفائدة التي يتم تمريرها تخضع للضريبة، كما هو الحال عادة، والفرق الرئيسي هو مع المكاسب الرأسمالية الداخلية للصندوق، وإذا كان الصندوق يوزع أرباح رأس المال من الاستثمارات الأساسية، مكاسب المستثمر في نزوة مدير الصندوق.المستثمر الخاضع للضريبة ووو من الأفضل أن تنتظر الاستثمار إذا كان الصندوق المشترك على وشك تحقيق توزيع أرباح رأس المال.
عند بيع صندوق استثماري . مقاصة الأرباح مع الخسائر

الأرباح الرأسمالية ليست الشاغل الوحيد؛ كما يتعين احتساب الخسائر الرأسمالية.
مثال

- مقاصة أرباح رأس المال إذا كان المستثمر يجعل خيارا سيئا ويفقد 000 2 دولار على سهم وفي وقت لاحق من نفس العام، المستثمر يجعل استثمار جيد ويكسب 3 000 $، وهما سوف تعوض المعاملات جزئيا بعضها البعض. بعد محاذاة المعاملتين، سوف يواجه المستثمر الضرائب فقط على 1 000 دولار من 3 آلاف دولار. وإذا تجاوزت الخسائر المكاسب خلال السنة، يمكن للخسائر أن تعوض ما يصل إلى 000 3 دولار من الدخل الخاضع للضريبة. وبعد تسوية مجموع المكاسب و 000 3 دولار من الدخل، إذا بقيت الخسائر، يمكن ترحيلها لتعويض دخل السنة القادمة. عامل المكاسب والخسائر قصيرة الأجل وطويلة الأجل هنا أيضا. عند تعويض أرباح رأس المال مع الخسائر، يجب على المستثمرين أولا تعويض أي مكاسب طويلة الأجل مع خسائر طويلة الأجل، قبل تعويض أي مكاسب قصيرة الأجل.

انظر أيضا: ضريبة الربح / خسارة الحصاد . خاضعة للضريبة أو ضريبة الحرة؟

الاعتبار الكبير التالي عند التفكير في المكاسب الرأسمالية والضرائب الاستثمارية هو ما إذا كان الحساب خاضع للضريبة أو معفاة من الضرائب. وبالنسبة لألفراد، فإن أفضل مثال على ذلك هو حساب التقاعد الفردي) إيرا (. في معظم الأحيان، إيرا هي خالية من الضرائب خلال حياتهم، وبالتالي فإن العوامل التي تحتاج إلى النظر أعلاه يمكن طرح خارج النافذة. وعلى المستوى المؤسسي، يمكن أن يقال نفس الشيء عن صناديق المعاشات التقاعدية، التي يمكن أن تستثمر ضرائب.
قد لا يكون من الحكمة أن تتداول بنشاط إيرا الخاص بك، ولكن إذا كنت ترى مكاسب، يمكنك أن تأخذ من دون القلق بشأن الاعتبارات الضريبية. البند الرئيسي من فوق أن لا يزال ينطبق هو مع السندات. وينبغي أن تتجنب حسابات الاستثمار الخالية من الضرائب الأوراق المالية الخالية من الضرائب. إذا لم يكن لديك لدفع الضرائب، لماذا لا تشتري الأوراق المالية رمي قبالة عوائد أعلى؟

تذكر أنه في معظم الحالات ستكون حساباتك واستثماراتك خاضعة للضريبة.هذا يلقي وجع إضافي في عملية الاستثمار. ومن المتوقع أن يعود العائد المتوقع بنسبة 10٪ عادة إلى أكثر جاذبية من العائد الذي يبلغ 8٪. ومع ذلك، إذا كان سيتم خصم ضريبة 10٪ في 40٪، في حين أن الأصول 8٪ سيتم فرض ضريبة على 15٪، والعائد 8٪ سوف يترك لك في الواقع مع المزيد من المال في جيبك بعد كل يقال وفعلت.

الخط السفلي

حافظ على آثار مكاسب رأس المال في الاعتبار عند اتخاذ القرارات الاستثمارية، وليس فقط بعد حقيقة. إيلاء الاهتمام لنوع الاستثمار الذي تقوم به، كم من الوقت كنت تخطط لعقد ذلك والآثار الضريبية قبل أن تستثمر. إدارة الآثار الضريبية من خلال كونه على دراية كيف وأين مكاسبك القادمة من يمكن أن تنتج مكاسب أكبر في نهاية المطاف.