a:

ويعرف القطاع المصرفي بأنه قطاع غير دوري. في حين أن الاتجاهات في نفس الاتجاه كما في السوق الأوسع، وتقلبه هو أقل بكثير. خلال سوق الثور، القطاع المصرفي يكسب أقل بكثير من السوق الأوسع، ولكن خسائرها أقل حدة خلال سوق الدب. وبالمقارنة مع معظم القطاعات، فإن أداء القطاع المصرفي لا يختلف كثيرا خلال المراحل المختلفة للدورة الاقتصادية. أسلوب الاستثمار الخاص بك يملي عندما يجب عليك الاستثمار في القطاع المصرفي. ويدير العديد من المستثمرين القطاعات غير الدورية، مثل القطاع المصرفي، خلال مرحلة الذروة من الدورة الاقتصادية لحماية محافظهم من الخسائر الكبيرة عندما يتعاقد الاقتصاد. والبعض الآخر، ولا سيما المحافظون المحافظون، يبقون في المصارف من خلال المراحل الأربع للدورة الاقتصادية ويتمتعون بنموه البطيء والمطرد بأقل المخاطر.

أربع مراحل تقسم الدورة الاقتصادية. المرحلة التوسعية هي عندما ينمو الاقتصاد وتزداد أسواق الأسهم. في مرحلة الذروة، مستويات النمو الاقتصادي قبالة والأسواق أعلى. وتتبع المرحلة الانكماشية مرحلة الذروة وتتميز بانكماش اقتصادي وانخفاض أسواق الأسهم. وتقريب الدورة هو الحوض الصغير، حيث تنخفض الأسواق قبل أن تنتعش إلى مرحلة توسعية جديدة.

علاقة القطاع مع السوق الأوسع تحدد أفضل مرحلة من الدورة الاقتصادية للاستثمار فيها. إن القطاعات الدورية، التي تحافظ على عالقة مباشرة مع السوق األوسع، تحقق أداء أفضل خالل التوسع، وبالتالي يجب شراؤها بعد فترة قصيرة من الحوض. فالقطاعات المعاكسة للتقلبات الدورية، التي تحافظ على علاقة عكسية مع السوق الأوسع، تؤدي أداء أفضل أثناء الانكماش، وبالتالي ينبغي شراؤها بعد فترة قصيرة من الذروة.

القطاعات غير الدورية، مثل البنوك، ليست مقطعة وجافة. وباستثناء فترة الاضطراب التي حدثت في أواخر العقد الأول من القرن الماضي عندما جلبت الانهيار المالي المصارف إلى ركبتيها، تميز القطاع المصرفي بالاستقرار في معظم القرنين العشرين والقرن الحادي والعشرين. وهي ليست مربحة كقطاع دوري خلال التوسع أو كقطاع مضاد للتقلبات الدورية أثناء الانكماش. ومع ذلك، نادرا ما يعاني القطاع المصرفي من الخسائر الحادة التي تعاني منها القطاعات الأكثر تقلبا.

غالبا ما يستخدم المستثمرون في النمو الذين يستخدمون دوران القطاع، الذين يتحولون من القطاعات الدورية أثناء التوسع إلى القطاعات المعاكسة للدورة الدورية أثناء الانكماش، القطاعات غير الدورية، مثل المصارف، كتحوط في كلا السيناريوهين. وتتوازن المخاطر التي تتعرض لها محافظهم من الاستثمارات المتقلبة من خلال استقرار البنوك.

المستثمرون الراغبون في تخفيف الخسائر خلال المرحلة الانكماشية ولكن الذين يعانون من الاضطرابات في القطاعات المعاكسة للدورة الدورية، مثل المعادن، والتناوب في القطاع المصرفي وغيره من القطاعات غير الدورية بعد الذروة.ثم هناك المستثمرين المحافظين الذين يفضلون النمو البطيء والمطرد مع الحد الأدنى من المخاطر طوال الدورة الاقتصادية. فهي تستثمر بكثافة في القطاعات غير الدورية، مثل البنوك، والسماح لها ركوب.

استراتيجية الاستثمار الشخصية الخاصة بك تحدد كيفية الوقت الاستثمارات الخاصة بك في القطاع المصرفي. إن استقرار القطاع يجعله تحوطا جذابا خلال انكماشه لمستثمري النمو، وهو حجر الأساس المثالي للمحافظين المحافظين.